A股神奇逆转！这类资金却在尾盘疯狂砸盘！

神奇逆转

相信不少朋友早上一觉醒来，猛然看见美股惊现过千点大崩盘后，对今天的行情估计也不会有任何期待。

隔夜道指暴跌1861.82点，录得4月以来最大单日跌幅；标普500指数跌188.04点，或5.89%，险守3000点。

大A也一如预期大幅低开，但随后神奇地马上探底回升！截止收盘除沪指轻微下跌之外，深圳成指和中小创均强势翻红！

 

究竟为什么美股出现了大崩盘，而A股这次却不为所动，没有像3月份那般跟随大跌呢？

这次美股大跌的导火索，就是市场开始担忧疫情的二次爆发！美国此前复工的各州都开始新增大量新冠肺炎感染病例，再次刷新当地记录。

当中在德州周二住院人数跃升6.3%，至2056人，为自疫情爆发以来的最高水平，并且是连续第三天增加。

另外，加州的住院人数为5月13日以来最高，并且在过去10天有9天上升。弗罗里达州本周新增8553例，为单周最高。

随着美国越来越多的州解禁复工，市场担忧导致第二波爆发，让已经受到严重打击的美国经济再遭受重创，因此引发股市暴跌！

但这次大跌与3月不同的是，并没有引起全球市场的连锁反应，主要衡量市场风险程度的三大指标均没有出现太大异常：

1、VIX恐慌指数在昨天突然飙升至40后，今天迅速回落。并没有出现3月中时期连续飙升的情况，表明市场恐慌情绪暂时依然可控。

 

2、美元指数表现靠稳。回顾三月环球大跌市，当时市场避险情绪高涨，导致出现严重美元荒，导致美元流动性危机，美元指数短短一个月大涨超过10%！

而昨天美股大跌之后，美元指数仅仅出现小幅上涨，今天重新回软，表明环球市场流动性非常充足，短期再度出现危机的概率不大！

  

3、美股三大指数期货早盘迅速回稳。3月大跌先行指标美国股指期货没有再出现连续跌停潮，在昨天大跌后，今天迅速反弹，目前整体靠稳。

 

因此，这次事隔三个月后美股的再度闪崩，核心逻辑是对疫情再爆发的担忧，还有就是此前大量获利盘的集中兑现！

目前来看，由于美联储强劲的量化宽松兜底，预计美股再像三月那般雪崩的机会暂时不大。

但由于美股已经严重透支未来的经济预期，目前纳斯达克指数已经进入历史80%分位值，再度泡沫化的迹象十分明显。

美股居高不下的估值，在受到在骚乱持续和疫情二次爆发的冲击下，不排除会进行一次幅度较深的调整。

但由于A股本身在这轮反弹并没有涨多少，同时A股整体估值水平远低于美股，目前处于合理水平。

加上美国启动超级量宽后，中美息差大幅扩阔，外资热钱持续流入，因此A股出现系统性风险概率并不高。

疯狂砸盘

虽然说A股目前并无大的系统性风险，但盘中有一个异常信号大家必须提高警惕！

今天尾盘北向资金出现了极之异常的举动！在尾盘一度大手扫货，净流入近90亿元！但最后时刻却疯狂砸盘，收市北上资金净流入仅剩19亿！

 

为什么外资会出现这种先买后砸盘的神奇操作？按照一般大资金的操盘逻辑来看，主要有两大可能性：

1、结构性调仓：主力资金抛出之前获利比较丰厚的板块锁定利润，同时调仓至估值相对有优势的滞涨板块潜伏。

2、防御性调仓：主力预计短期有风险事件发生，大量抛售进攻性板块（科技、成长），同时买入防御性板块（消费、公用事业）进行避险。

通过对北上资金的行业增减持配置数据比较，我们可以很清楚地揭开外资这波操作的神秘面纱：

北上资金近来大幅增持了此前表现比落后的汽车、材料、机械和有色，但同时适量增持了新基建（通讯、电子、输配电）。

同时大幅减持了此前涨幅显著的食品饮料、酿酒和医药。显而易见，今天尾盘外资这波离奇操作，并不是出于避险而砸盘，而是趁反弹结构性调仓！

 

 

可见，在目前存量资金博弈的阶段，外资的操作是非常谨慎的。今天趁着超级反弹大幅进行结构性调仓，表明外资看好汽车机械等滞涨板块的结构性机会。

汽车

最后打算谈谈外资近日加仓最猛的汽车板块，作为内需推动的核心支柱之一，汽车行业可谓是受这轮新冠疫情冲击最显著。

为缓解疫情对经济的冲击，从中央到地方出台了一系列汽车消费刺激政策。3月31日，国务院常务会议确定三大举措促进汽车消费。

地方层面来看，近日上海加大了汽车行业的扶持力度，包括增加个人车牌数量、国四及以下车型置换国六可补贴4000元、买新能源车补贴5000元电费等。

另外深圳也再度加码新能源汽车消费刺激政策，对新购新能源小汽车的个人消费者给予综合使用财政补贴，其中新购纯电动乘用车补贴更高达2万元/车。

随着各地汽车消费刺激政策的不断落到实处，这些政策也开始显现出良好的积极作用。

乘联会最新数据显示， 5月乘用车零售销量为160.9万辆，同比增长1.8%，为2019年6月份以来首次上涨。

汽车销售的见底反弹，也吸引了资金积极布局。6月以来，北上资金净买入汽车板块个股18.36亿元，成为外资净买入最多的一个板块。

目前汽车行业处于“销量+业绩+估值”三重底状态，至暗时刻已过，疫情受控后，汽车行业有望迎来估值和盈利的双提升，建议关注汽车产业链优质标的：