中国股市：不要再说kdj指标没用了，80%是你没搞透！

开篇和大家分享两个犹太小故事，激活你的逆向思维，赚钱不难;犹太人的逆向思维有多厉害?看完这两个小故事，恍然大悟!

第一个小故事：为保险巨额资金而去借1美元

一个犹太商人走进纽约的一家银行，贷款部经理问：“请问先生有什么事吗?”犹太商人答：“我想借些钱。”“好啊，你要借多少?”“1美元。”“只需要1美元?”“不错，只借1美元。可以吗?”“当然可以，只要有担保，再多点也无妨。”犹太商人掏出50万美元的国债、股票等，作为担保，而接过1美元，年息为6%。

银行老板们怎么也不明白，犹太商人为什么有50万美元还要借1美元的事实。那个犹太商人说：“请不要为我操心。我来贵行之前，问过好几家金库，他们保险箱的租金都很贵。所以嘛，我就准备在贵行寄存这些股票。租金实在太便宜了，一年只须花6美分。”

第二个小故事：

有一位犹太商人，在年老退休后，在一处闹市区买了一户小房子，他想过一过小市民老百姓的生活。老犹太商人本以为市井生活别有一番滋味，哪知道住下没多久，就有了烦心事：原来门外经常有三个小孩子来戏耍打闹，搞得他总是休息不好，毕竟年龄大了嘛。没过几天，老犹太商人对于小孩子制造的噪音就已经无法忍受了，他决定去找他们“谈判”，好解决这个问题。

看到三个小孩子后，老犹太商人说：年轻就是好，活力无限，让我羡慕，我很喜欢看你们在这玩耍，感觉自己也返老孩童了，希望你们以后每天都能来，只要你们来，我就会每天给你们每人一块钱。

三个小孩子听后特别高兴，既能玩又有钱拿，哪里去找这样的好事呀，所以马上就答应了。

不过，三天之后，老犹太商人就假装无奈地对三个孩子说：对不起，孩子们，我的经济状况突然出了问题，以后每天只能给你们五毛钱。

三个小孩一听这话，兴致就显得不太高了，但毕竟还有钱拿，所以最终的选择是无奈地接受了这个条件。

大约一周后，老犹太商人又来对孩子们说：最近我的手头很紧，以后每天只能给你们一毛钱了。

这时，三个孩子都忍不了了，几乎异口同声地说：我们才不会为了一毛钱来给你逗乐呢，你以后别再想见到我们了，拜拜!

逆向思维：一个老人对上几个“熊孩子”，如果强行命令他们离开，很可能只会激起他们的逆反心理，让他们变本加厉，但聪明的老犹太商人却利用逆向思维，让三个吵闹的孩子主动远离了他。这个犹太小故事所蕴含的道理，对赚钱同样适用，有心人不妨细细体会。

【KDJ指标的应用经验】

A) 如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情;若日线KDJ指标也在低位发生交叉，则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20%以上，这种交叉才有效;

B) 如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上;

C) 如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下交叉D值，则表明要开始至少2天的下跌调整行情;

D) 如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值(K值大于D值20%)，若有效表明将开始一轮新的上攻;若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌;

E) 如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，仅属于回档

F) 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见前面日线背离的论述;

G) 在超强市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档;

H) 在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。

2) 当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标;当股价短期波动剧烈，日KDJ反应滞后，应改用CCI，ROC等指标;或是使用SLOWKD慢速指标;

3) KDJ在周线中参数一般用5，周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用，据此波段操作可以免去许多辛劳，争取利润最大化，需提示的是一般周J值在超卖区V形单底上升，说明只是反弹行情，形成双底才为可靠的中级行情;但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性，所以应该提高警惕，此时应结合其他指标综合研判;但当股市处在牛市时，J值在超买区盘中一段时间后，股价仍会大幅上升。

【5种KDJ买卖秘诀】

1、 日线KDJ买入方法

2、D值在50上方，J值回落买入

3、60分钟KDJ买入方法

4、打提前量买入法

周线K、J两线勾头上行将要死叉但是又没有出现死叉，K线重新张口上行，日线KDJ在这一周内形成金叉，金叉日收放量阳线，出现这样形态后，激进型的投资者可打提前量买入，以求降低成本。

