  其实我们在期货交易当中，很多人更多地注重开仓，也就是方向。做进去之后，持仓过程和最后出场是很多人的短板。比如看对了，但中途被甩掉了；本来可以少亏一些，但是一直拿着结果亏的更多；本来盈利可以赚的更多一点，结果很早就走掉了。今天要给大家重点讲的就是这三个要素，这三个要素是缺一不可的，是一个整套的。 攻 第一个要素就是“攻”。也就是说选择哪个品种，选择是做多还是做空，选择什么时候做？ “攻”离不开两个东西。第一是基本面，第二是技术指标。 1、基本面也有两方面 一是品种本身的基本面，比如库存方面是属于供应的高峰期间，还是需求的高峰期间？另一个就是目前的大环境。大环境很关键，比如现在整个市面情况都不好，想做多估计很难。也就是，我们要注重大环境和自己品种的基本面，这两项叠加在一起，才能够比较有利的爆发。 很多投资者实际上对于基本面的感知力度是不够的，即使告诉你一个库存数据，你也不知道它意味着什么，对现货掌握不够、纯粹理论研究的分析师也同样如此。必须是具备现货理论以及专业知识的人，才能把握基本面。 那么我们平时所说的基本面就是说你大致要有一个了解，这个品种现在是收获季节，是供应高峰期间还是需求旺季，这也是我们一般人所理解的基本面。 二是当前的市况，这一点可以从股市，结合整个国家经济状况和全球的情况心里有个评判。大致可以判断哪些品种是可以做多或者做空，心里首先就划定了一部分范围。 2、技术指标。 很多人说技术指标滞后，是因为先有价格的走势，才有了技术指标的走势。技术指标实际上相当于一个温度计，比如现在温度是35度或者36度，起码我知道现在是夏天。温度猛然变化还是很少见的，它是一个趋势性的。通过技术指标找到并追随目前大的趋势。尽管有时候跟基本面会有一些矛盾，但是我们还是要以价格为准，因为价格才是众多的供需双方所反映的最真实的状况。 技术指标非常多，今天我只讲两点。第一点，技术指标越原汁原味越好。很多技术指标实际上是后期通过各种计算方法再加工来的。也就是说黄豆才是最原始的，它即使最后做成豆腐、豆皮、豆浆，而我们最终要分析的是黄豆。也就是说黄豆才是原汁原味的东西，那我们技术分析上什么是原汁原味的呢？就是价格。 期货价格变动的最基本的三个要素就是价格、成交量和持仓。这是我们投资者在盘面上所能够感受到的最原始的东西。所以我们通过价格、持仓、成交量这三个最基本的元素做成了一套量价仓系统，那么这个量价差系统最基本的逻辑是什么呢？ 我们绝大部分散户喜欢说主力，我们在这里说主力不是很合适，应该说绝大部分资金所倾向的方向才是真正的方向。所以我们在盘面价格波动的过程当中，我们就寻找资金倾向性非常浓厚的价格区间把它提取出来。如果没有这些大的资金的话，价格波动就很随机，我们就称之为震荡。有异常的成交量、持仓变化的价格区间，我们认为这里是有严重的意向性的资金成本。 所以我们通过几根线把这些主力的成本区以及每天的波动区，每周的波动区和每月的波动区画出来。从概率上说，如果今天或者本周或者本月主力的成本在这一块的话，它在正常的范围内应该在哪一个范围内波动。所以由此我们就派生出了日月周和主力的单向异动成本区，而这些区就会形成支撑和压力。 通过这几个周期的主力成本和正常波动范围，时时刻刻看到我现在的价格是处在支撑中，还是处在压力下，是处在大的压力下，还是处在小的压力下。支撑和压力的周期肯定是越大越好，所以基于这一点，我们在盘中会发现很多的共振交易机会。价格上下都不扣的这种中间阶段，对于我们来说就不是很好的交易机会，我们更多的会寻找价格在下行的过程当中，有多周期的或者主力的成本区托着。