解读杰西斯泰恩的买卖系统终结篇

我们很容易产生这样的一种联想，因为别人成功，所以他的系统就是好的。其实别人的成功是天时地利人和的综合结果，尤其是天时的结果。

《说苑.建本篇》子思曰：学所以益才也，砺所以致刃也，吾尝幽处而深思，不若学之速；吾尝跂而望，不若登高之博见。故顺风而呼，声不加疾而闻者众；登丘而招，臂不加长而见者远。故鱼乘于水，鸟乘于风，草木乘于时。

斯坦恩认为好的交易系统不是以前业绩的军功章，更不应该将个人的想法排除于系统之外。我们当前的股市是个活生生的、会呼吸的巨兽、随着时间流逝，它的兽性暴露无遗。系统最重要的一点是应对现在的能力和未来适应的能力。

斯泰恩认为：最好的系统就是关注极少数的变量，坚持你计划好的交易策略，相信延迟满足一定会到来。反人性的才是生存的一项技能。

反人性：当前信息化的发达，已经让我们进化成了及时行乐的动物，欲望深不见底，而且要尽快时间的最大满足，即刻满足。必须具备一种延迟满足的能力。你可以用系统每天找到8-10只强势股，比如用陶博士的月线反转，超一年新高，甚至每天都有30-50只强势股，斯泰恩认为，其实改变你人生的股票，“真正的大鱼”只会偶尔出现一次。投资者最容易犯的错误的就是抄袭别人的系统或者接受别人的系统，你在世界上是独一无二的，你的系统也是独一无二的，和你的指纹一样。努力去建立属于自己的独一无二，指纹一样的系统才是最最最最重要的。把100%的时间只关注20%的变量，二八定律。斯泰恩建议：找到属于自己的，最基本的投资交易策略，并坚持到底，忽略其他干扰因素，别听别人忽悠和质疑你的想法，如果你一直是赚钱的话。减少关注点才能提高收益。实际上一年只成功操作一只股票，你就能战胜很多人，不是吗？如果2020年操作了英科医疗、道恩、未名医药、省广集团这种一只，你就是斯泰恩啊。何况现在只是过了半年，还有机会的。

杰西斯坦恩是股魔的作者马克米勒维尼的粉丝，他这样说收窄关注，具有神奇的力量。重点成为某个领域的专家，对某种风格或策略了如指掌，在此基础之上建立自己的系统。这不就是我的微信公众号祖鲁法则里面说的一句话吗，原来他们都是相通的啊。

只要持续的关注一个方面，大多数的时间是控制自己的情绪和预测别人的情绪。放弃喜爱的股票，去找到赚钱的股票，有的时候股票和公司根本就是两回事。有的时候有的人发现一个公司，然后去公司调研，获得了情感上的满足，这种情感满足是很危险的，它会让你什么也看得不到啊

首先，要投资一只走势漂亮的股票，然后静观其变，或许有个故事的股票更加精彩。无论如何都不要过分的关注公司，应该更多的去关注让你盈利的股票和价格，不是吗？

你自以为是的研究是事实的真相吗？

发现潜在的超级明星股是斯泰恩系统系统的第一步

规则就是用来打破的！不要在一棵树上吊死

一只超级强势股就像我们发的神舟六号，需要一个巨大的推力，一旦将神舟六号卫星送入轨道，卫星会自动沿着轨道运转，不再需要外力推动，就像股票一样是它自己要上涨。我们找的就是已经进入上升轨道的那些超级明星。超级明星有超级的题材或刺激因素，吸引着市场最优秀的投资者。那这些股票有什么样的特点呢？

独一无二性、完全独立于板块和市场；最赚钱；藐视一切传统的交易规则和方法。用一句话不停上涨就是他的使命。符合以上特点首先要符合以下周线技术指标特点：强劲的底部突破；所谓的强势突破以突破30周线为准；周成交量放大，价格低于15美元这是必要但不是充分条件，但记住规则就是用来打破的，永远有特例。

一、图形篇：

1、强劲的突破：是指长线横盘中寻找，原话这样说的“寻找在狭窄的垂直空间进行长期横盘整理的股票”有长期的底部支撑，可以保护长线投资者的成本。突破往往会有一个下蹲。这个强劲底部和超长的整理就是准备火箭发射的动力燃料，然后这个下蹲就是靠近点火。

