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为进一步完善交易制度，经中国证监会批准，上海证券交易所修订了《上海证券交易所风险警示板股票交易管理办法》，关于风险警示板，投资者需要了解哪些方面的内容呢？快来学习一下吧！ 一 什么是风险警示板 风险警示板是上海证券交易所保障上市公司退市制度的切实执行、保护投资者的合法利益设立的，对被予以退市风险警示的公司及其他重大风险公司实行另板交易。 风险警示板的设立目的 设立风险警示板的主要目的是向投资者提示重大风险。根据风险警示的需要，风险警示板股票在交易安排、市场监控措施、投资者适当性管理、行情显示及交易信息公开等方面与普通股票有所区分。在风险警示板挂牌的股票包括风险警示股票和退市整理股票。 进入风险警示板的两种情况 （1）被实施风险警示的股票 被实施风险警示措施的股票。主要有三种情况。 ①被实施退市风险警示； ②因暂停上市后恢复上市被实施其他风险警示； ③因退市后重新上市被实施其他风险警示； ④因其他情形被实施其他风险警示。 （2）进入退市整理股票 已被终止上市，但处于退市整理期的股票 退市整理股票的简称前冠以“退市”标识，自退市整理期开始之日起，在风险警示板交易30个交易日，本所于该期限届满后5个交易日内对其予以摘牌，公司股票终止上市。 退市整理股票在风险警示板交易期间全天停牌的，停牌期间不计入前款规定的30个退市整理交易日。全天停牌的天数累计不得超过5个交易日。 上交所退市风险警示、暂停上市及终止上市条件  二、风险警示板交易规则 什么是风险警示板 涨跌幅限制 风险警示股票价格的涨跌幅限制为5%，但A股前收盘价格低于0.1元人民币的，其涨跌幅限制为0.01元人民币，B股前收盘价格低于0.01美元的，其涨跌幅限制为0.001美元。 退市整理股票价格的涨跌幅限制为10%，但A股前收盘价格低于0.05元人民币的，其涨跌幅限制为0.01元人民币，B股前收盘价格低于0.005美元的，其涨跌幅限制为0.001美元。 涨跌幅价格的计算公式为：涨幅价格＝前收盘价格×（1＋涨幅比例），跌幅价格＝前收盘价格×（1－跌幅比例）。 风险警示板的异常波动 风险警示股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的，属于异常波动，本所分别公告该股票交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。 除退市后重新上市的股票上市首日外，风险警示股票盘中换手率达到或超过30%的，属于异常波动，本所可以根据市场需要，对其实施盘中临时停牌，停牌时间持续至当日14:57。 换手率的计算公式为：换手率＝成交量÷当日实际流通量。 暂停上市或退市后重新上市的股票交易规则 暂停上市后恢复上市的股票，恢复上市首日不设涨跌幅限制，当日盘中临时停牌事宜按照本所关于新股上市首日盘中临时停牌的规定执行。 ①退市后重新上市的股票，重新上市首日不设涨跌幅限制，当日股票竞价交易出现下列情形之一的，本所实施盘中临时停牌： 🔷盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%的； 🔷盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过60%的； 🔷中国证监会或者本所认定应实施盘中临时停牌的其他情形。 ②退市后重新上市的股票，根据前条规定实施盘中临时停牌的，按照下列规定执行： 🔷单次盘中临时停牌的持续时间为10分钟； 🔷停牌时间跨越14:57的，于当日14:57复牌； 🔷盘中临时停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报，复牌时对已接受的申报实行集合竞价撮合。 实施盘中临时停牌后，上交所将通过官方网站（www.）和卫星传输系统对外发布公告。具体停复牌时间，以上交所公告为准。 ③退市后重新上市的股票，重新上市首日连续竞价阶段的限价申报，应当符合下列要求： 🔷买入申报价格不得高于买入基准价格的102%； 🔷卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。 前款所称买入（卖出）基准价格，为即时揭示的最低卖出（最高买入）申报价格；无即时揭示的最低卖出（最高买入）申报价格的，为即时揭示的最高买入（最低卖出）申报价格；无即时揭示的最高买入（最低卖出）申报价格的，为最新成交价；当日无成交的，为前收盘价。 集合竞价阶段及开市期间停牌阶段的限价申报，无价格限制。 三、信息披露及投资者适当性要求 什么是风险警示板 （一）股票退市整理期间，上交所公布其当日买入、卖出金额最大的5家会员证券营业部的名称及其各自的买入、卖出金额。 （二）股票退市整理期间交易不纳入本所指数的计算，成交量计入当日市场成交总量。 （三）投资者适当性。交易所会员应当要求首次委托买入风险警示股票或者退市整理股票的客户，以书面或电子形式分别签署《风险警示股票风险揭示书》和《退市整理股票风险揭示书》。 （四）投资者要求。个人投资者买入退市整理股票的，应当具备2年以上的股票交易经历，且以本人名义开立的证券账户和资金账户内资产在申请权限开通前20个交易日日均（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）在人民币50万元以上。不符合以上规定的个人投资者，仅可卖出已持有的退市整理股票。 信息来源：上海证券交易所官方网站 西部证券股份有限公司 客服热线：95582 |
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