指标之王——MACD

MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线(DIF和DEA线)及红、绿柱线(MACD柱)状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和DEA及它们所处的位置、DIF和DEA的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。

MACD由DIF快线、DEA慢线、0轴、柱状图四部分构成。

一、DIF和DEA的值及线的位置

1. 当DIF和DEA均在0轴上方并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股。

2. 当DIF和DEA均在0轴下方并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。

3. 当DIF和DEA均在0轴上方但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望。

4. 当DIF和DEA均在0轴下方但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。

二、DIF和DEA的交叉情况

1. 当DIF与DEA都在零轴以上，而DIF向上突破DEA时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的。

2. 当DIF和DEA都在零轴以下，而DIF向上突破DEA时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌转向，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。

3. 当DIF与DEA都在零轴以上，而DIF却向下突破DEA时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的。

4. 当DIF和DEA都在零轴以下，而DIF向下突破DEA时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。

三、MACD指标中的柱状图分析

在交易分析软件中通常采用DIF值减DEA值而绘制成柱状图(MACD柱)，一般用红柱状和绿柱状表示。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。

1. 当红柱状持续放大时，表明行情处于牛市行情中，价格将继续上涨，这时应持有待涨或短线进行交易，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。

2. 当绿柱状持续放大时，表明行情处于熊市行情之中，价格将继续下跌，这时应持有观望或退出交易，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量进行交易。

3. 当红柱状开始缩小时，表明行情上涨结束或要进入调整期，行情将出现下跌，这时应退出交易而不能进入交易。

4. 当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，行情将止跌向上或进入盘整，这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出退出交易。

5. 当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情或高位盘整行情即将结束，行情将开始加速下跌，这时应开始退出大部分交易而不能进行大量交易。

6. 当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是行情转市信号之一，表明行情的下跌行情或低位盘整已经结束，价格将开始加速上升，这时应开始加码进行交易或持有待涨。

四、MACD的顶背离和底背离

MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD背离在趋势的判断中是判定行情的重要依据，可以根据顶背离来判断行情的顶部或阶段性顶部。但背离的出现不是进场的最佳时间，价格的变动会经过二次或三次背离才会下来。同理，底背离是行情筑底或趋势转向的调整，经过二三次底背离行情进入上升趋势。

1. 顶背离

当价格K线图上的行情走势一峰比一峰高，价格一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当价格的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是价格在高位即将反转的信号，表明价格短期内即将调整或下跌，是退出交易的信号。

顶背离案例

2. 底背离

底背离一般出现在行情的低位区。当价格K线图上的行情走势，价格还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当价格的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示价格在低位可能反转向上的信号，表明价格短期内可能反弹向上，是短期进行交易的信号。

在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，价格在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认趋势即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。

底背离案例

MACD缺点

MACD是一项中、长线指标，对指示方向性具有实际参考意义，但在进行交易时的切入点，还需要配合其他指标进行交易。用MACD单独判断买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场後随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。

当行情短周期内波动剧烈，MACD来不及反应，因为MACD的移动相当缓和，与实际行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅波动，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法发生作用。此时不能用MACD做为进出场信号的依据。

每一种指标都有其优势和劣势，MACD指标也具有一定的滞后性，在区间震荡行情中，MACD的价值会大打折扣，甚至会出现紊乱。我们需要学会利用各种技术指标的优势并相互配合使用来优化我们的交易。例如：利用均线系统、MACD与RSI、MACD与KDJ、或MACD与CCI各指标进行趋势综合研判。

BTC浅析：

        均线下压，早晨的一波拉伸，又迅速砸下来。短期指标处于底部，行情低迷。小时走势在平行窄通道内运行。没有外力的作用，短期内不会有大动作。宜观望为主，做短线交易宜在9450-9900区间内，高处做空，低处做多，获利即撤场。

欢迎四海八荒的诸仙共同渡劫