那么我们更多的会选择做多，这个时候再来选择指标上金叉、死叉或者背离才有用。 因为指标更多的只是一个辅助，我们必须首先从格局上看清楚，现在整个价格是处于强势还是弱势，是在支撑还是在压力，把这些重要的节点捕捉到了，其他的小的过程可以忽略不计，不要每时每刻都纠结这个地方是要涨还是要跌，价格有很多的时候是在随机波动的。 如果你是一个风控不是很严的人，你去做中长线交易的话可能很难成功。这也就是说根据个人不同，在有了一个基本框架之后，你要做中长线，可以选择框架很大的，你要做短线，可以选择做框架小一点的，做符合自己的系统才是最好的。 总结一下“攻”的要点：首先通过基本面找到哪些品种具备大概率做多或者大概率做空；其次通过这种量价仓系统，或者你的均线系统等，找到跟你基本面比较契合的趋向，比如得出的是要做多，那剩下的就是采取顺大逆小的模式，找到合适的支撑位，这个把单子开进去。 简单说一下顺大逆小。突破前面三根k线的高点，进行做多；突破前面三根k线的低点，开始做空。这是一种突破手法，我们把这套手法进行测试之后，发现准确率没有超过20%，甚至只有10%左右，为什么会出现这种状况呢？在实际的交易过程当中也会发现，这种突破之后就一飞不回头的品种其实很少，一般是有突发的利好或者这个品种特别妖，比如苹果、白糖。但事实上这种品种非常少，绝大部分是可以耐心的等待。因为价格不可能永远涨，也不可能永远跌，它总是在不停的产生支撑压力进行来回的博弈。采用顺大逆小的手法，无论是在趋势当中还是在震荡当中，取胜的概率更大一些。所以我们更多的主张大家采用顺大逆小的手法来进场。 防 “防”本质上就是止损，任何交易如果没有止损的概念，前面取得得再多的胜利，也有可能一次就被全盘打回，所以哪怕会被误损，会被洗掉，止损也一定要做。 止损有很多技巧，为什么有些人不愿意止损呢？首先是有些人的性格观念问题，就是喜欢死扛。第二个就不会设置合适有效的止损。有时候止损后，确确实实能够把你的亏损截住，但有时候一止损，又立马按照你的方向回来了。如果能够有一套标准，把止损设好的话，可以很大程度上减少误伤的概率。 那么我们从实践当中就会发现，包括我们量加仓系统的原则，你更多的时候要选择主力的成本区或范围来设置止损或者进场的捷径地方。 那么主力的成本区到底怎么来评判呢？如果没有我们这个系统，我教大家一个比较简单的办法，就是如果你要做小波段或者日内，最好选择5分钟或者15分钟，找出成交量比平均成交量高两倍以上的那根k线，把它的上下范围标示出来。量价仓系统实际上也是这个方法，只不过它不用人工计算。这根k线的价格范围就是一个区间带。 如果价格后期一直在这个区间带的上方运行肯定是以偏多为主，但是不能脱离太远开仓。如果冲上去之后回踩到这个地方，均线或者指标都走好了，这就是一个很好的开仓机会。止损是什么呢？止损就是把这个价格区间干掉了，而且还带成交量， 就必须要止损，这种止损是非常有效的。 我们这个系统还有一个更大的优势，就是如果脱离主力成本太远了，该怎么办？这时候月、日、周这多根价格范围线就给我们提供了更多的参考。这些线不是盘中动态出现的，而是每天、每周、每月都固定在那个地方的。比如每天早上，日线的已经画好了，每个星期一，一周的就都画好了，每月的一号这一个月的也画好了。当几根线有重合的地方或者说价格打到这个地方时，很有可能会停顿或发生反应。支撑和压力也是相互转变的，原来是压力，一旦冲过去之后很可能就会变成一个支撑。 