2、先看到漂亮的图形，然后再去看基本面。漂亮的图形是什么样子的呢？有序。这个有序，就是有股票自己的性格特点。有的一飞冲天，有的前进几天休息几天再前进。上涨和下跌都有时间顺序的慢慢开展。记忆习惯。没落的股票，曾经让它辉煌的人会念旧让它再辉煌一次。英雄救美，你也可以来一次。神奇的支撑线。我理解为神奇的生命线。找到他的生命线，并严格关注这个价格和位置。

二、基本面篇

斯泰恩自己总结了12条原则，高额收益、盈利会持续、估值偏低、持续上涨的利润、订单排不过来，供不应求；内部人士在不停的买入；拥有超级题材或者因子的小盘流动股，保守的管理团队不承认。简明和深刻的财务报告。

还有没有挂牌期权，不给别人做嫁衣；缺乏竞争或者根本没有竞争；低空头仓位；不能负债累累；一个好的记忆代码；没有被分析师评级推荐；TRS动量很高、长期交易历史，远离再融资的股票。空头视角进行巡检股票。

增发的那些至少要等6个月才能买入。

总结：当你发现一只有盈利，价值被低估，涨势迅猛、有内部人士买入，无负债，具备很大的竞争能力，低流动性的漂亮的走势，这是一个美妙的时刻。当然不是立刻买入，应该按照买卖篇的原则去买入，何时买入？何时卖出?

三、买卖准备篇

等待遍地是黄金的时候，从容的捡起来。买入篇，在买入之前你应该先算账：

1、股市中有句话，小商贩能赚5-10%的利润卖，大商家没有1倍-3倍额利润不会介入一只股票的。100%的上涨潜力+倾斜的回报风险比=超级大牛股。成功的关键尽可能累计对自己有利的回报与风险比。斯泰恩只会买入预计能上涨超过100%，200%，300%的股票，在买入股票之前你会这样要求自己吗？计算下跌趋势，计算自己能够承受的最大下跌幅度，设置一个机械或者心理止损的位置。

2、买入之前是否有必要去看看公司账上还剩多少钱？股票的价格决定因素在于未来，而不是过去赚来存在账上的资金。什么是成功投资的关键，未来，未来，未来，赛道，赛道，赛道。未来和赛道的盈利能力决定了股票的价格。

3、买入的位置不要机械的死搬硬套。在欧奈尔的书中有个C型杯的买入方式，斯泰恩更喜欢在杯子底部买入。当所有人不抱有希望的时候，就是买入的时候。股票唯一的使命就是带尽少量的人向上移动。等待最好的价格出现错也是错在个股上，而不是系统上。

4、等待合适的时机买入。研究完成立刻买入就是一个蠢蛋。书中谈了一个追女孩的故事，男人认为穷追猛打就会成功，而斯泰恩认为，女孩把心只会交给和他有缘分的人。应该在一旁耐心的等待。为了不让自己后悔，你应该保持思想的一惯性。这段文字被陶博士理解为选美桥段，只和股票谈恋爱不结婚。做一个约会狂人和坚定的独身主义者，把自己想象成乔治克鲁尼那样的大明星，股票会和情人一样主动的靠近你，一定会有几只股最终落入你设定的价格中来。进入你眼中的明星等待他们不小心摔跤一次，英雄就此产生。

5、买入强势股的唯一原因是更高价位卖出的几率更大。掌握了发掘超级强势股的方法不一定改变你的人生轨迹，但如果掌握了买卖股票的时机艺术一定会让你的人生有个翻天覆地的变化。

四、买入篇技术篇

超级的买入法则，掌握安全点的艺术。一定不要在错误的时机错误的价格买入股票。

历史上最出色的股票都有一个共同特点，激烈的回调机制。对一只健康运行的超级强势股，回调是必要因素。太强易折。如果你在高点买入股票回调和上涨的比率是50:50，如果股价回调以后的爬升阶段介入，下跌和上升的比率变成20:80；买入的六大超级法则：

1、盯紧神奇的生命线。发现价位回调到神奇生命线的时候就是一个最佳买点；判断条件是看靠近神奇生命线的位置，看成交量是否缩量及震荡变窄，这个买法成为BLT形态。

2、股价上涨的初期尽快买入，判断初期与否的标准是与横盘时期价格比大于1.3

3、出现向上的跳空缺口时尽快买入，跳空缺口存在的前提是净利润断层。这个跳空缺口就是内部知情者画的一条支撑保护线，每当以后回调到这个跳空缺口的时候就是最佳的买入时点。前提是依然在上升阶段。当公布巨额盈利后的2-3周后再考虑买入。

