融资余额又见万亿！杠杆客大手笔加仓股曝光，这类绩优股有啥魅力？

3月份以来，市场稳步走高，尤其近几天，突破3000点后，更是加速上涨，上演逼空态势。

我们看到，在上半年中，创指表现神勇，年内累计涨幅35.6%，但从涨幅来看，完全是小牛市，在全球股市中，也是遥遥领先。在全球市场中，仅纳指上涨12%，勉强跟上A股，但与创业板相比，也显黯然失色。

市场牛气冲天，但要跟上节奏，不然的话，赚了指数不赚钱，也是客观事实，风格的变化，让习惯炒小、买绩差股的人，有些难以适从。

最近几天，网上有张热图，暴露出不少问题，既上半年，散户的收益率，可能并不理想。该账户显示，许久没有操作，收益始终为零，但不可思议的是，竟以“零”收益，跑赢4成散户。换句话说，在火热的行情中，还有4成投资者，处于亏钱状态。

 

那么，为何有此现象，原因也简单，就是结构行情，所导致的分化。据Wind数据，截止7月1日，在两市3877只股票中，仅677家公司跑赢创指，占比不到两成。由此可见，创指强势表现，是得益医药、科技等龙头股带动，不配置此类股票，肯定很难赚钱，跑输同期大盘，也完全不意外。长期来看，A股的发展趋势，与美股、港股类似，市场主力资金，将向头部集中。

相对年初，市场点位、估值已经不低。接下来，也要面临趋势、均值回归、及预期的考验，而基本面变化，也不支持大涨，预计后市，将从单边上涨，转为双向波动。那么，要想在7月，乃至下半年中，保持继续盈利，变得更加困难。一方面，要看准节奏，还得抓住热点，这点考验能力。另一方面，不妨关注机构、融资客的动向，这些聪明资金，总能先人一步，跟随潜伏入场，也能获取收益。

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融资余额再破万亿！融资买入额占成交的11.43%

先看两融情况，Wind数据显示，截止7月1日，两融余额11762亿，较上周增加346亿。其中，融资余额11421亿元，融资买入额占成交的11.43%。

融资融券交易，又称信用交易。通俗点来讲，就是借钱炒股，投资者以资金、证券作为担保，向券商借入资金，用来买入股票。

一般而言，融资余额增加，就意味着，投资者心态偏多，人气较为旺盛，属于强势市场，反之，属于弱势市场。两市融资余额，作为增量来源，以及情绪指标，需要重点监测。

我们看到当前数据，7月两融余额，不仅是今年内、也是16年以来，月度数据新高，随着反弹深入，资金不断入场。为此，不少人在高呼，大“牛市”来了，万亿融资余额，也意味着，在市场中，有上万亿资金，在“借钱炒股”，因此，从这个角度看，加杠杆的意愿，与当前的反弹，步调是一致的。

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融资更青睐哪些行业和个股？

分行业来看，截止7月1日，在28个申万行业中，有27个行业实现净买入，其中，净买入前五的分别是医药生物、电子、非银金融、计算机和传媒，且净买入额都在60亿以上。

我们看到，上述几大行业，区间涨幅也靠前，这些热门行业，普遍弹性较高，其核心逻辑在于，广谱利率下行，金融资源倾斜，助推估值提升，中期仍可看好。相反，像综合类、纺织服装等传统行业，净买入额垫底。

就个股而言，在最近一个月，共有1090只两融标的股，实现净买入（融资净买-融券净卖）。其中，净买入额过亿的，共有265只个股，具体来看，贵州茅台、中兴通信、蓝思科技、欧菲光等个股，净买入额超10亿元，还有光大证券、兆易创新、中环股份等净买入也有5亿多元。我们看到，在净买入背后，这些个股表现，也都不负众望，在买入额过亿的股票中，有9成股价上涨。

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还有哪些绩优股获融资客连续买入？

最后，根据近一个月，净买入的数据，再结合估值、盈利等指标，进行系统筛选，希望找到基本面好，有资金关照的股票，供投资者参考，具体条件如下：

⑴ 近30天净买入额过亿；

⑵ 19年ROE大于10%；

⑶ 市盈率小于100倍；

⑷ 近三年净利润增速大于20%；

⑸ 融资额占流通市值大于4%。

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【风险提示】市场有风险，投资需谨慎【数据来源】WIND