图1 这是铁矿石的一个图，可以看到，在几根黄线支撑的位置，这也是我们前期反复跟投资者推荐的，就是铁矿石在750-760这一个价格区间里面是有非常强的支撑点。大家可以看得到，每次打到这个地方都被托起来，那么这对于做短线是不是一个很好的参考？ 打到这个地方，我就来参与，上去之后上面有阻力了，我就先退掉，但是我不做空，坚持在这个地方逢低买多。但是一旦确定把750-760区间干掉了，后期可能就以逢高放空为主了。 所以在“攻”和“防”上，首先坚持顺大逆小，其次牢牢坚持在主力成本区上方以做多为主，等回靠到重要的支撑区，在这个地方叠加的线越多，效果也越强。没有我们量价仓系统的，教你一个土办法。寻找那一段时间以来，成交量最大，持仓变化最大，无论是增仓还是减仓，价格波动区间最大的地方就是主力的成本区，把这一块牢牢的盯死，把它作为参考来进行交易操作。 守 在“防”和“守”这个方面，我要送一句话给大家，这是孙子兵法里面的一句：“不可胜在己，可胜在敌”。这句话在期货上怎么解释呢？能不能被打败，实际上在于你能不能把每天亏损控制住，每一单亏多少钱，完全是可以自己决定得了的，通过止损完全就可以做得到。但计划赢多少钱，不完全取决于你。因为最终能够走多远，并不是说你能够决定得了的。所以我们在“防”和“守”上是坚持亏损我自己来把握，盈利交给市场。也就是说我做对了之后，把止盈不断的跟进去，让盈利尽量地奔跑。 在这里我要强调的是，我们在做单之前，把前面的功课做好，把策略制定好，然后等待时机。比如我想做多螺纹钢，但是现在价位过高，我就等到它从现在的价位，回调个50个点或80个点再来进多，以30个点或者是40个点止损。如果第一步等到了成交价，第二步就要把止损在这地方牢牢的设好。 绝对不能做的是，本来设定好了回调50-80个点再进场，结果一看又往上窜了50个点，怕单子丢了，就拼命跟进去。之后开始回调，这个时候如果再回到你原来设定的区域，你砍还是不砍？ 如果你的交易是打无准备之仗，完全是随着盘面的波动产生了冲动和进场。这种单子大部分会失败，要么就拿不住被洗出来。单子开进去之后，是没办法做到理智、客观和公正的。所以我们不相信把单子已经做进去的人在制定策略，而相信在单子还没有开进去之后，制定策略并执行。 图2 上图是铁矿石走势图，显示的是铁矿石从600多点拉到734的这一波行情，大家可以看到，前期铁矿石从底部逐步抬升的过程当中，把日月周整个价格波动区间和主力成本区已经全部踩在脚下了。这时候如果持有的话，怎么样能够保证这个单子可以赚更多的钱，就可以看到我们重要的主力成本区是一路在跟随的。但又不是跟均线一样时时刻刻在跟，它是一个固化的。可以看到当他把多根主力成本区踩在脚下的时候，就可以在初级阶段跟进去，后期从734开始下来之后，把多根支撑线砸掉，所以这个地方就可以进行止盈。 一旦把某一档干掉之后，一定要找到下一档才会稳住。最后就是踩到下边黄色的周度下线附近终于稳住。从这个地方开始重新又来了一波，就是涨到目前的最高将近800。 最后再重点强调一下，在交易的过程当中，这三个要素缺一不可。一个是开仓，即方向选择，二是开仓的时机，三是出场。很多人过于强调开仓，对出场不重视。我们翻了很多的技术类书籍，专门讲出场的是少之又少。但我们恰恰认为出场才是最关键的，哪怕你进场不是很好，但是如果出场做得好，看错了的话，可以减少亏损，看对了可以盈利更多，所以出场是关键。这三要素实际上就是我们在“攻、防、守”当中强调的要点。 —End— 怎么样，学会“共防守”了吗 本期分享者为期海远航·博溢投顾团队 |
|
|