4、根据上涨趋势线的下沿以后买入，这个点起码触碰3次，时间较长，如果短期内频繁触碰这条线，基本宣告趋势终结了。

5、BCD买点，让持仓者又哭又喊完蛋的价格就是最好的一个介入点。他们俗说的二次抄底。第一次抄底的佩服其勇气。第二次抄底的才是大智慧。事不过三，要么第三次抄底位置。

6、根据不说话的指标朋友买入。人们的被接连很多天的下跌折磨的几乎完全放弃的时候就是一个最佳的买点，可以从他们的情绪看出，某些大V都不能和打鸡血一样的时候就是要介入的时候了。

五、买入篇仓位篇

如果你运气很好，选择的5只股票都上涨了200%，为什么还要去买那些只有15%的涨幅？如果能掌控局势，谁会把自己的钱投入到第20只备选票而不是首选票上呢，如果你买了篮球明星雷勒布朗詹姆斯，你应该让他每场比赛都要上啊，因为他能带领球队取胜啊。

1、要重仓自己的明星股票，自己的首选股票，你不指望大牌们带着你的投资业绩向上冲，还是大牌吗？

2、不要让你的大牌明星休息。花了那么多时间和精力就让你的大牌明星只取得一场比赛就让他下场当替补吗？明星之所以成为明星，是因为他能熟悉比赛和掌控现场形势，应该放手让他尽力去发挥。没有触发你的底线继续他的表演。

3、股市也是如春夏秋冬，潮起潮落有他的生命自然周期，不要把自己想象成自然之神，站在冷冽的北风里坚信春天的脚步还距离你只有1米，傻子才这么做。当一切条件还不具备的时候，不要拿自己的资金去冒险。尽可能了解当前的形势，保持市场的距离，秉持现金为王的理念。

4、不要关注你的账户变化，要相信自己账户不是因为你多看它他就会有增长的能量，反而相反越看钱会越少的。

六、超级卖出篇在正确的时间主动抛售，绝不被迫离场卖出。

当你赚了大部分低风险收益的时候就适时收手，留下40%的收益给勇敢从你手里接过接力棒的人吧。在最好卖的时候卖出是最好的，你的任务只是为了赚钱不是后悔和攀比，因为你是一个自律的人，一个有计划的人，一个有故事的人。哪怕你掌握了卖出的原则，你就可以打败99%的人，会卖的永远是师傅级别一样的人物。

职业和普通水平的交易者差别在于看着愚蠢的卖出和看着聪明的卖出。谁都无法保证在股市顶部的时候准确的卖出，所以最好的卖出就是在上升阶段。买在上升阶段，卖在上升阶段是一种人的模式，事实就是这样。

原话是这样说的：恰恰所有人都看好的前景，一切事物都在有序的上升中，你实在找不出阻止它继续上升的理由的时刻，就是离场的时刻。几周已经上涨1倍甚至2倍，你开始憧憬如何去旅游，如何去犒赏家人的时候，这是一个极其危险的放松时刻。应该立刻离开。