可以在周线KDJ刚金叉，日线KDJ已金叉时买进，或者是周线K、D两线将要金叉但不发生金叉的时候买进。

就5、J值100以上拐头下穿100卖出法

J值100以上拐头向下并下穿100，若越过80线，说明股价已是高位，将出现下行风险，投资者应及时卖出手中个股。

案例：三钢闽光，2009年9月至2010年1月的走势

注意事项：

1、KDJ“金叉”后出现小幅震荡整理K线,为最优形态。

2、KDJ“金叉”后,如股价创出近期新高,则成功率更高。

3、在形成金又时，指标线D必须是上涨的;在形成死叉时，指标线D必须是下跌的。

【KDJ指标的止损要则】

KDJ指标的止损，关键是看指标中KD线的变化情况。如果行情出现买入信号，投资者根据信号的指示买入建仓，但是行情不久就出现了下跃走势，且跃穿了10MA平均线，那么通常KDJ指标的K线也会出现下穿50的情况。这个时候，通常预示着行情有可能中途夭折，所以投资者必须警惕危险信号。

通常情况下，我们会把50以上的区域叫作绝对多头市场。如果KDJ指标中的K线能够在50以上的区域持续上升,行情就有可能持续上涨。另一种预示行情有可能延续的形态是KDJ指标的K线在50以上的区域出现了向下拐头现象，但是并没有直接下穿50，或虽然下穿50但不久就快速返回50以上，并在50上方或紧靠50的区域重新拐头向上，与D线在50区域形成新的向上交叉。我们通常也会将这一形态解读为回调反转形态，即一种再次上涨的持续形态。这种形态往往出现在持续上涨的趋势之中。

如果你是在下跌的趋势之中做反弹交易，这一方法就不适用了。因为在下跌的趋势中做反弹交易，属于一种逆势而为的做法。你不能也无法保证行情会持续上涨下去，所以在做反弹交易时，如果指标中的信号被相反的走势破坏。通常都是一个危险的信号。因为做反弹交易的关键就是赢利即走，随时警惕信号的夭折。如果行情的走势在预定的时间内没有出现预期的涨势，通常意味着很可能你的判断要出问题了。所以此时应该特别留意相反的不利走势，及时止损。

此外，还有一种止损方法，即当KDJ指标在低位区域形成黄金交叉之后，如果你依此买入，行情却并没有止跌企稳，而是创出新低，持续下跌，这时就是止损的时候。因为这样的行情走势很有可能会导致KDJ指标出现阶段性顶部或钝化等现象，如果你忽视了这一点，很有可能会被挂在半山腰上。

为什么会出现KDJ钝化呢？

因为KDJ是一种很敏感的指标，能短线给出很明确的买入和卖出信号，但是市场变化莫测，而KDJ过于敏感，所以稍微有些波动，就可能给出一些错误的信号，这里我们首先要解决的一个问题就是KDJ钝化问题。

下面我给出几个解决KDJ钝化问题的方法：

首先第一种方法，把周期放大，看看有没有形成共振，比如你平时参考的是日KDJ，如果处于钝化阶段，并且钝化的时候发出反向的信号，比如弱势的时候给出金叉，我们就需要去看一下3日的KDJ线，或者5日KDJ线，然后看下放大的周期有没有信号共振，如果没有，则忽略这次信号，如果产生了共振，我们则要重视这个信号。下面举例说明一下。

大家可以双击箭头2所指的位置修改KDJ的周期，默认的三个参数是(9,3,3)。如果你想看3日的KDJ线，就可以修改为(27,3,3)。只需要修改第一个数字，不需要修改后面两个数字。

刚才我们看到这张图，是昇兴股份在2015年6月到7月的走势图，图中下方KDJ是低位钝化，并且发出了5次买入信号，大家可以看我图中的5个箭头。

然后大家再看看3日和5日的KDJ，你就双击剪头所指的KDJ（9,3,3）这里修改为（27,3,3）或者（45,3,3）。

一般放大指标周期选择放大3倍4倍5倍，不要放大过大，比如说放大十天或更长，就没有多少意义。一般放大周期不要放大非常长，放大为3倍4倍5倍已经足够了。然后我选择了修改为3日的KDJ，大家看图，图中我已经修改过了。

