期货市场概述

• 四大基本金融衍生产品：远期，期货，期权，互换。

• 期货作用：规避风险，价格发现，资源配置。

• 远期和期货的关系：是否标准化，是否有履约保证。

• 期货保证金制度，对交易所来说是用来防止违约事件发生的，现在对投机者来说，是用来投机的杠杆。

• 期权和期货的关系：交易标的不同，权利和义务不对称，保证金不同，盈亏特点不同，结算方法不同。

• 期货价格=现货价格+升贴水+存储运输成本(期货定价理论：期现平价定理，现代资产组合理论。)

• 期货交易：套期保值与投机，套利。

• 套期保值：略

• 投机：预测未来价格涨跌，通过价差获利。

• 套利：价差套利与期现套利。

• 价差套利：利用不同品种，或不同月份的价格差偏离正常水平时，利用一买一卖等待价格差回归正常，赚风险较小的收益。

• 套利分类：跨期套利（牛市套利。熊市套利，碟式套利），跨品种套利（相关商品套利，原料与成品套利），跨市套利，期现套利。
  

• 牛市套利：买入当月，卖出远月。

• 熊市套利：卖出当月，买入远月。

• 碟式套利：买入当月，卖出双份中月，买入远月。(或反向操作)。

• 相关商品套利：消除定价不合理。

• 原料成品套利：主要是套保。

• 跨市套利：在不同市场买卖同样的合约。

• 期现套利：消除定价不合理。

• 基本面分析：供求分析，宏观分析（周期理论，宏观政策，产业政策），行业分析（产业链分析），微观分析，政治因素分析，军事因素，宗教信仰，心理，舆论分析。
  

• 技术分析：指标分析，技术分析理论。

参考文献：

1.投资学（博迪）（原书第十版），机械工业出版社。

2.中国大学MOOC-期货与期权定价：https://www.icourse163.org/course/CUFE-1002751024

3.百度文库-期货及衍生品基础知识：https://wenku.baidu.com/view/bc360c25dc36a32d7375a417866fb84ae45cc3df.html?fr=search

4.百度文库-期货法律法规汇编重点:https://wenku.baidu.com/view/96089642e3bd960590c69ec3d5bbfd0a7856d505.html

5.百度文库-期货及衍生品分析与应用笔记:https://wenku.baidu.com/view/bb78bd477dd184254b35eefdc8d376eeaeaa17e8.html