1、技术性的卖出要在基本面的卖出之前先出现。这就是聪明的资金的作为。把握好技术性卖出就是最关键的了。斯泰恩总结了16大卖出条件：

（1）价格因素，迟迟不靠线上涨，一直在10周线以上上涨，

当股价涨到=1.6倍*10周线均线价格的时候，尽快卖出。等待自由落体回落。

（2）时间因素，如果连续上涨7-10周，而且从未下探神奇生命线，请在第10周的时候卖出。这是火箭即将脱轨的最后一刻。

（3）股价从底部上涨9个月时候就该卖出，9个月是三个季度，三个月，一个小娃娃生成的时间。

（4）当股价第四次触碰神奇生命线的时候选择退出。没有灵性的时候卖出，比如围绕神奇生命线来回颠簸，就像已经断线的风筝最高处的一次次漂移，风筝落地的时间马上到了。

（5）形成大幅上涨的抛物线形态卖出条件：日内价格波动反常通常形成避雷针指标；股价远高于5日线均1.3倍；如果以上两条不满足，就在跌破5日线的时候迅速卖出。

（6）股价出现大幅增长。加速度增长就是赶顶的卖出的时刻。

（7）关注度第一位的时候不要碰。

（8）卖掉有跳空缺口向下的股票。

（9）上升过程中连续出现3个上涨缺口这是要憋死的前兆，大幅上涨后期的上涨缺口是离场的显著标志。

（10）股价到达止损位置的时候义无反顾的卖出。

（11）股价涨到25-30美元的时候卖出。卖出比为6:1，即卖出价位为该股成长价位的6倍或者5倍的时候卖出，一口气涨5-6倍就是休息的时候。

（12）连续创出3次新高，在4-5周内。

（13）同类别的股票走弱的时候。

（14）股价位于布林线上轨的时候卖掉；

2、超级卖出基本面篇保持自身信仰的纯洁性

 如果有明确的证据证明基本面出了问题，最明智的做法就是卖出股票，继续选择下一只股票。

 （1）股价到达目标价位或者风险回报比失去优势时卖出股票，并把它忘掉。这是你与灵魂签订的契约。你要认真遵守这个契约，否则就会遭受惩罚。

 （2）二次公开发行或者非公开配售时卖出股票。

 （3）连续盈利势头终结的时候卖出。  

 （4）已经在高位的股票实现送股或者配股的时候卖掉； 

3、超级卖出注意些条件

当以下条件出现的时候，不一定立即卖出，要仔细考虑还能上涨的空间有多大

（1）公司消息上头条时卖出股票；

（2）留言板欢快情绪到达高潮时卖出股票；

（3）公司宣布扩张时卖出股票；

（4）当你觉得自己成了投资天才的时候卖出；

（5）投资报告令人怀疑的时候卖出；

（6）市场充斥漫天信息时卖出；

（7）公司为自己的股票做广告的时候卖出；注意是为自己的股票，比如电视经常出现什么代码多少这种广告，纯粹是脑残了。

（8）发布战略性方案的时候卖出股票

以上内容就是斯泰恩的买卖系统，他在书中还自己用自己的经历解释了这套系统，举个例子，买入Boom公司：

发现过程：看到公司业绩的报告及CEO讲话；走势漂亮；

技术指标：突破长期横盘；突破时候成交量放大；陡峭上攻；股价15美元以下；突破30周线；

基本面：高管增持；供不应求；盈利无竞争；轰动性新闻；小股本；超级题材；公司保守；

他的分析过程：基本条件符合+技术面符合+有个好的代码+预期良好。

最后杰西斯泰恩画了一条红线，要想成功投资就要谨记以下原则

           不要失去纪律性

不要高杠杆

不要赌博

不要逞英雄

不要做指数交易

不要投资期权

不要做和自身利益没有关系的策略

永远不要进行报复性质的交易

同时杰西斯泰恩提供了其他的方式，要想成功投资就要谨记以下原则

持续研究卖出的艺术；这个永远是对的。

关注周线图和月线图；还有关心60分钟线图；

周线图处于横盘时候时候最佳买点；最佳是等到最后

买入沿神奇支撑线展开的股票：以前说过

趁热打铁：获得高于大盘的回报只要一个法则就是等待、等待、等待，直到所有的条件都已经具备，市场伸出他的双手邀请你来。

多留点现金在手里；

用孤岛思维指导自己的操作；

购买3-15美元以内的股票；

限制自己的交易周期几周或者几个月，不长期持有；

投资那些鲜为人知的未来主题

先看图再看公司；

成为情绪的主人

选择在股价上涨期间获利了结

不要让媒体左右你的生活

不要扩大投资品种，几只就可以，最好1-2只；

不要在上涨过程中不断加仓；

不要弄些乱七八糟的指标，用好几个就好，简化一下；

不要被别人洗脑，自己的脑子自己用；

不要忽视情绪和大众心理变化

主动质疑你的信息来源

不要紧盯股票走势，多过属于自己的生活。

不要相信长期持股的鬼话；

不要胡乱读新闻，关注行业趋势；要关注盈利的股票；

不要什么都学，从价值派到趋势派；

不要只买底部突破的公司，要买钩子公司，所谓的钩子就是上涨以后价格又回到低位的，趋势没有改变；

不要天天满仓，你没有那么钱和运气供给每天的交易。

后记：市场的马拉松没有终点，杰西斯泰恩对我们谆谆教导说：现在您已经具备了应有的知识，应当通过实践将知识转化为智慧。当你读完这本书时候，最后我想和你说些心里话。不要去追随他人，您应该多花点时间研究自己的成败，研究自己的交易历史这最重要；不要依赖自己的记忆，坚持做市场笔记，从过去的投资失败中学习；不断更我更新学习；开拓视野，凡是生命中值得做的都是要突破自我才能实现。要像激光一样，聚集于一点，掌握一种方法，并在这种方法上做的比任何人都要好。拳王阿里曾经说过：我讨厌训练时候的每一分钟，但我告诉自己，不要放弃，现在的付出就是为了以后像冠军一样活着。