最后给大家分享一个有意思的观点逻辑,是我今天翻天风研报的时候看到的。他们以基本面为核心,以流动性和中美关系的边际变化作为指引,假设了四个不同场景进行分析判断: A、如果经济恢复缓慢、流动性延续宽松,再叠加中美摩擦加剧,那么市场风险偏好就会降低,资金偏向高估值抱团,对应就是主要消费和医药医疗两大核心板块。 B、如果经济恢复缓慢、流动性延续宽松,再叠加中美摩擦缓和,那么市场风险偏好就会提升,资金偏向科技成长,对应科技、半导体、芯片等行业板块。 C、如果经济恢复加快、流动性收紧,叠加中美摩擦加剧,那么市场风险偏好就会降低,资金偏向内需消费修复,对应的是可选消费行业板块。 D、如果经济恢复加快、流动性收紧,叠加中美摩擦缓和,那么风险偏好就会提升,资金偏向低估值行业板块,对应金融、周期等行业。 |
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