在箭头所指的方框里面已经没有了金叉也没有了买入信号。大家可以看看2个方框中的KDJ的图形的对比。修改为（27,3,3）也就是3日的KDJ的时候，5次金叉已经完全没有了，可以看出这5次都是骗线，都是假信号，趋势并没有好转。

第二个解决KDJ钝化的方法，也是非常好的方法，是结合MACD看共振，我称之为MACD共振法，大家可以看图，还是昇兴股份，在相同的这段时间，然后我们看看这段时间KDJ是怎么走的。

大家可以看出图中，KDJ一直显示的是弱势，完全没有任何一次金叉，在方框中，很明显的两个对比可以看出来。就是在KDJ钝化并且发出错误信号的时候，MACD的信号依旧很明确，并且全指示向下。总体就是，当KDJ发生钝化的时候，如果MACD没有给出共振的信号，我们则忽略KDJ发出的任何信号。

第三个解决KDJ钝化的方法，K线浪形法。所谓K线浪形法，我们之前说过，在高位和低位的时候，才会发生KDJ钝化，那么在高位的时候和低位的时候，往往K线上面表现的是上升波浪和下降波浪，比如在上升波浪中回调的时候，KDJ容易给出死叉的信号，但是这个死叉，我们就不用过多的考虑。大家请看图。

上升波浪回调的两个点位，KDJ一个接近死叉，一个直接给出死叉，这时候这两个信号是不符合K线浪形的信号的，不用过多的考虑。

解决KDJ钝化，还有一些其他的方法，这一节课我就不继续举例了，以后再给大家补充。

下面我再说说KDJ共振选股法。

之前说KDJ钝化的时候我已经提过一次解决KDJ钝化的方法，就是周期放大，其实这里面蕴藏这一种选股方法叫周期共振选股法。总体意思就是当短周期的KDJ底部金叉和长周期的底部金叉，同时出现的时候，这时候的买入信号比较准确。

这里有几个注意的事项：

1.短周期和长周期，不能差距太久，比如短周期是日KDJ，而长周期，你不能选择月KDJ，这样差距太远了，一般建议选择，3倍，5倍，7倍，比如你选日KDJ为基准，然后你选择的长期KDJ，可以是3日的KDJ，也可以是5日的KDJ，或者一周的KDJ。

2.建仓之后，短期KDJ和长期KDJ，会有不同的走势，短期KDJ会比较敏感，然后经常发出相反的卖出信号，但是长期的KDJ并没有发出这个信号，我们应该选择长周期的KDJ作为清仓的点位，然后短周期KDJ发出卖出信号的时候，我们只是做仓位调整。

3.修改KDJ参数的时候，三日的建议修改为（27,6,6，）五日的建议修改为（45,6,6，）后两位数字不能修改的太大，太大之后，就失去了KDJ本身敏感的特性了。

具体我举例说明。

这张图是创业板指在2015年9月18日发出KDJ的底部金叉，这是日KDJ。

然后，我们修改参数，把单日的KDJ修改为3日的KDJ和5日的KDJ。之前我给大家提过怎么修改，双击图中的KDJ（9,3,3）这个位置，就可以进行修改了。

然后修改之后大家可以看到我们修改为3日的KDJ之后参数变为（27，3，3），然后我们可以看出，同样在9月18号，3日的KDJ也形成了底部金叉，并且是KDJ的2次底部金叉。

然后我们继续修改为5日的KDJ。同样，也在9月18号形成了底部二次金叉。这时候是日KDJ，3日KDJ，5日KDJ形成共振，信号更加保险，可以考虑买入，并且这个时候的买入信号是非常靠谱的。

然后大家可以看出，创业板指9月18日之后是很长一段时间的反转，并不是反弹了。在9月18日的金叉之后，5日的KDJ只在后面1、2两个位置出现了死叉，并且第二次死叉是属于高位二次死叉，并且第二个死叉和短时的KDJ形成共振，属于共振的死叉，这个死叉我们就作为清仓信号，你就躲过接下来的暴跌了。