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创业板注册制后市场怎么玩儿？ 创业板注册制即将实施，至于对市场是长期利好还是短期利空我们不去讨论，我们最关心的是游戏规则发生了概念，我们应该怎么去参与？ 我们当下的游资规则是：T+1、10%的涨跌停制度。而这次注册制首先的打破的是10%的涨停板制度。而这个10%涨停板指数具有的功能初期本意是保护散户投资者的利益，其实另外一个负面效应是却也具有了助长助跌的功能。我们在看到市场最为流行的短线操作方法是龙头战法，涨停的票，越是容易引起接下来的一个涨停，而跌停更能引起下一个跌停，比如我们曾经应用过的熔断机制，在短暂的应用后随即废除，正是因为涨停板的具有了助长市场情绪的作用。 为什么要去打板，因为它有溢价效应，涨停，激发了人的追逐欲望，追求的溢价效应，认为涨停板的第二天会有一个高开的可能，我不要求太多，只要求转天的一个高开利润，因为大部分散户在打板后，对第二个涨停板是有期望，但又未必能实现的，因为一个震荡就扔出了手中的筹码，更多的是保住手中的几个点的利润，而下一波人在头一根板没有参与的情况下，又想去参与下一个板，这样主力利用了散户这样的心理，去引导了一个板又一个板的产生，而小的空间涨跌停板恰恰的助长了这种心理的实现，于是出现了很多的妖股，而这些妖股是纯资金炒作出来的，往往是脱离了它的基本面。 虽然说，机构票也是价值投机，但它的特征是稳定了市场的运行，而游资短线主力是加大了市场的波段，在短期内去消耗了上涨的动能。这正是监管层所不愿意看到的事情，虽然说它在一定程度上激活了市场的人气，但随着科创板的开通，随着机构的主导地位的提升，监管层也越来越不需要这样的交易行为的发生。这是不成熟市场的特征。其实，从科创板的设立，从本质上讲，就是拿住一部分股票去做了这样的一个小众试验，在看到市场的稳定性后，逐步的推广开来。创业板和科创板其实在本质功能上是具有重叠属性的功能，创业板的交易规则向科创板的靠拢，未来的可能性是两个板块的合并，也是未尝不可的事情。 我们现在关键的是20%是涨跌板制度的实施，我们该怎么参与，可以说，市场上目前的连板，多半是由于短线游资参与形成的，而这种制度的打破，极大程度的缩小了游资的生存空间。我们去看看科创板的走势特征： 科创板有涨停板么？有，但连板的概率极低，大大降低了市场的追逐心理，因为涨的空间越大，获利盘也就越大，也就意味着抛压也会越大，对于游资来说，意味着要自己去吃更多的货。 在市场上，散户的筹码既是最不稳定的也是最稳定的。不稳定，是散户在小幅获利的情况下，在一个小的波动极易出现抛出手中的筹码，而大主力往往利用大的单子把涨停板锁死，这样散户看到涨停后预期有更高的空间去获得，反而稳定的持有筹码。其实涨停板被砸，是主力资金的行为，当然这个主力是指单子比较大的资金。20%的空间，意味着获利空间的巨大，对于大资金来说，出逃的迹象也就越大，那么这个时候，游资贸然的去封板，一方面要吃更多的货，一方面要资金实力雄厚，更主要可能要冒着被砸的风险。 在科创板中的涨停板，我们到目前上板的方式一字板和主力机构的封板方式。 比如：博瑞医疗，连续的两个一字板，对于一字板来说，它的封板多是大主力的行为，当然也有游资的行为，但多发生在新股身上，因为人的预期比较高，里面更况且全部是散户的筹码，所以很容去封板的，但对于交易多日的个股来说，由于资金的复杂性，游资自然不敢轻易去顶板，担心被砸，而往往以一字板性质上板的资金也是大主力资金的行为，对于一字板的个股来说，我们参与的时候更多要考虑的是主力资金获利空间的问题，以及开板块主力资金态度的问题。而博瑞医疗，自然的结构是涉及到主力吃货的一个过程，它定义为一个主力机构票。 再比如：鸿泉物联的涨停板，表现为大主力资金的行为，其实我们从连续的龙虎榜数据上看，也看到了机构的身影，但也仅仅一个涨停板，大大弱化了炒作的欲望和空间，更多的个股走的是机构的操作手法和逻辑。 既然机构在主导了未来的方向，那么我们就应该顺着机构的思路去择股跟随，机构票应该怎么去做，在这里我们就不去展开详细的分析，在我的课程中有专门的课件去讲主力机构票的操作方法和逻辑。 其实通过上面的分析，我们要逐步的去除之前游资票的思维，所谓的战法会失灵，我们应该去拥抱机构票。 游资会死掉么?肯定不会，但他们的手法和操作逻辑也会发生大的改变，当然，最起码还有一段时间，因为中小板还没有实施注册制，那么问题是，中小板实行注册制还远么？创业板注册制实施，要求我们去转变之前固有的一种思维习惯，我们应该有两种路径去做： 1、购买基金，专业的事情让专业的人去做，但我们也要会选基金，因为基金也是五花八门。 2、学习机构的逻辑，去做一个所谓合格的投资者。 |
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