泛生子周五登陆纳斯达克，同赛道企业燃石医学上市首日上涨近50% “海康威视联合创始人龚虹嘉创办的嘉道...

“海康威视联合创始人龚虹嘉创办的嘉道谷投资有意认购。”

本文为IPO早知道原创

作者｜Stone Jin

据IPO早知道消息，北京时间6月15日晚间，肿瘤基因检测公司北京泛生子基因科技有限公司（以下简称“ $泛生子(GTH)$  ”）向美国证券交易委员会（SEC）递交F-1/A招股文件，计划于本周五（6月19日）以“GTH”为股票代码登陆纳斯达克。

值得一提的是，与泛生子同属于国内肿瘤基因检测赛道头部企业的燃石医学上周五晚间刚刚在纳斯达克完成上市，上市首日上涨49.27%，目前的市值约为25亿美元。

事实上，泛生子本有机会先于燃石医学完成在美上市，成为国内肿瘤NGS赴美第一股。不知泛生子本周五晚间是否能重现燃石医学首日的良好表现。

2019年11月21日，泛生子正式向SEC递交F-1招股说明书，不过直至美东时间6月4日方递交F-1/A文件，并于昨晚再次更新并确定最终发行规模及挂牌时间。

泛生子计划在本次IPO中发行1300万股美国存托股票（ADS），每股ADS相当于5股普通股，发行区间拟定于每股11.5美元至13.5美元。以此发行区间上限计算，泛生子的募资规模至多为1.76亿美元。

瑞士信贷和中金公司担任联席主承销商，BTIG和加通贝祥近期加入承销团。值得注意的是，中金公司旗下中金资本是泛生子近两轮主要投资方之一。承销商总计享有195万股ADS的超额配售权，若执行“绿鞋机制”后的募资规模至多为2.02亿美元。

最新版本的F-1/A文件披露，部分现有股东及其关联实体有意以IPO价格认购至多价值5400万美元的ADS。

其中，泛生子联合创始人兼董事长何为无有意认购500万美元的ADS；维梧资本(Vivo Capital)和嘉道谷投资（由海康威视联合创始人龚虹嘉创办）分别有意认购3000万美元和1000万美元。

IPO后，泛生子联合创始人兼首席执行官王思振将持有25.0%的股份，首席科学家阎海、首席技术官焦宇辰和首席运营官洪颖则分别将持有7.8%、1.6%和2.3%的股份，联合创始人兼董事长何为无则将持股7.1%。（注：投票权与持股比例相同）

机构投资方中，中金资本和维梧资本(Vivo Capital)分别将持有13.5%和6.0%的股份，嘉道谷投资则将持有5.5%的股份；中金资本董事总经理吴夏和维梧资本董事总经理刘卫东则代表投资方担任泛生子董事。

成立于2013年、2015年起开始提供产品服务的泛生子主要关注癌症的精准治疗，并通过分子生物学和数据科学领域的先进技术来改善癌症的治疗方法，目前其产品服务组合已覆盖从早期筛查、到诊断治疗建议、再到持续监测和持续治疗的全过程癌症护理。

招股书援引弗若斯特沙利文的报告称，泛生子是覆盖癌症治疗全周期的最先进企业之一。

目前，泛生子的产品服务组合已覆盖国内十大癌症类型的8种，包括肝癌、肺癌、结直肠癌、乳腺癌、膀胱癌、胃癌、甲状腺癌和脑肿瘤等。根据癌症的类型和特性，泛生子亦提供组织活检、液体活检或两者兼有的服务，以达到最佳的临床效果。

自2017年至2020年3月31日，泛生子总计为国内约510家医院提供产品呢和服务。2017年至2019年，泛生子分别提供了约6700、15600和22900次诊断测试。2020年第一季度，泛生子提供3933次诊断测试，2019年同期则为4940次。

此外，泛生子还与国内外的生物制药公司、医院和研究机构合作，以满足后者在基因组研究和临床试验方面的需求。截至招股书发布，泛生子已与国内67家医院达成合作。

2017年至2019年，泛生子的营业收入分别为1.01亿元、2.25亿元和3.23亿元（人民币，下同）；而净亏损则分别为4.21亿元、4.65亿元和6.76亿元。

这也表明，泛生子主要通过融资来为公司运营提供资金。截至2020年3月31日，泛生子拥有现金及现金等价物1.81亿元；而截至2019年3月31日则为3984万元。随着前文所述融资的完成，泛生子在2019年年末的现金及现金等价物增加至1.40亿元。

2020年第一季度，泛生子的营业收入为7680万元，较2019年同期的6670万元增加15.3%，其主要得益于诊断和监测收入的增加；毛利率则从2019年第一季度的42.9%增加至55.0%。

泛生子在招股书中表示，IPO募集所得资金将主要用于技术和产品研发、市场营销和销售以及用于满足营运资金和一般公司用途。