如何洞悉主力意图？读懂“盘口语言”密码 From 海通证券e海通财订阅号 00:00 54:28 首先，我们先来了解一下盘口的含义：
我们在简单了解盘口含义后，下面还要着重了解一下“主力”的含义，为什么要了解“主力”含义呢，大家都知道，炒股是千人千法，比较主流可以大概分为基本面分析、技术面分析、资金面分析、消息面分析等。各个方法都有自己的理论依据，比如基本面研究就认为股价是围绕公司价值上下波动的，此派希望通过研究基本面，寻找那些价格处于价值以下的股票然后买入，等待价格回归到公司价值之上；而技术分析派认为市场是高度有效的，通过研究已公开的消息来判断股价已没有意义了，他们更相信K线图趋势、周期的力量等。而对于相信能够通过观察盘口信息来参考买股票的股民来说，他们的理论依据是：对于很多股票，在一定时期内，它们公司的基本面几乎是没有变化的，但股价却会莫名其妙的大幅波动，而这种波动更多是源于各个参与方的买卖博弈，而这种博弈过程就会以盘口语言表现出来，那么我们如果能够读懂盘口语言的话，我们就能够洞悉主力的意图了，然后进行获利操作。
那么何为主力呢？股市里到底谁是主力呢？主力在哪里呢？其实我们也不用把主力神话，不管怎么说，任何所谓的主力，首先它得是这个市场的参与者，那么我们市场的参与者有哪些呢？证券市场参与者：
而与股民最直接相关的参与者就是其中的投资者：包括机构投资者和个人投资。理论上其中每一位投资者都有可能成为“主力”，只不过这种主力有影响范围大小之分。
举一些大家比较熟悉的例子吧：
1、15年股灾，“国家队”资金维稳救市，当年很多股票，一旦沾上国家队的身影，往往引起市场关注和爆炒，这时国家队可能就扮演了相关股票的“主力”。
2、招商证券曾经发表过一篇研究报告：抱团启示录 那些年我们一起抱过的团。其中介绍了公募基金为代表的机构投资者2007年以来的四次有名的“抱团”投资，此时公募基金则成为了相关股票的主力了。
3、近期网上报道的比较多的 盛洋科技投资者疑遇到杀猪盘等， 不同的主力有不同的手段，很多人认为 只有连拉几个涨停板的才叫主力，有名的如涨停敢死队，这种可以算是划分在“主力”里的一个类型吧！ 而对于港股的一些仙股，几万块钱的散户就可以影响其走势了，这个时候甚至说散户成为主力了 ！所以说主力是一个相对而言的，在不同的市场环境、不同的投资品种中，主力是不一样的，手法也是不一样的。
理解“主力”这个含义后，下面我们就简单解析一下“主力”的一些常见的手法或者说套路吧。
经常盯盘的股民们应该会留意到，在开盘集合竞价前，股票似乎显得特别容易波动，一会显示涨停、一会显示跌停，真正开盘的时候，似乎又会回到常态，这是怎么回事呢，这就需要把集合竞价阶段的报单规则弄清楚：
由于9：15-9：20期间委托可以撤单的，主力可以进行诱多、诱空、试盘等行为，而在9：20-9：25时段，由于报单是不可撤，这时候主力报单一般会谨慎，这时候报单的成交意愿真实性比较强。即使这样，一些主力的真正意图往往在九点二十五分最后几秒才显露出来，如果在九点二十五分最后几秒有异常的买单或卖单时一定要留意，这可能是主力的真正意图。9：25-9：30的报单交易系统是不处理的，纳入5档委托挂单显示出来，排队等待进入连续竞价阶段。
连续竞价阶段最先看到的盘口就是五档委托买卖盘了，这里有哪些地方需要注意的呢？
常规行情之下，五档委托买卖盘是如何分析的呢：
主力是如何在五档买卖委托上来动手脚的呢？有哪些手段呢？
（1）当股价在上涨初期的突破区时，大买单托盘的出现能够激发更强的买进力量，当天股价红盘报收的概率较大。（2）当股价在上涨中期的洗盘区时，大买单托盘的出现将缓和盘面的抛售压力，促使股价不致于出现大幅下跌。在这里要特别说明：（3）股价上涨见顶区和股价下跌突破区的盘口也会出现五档买盘的大单现象，但一定不是“托盘”，而是“诱盘”，这种情况后期可能大跌，临盘须仔细辨别。
而委托卖盘则与委托买盘类似，思考方向与买盘相反，这里不再多述，简单举一个近期盘口出现过的案例：
这种盘口是典型的主力利用五档委托卖单，拦截式卖单来组织、恐吓散户不要买入，而主力却在大单买入的情形。
主力通过挂委托单来显示一般都另有意图，而真正的意图一般就不通过挂单来实现，这里就要谈一下隐形买卖盘。
了解了隐形买卖盘的含义后，很多股民就知道相对于未成交的委托单，其实我们更应该关注，盘口下面的成交明细了。看成交明细，就需要理解另一个盘口指标了：即内盘、外盘。
这样一看，大家似乎觉得这个这个内盘、外盘，成交明细也不能完全相信了，有的股民可能会提出成交量这个指标，盘口上能够反应出成交量的指标有哪些呢：成交额，成交股数，都是成交量的意思，这时还要注意两个指标：量比和换手率，因为单纯的成交金额是绝对指标，不太好与之前以及其他股票直观比较的，而量比和换手率可以形成了横向和纵的对比。
最后简单提一下振幅指标，振幅越大，代表波动越大，对于短线投机客而言，可能机会也越多和风险也越大。盘口常见的指标，我们基本都说了一遍了，各个指标间的关系也说了，主力的常用的手法也简单的介绍了，下面我们讲一点神秘的东西：盘口中的神秘操盘语言。
下面为大家介绍一下Level2行情利器运用。中国有句古话叫“工欲善其事，必先利其器”，Level-2产品是由上海证券交易所推出的实时行情信息收费服务，海通E海通财level2行情利器主要有以下功能：
5、逐笔成交，传统行情只显示分时成交，每个分时成交只能显示6s内总的成交数量，在成交价格、主动成交方向上存在失真。而Level-2行情提供逐笔成交，细化到每一笔成交的粒度，有效避免了行情失真。
6、千档分布，千档分布是以一根根高低不同、长短也不同的的横向排列的柱子来表示该价格的委托数量情况。千档分布下，提供了压力位和支撑位作为参考，二者结合进行T+0日内操作，效果更佳。
7、主力异动选股，根据主力的各种操盘手法，公司开发出了主力异动系列选股策略，具有level2行情权限的客户可以在手机软件上进行查看，查看路径为：行情——选股——主力异动；
如果了解主力操盘手法的话，那么对于这些选股策略也就会有更深的理解了，在盯盘选股的时候，加以利用，也许会给大家带来一些帮助。同时也要提醒一下大家，随着金融科技的发展，正所谓“道高一尺，魔高一丈”，主力也在应用更高超的交易手法，不断隐藏自己的交易动向，防止被散户识破，典型的是运用交易系统进行的各种拆单交易策略，使自己的交易行为不被市场其他投资者所发现。
最后还是建议各位投资者，一定要根据自身情况找到适合自己的交易方法，毕竟适合自己的，才是最好的！祝大家投资愉快！
投资顾问：王飞 江苏分公司淮安营业部
