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上周行情，券商、大金融为主导。两市放量成交，最后两天连续超万亿，券商出现涨停潮。牛市的味道越来越浓…… 这两天，我试图去理解、去寻找这一轮行情发动的逻辑，以及接下来行情演进的各种可能。  北向资金今年加速流入，尤其是上周四、五，连续两天净流入超百亿。外资为何如此看好中国股市？加速流入的资金，似乎源源不断！我思考再三，得出以下几点原因。 一、最核心的逻辑，是全球流动性泛滥，尤其是美联储与财政部，几乎无限量提供流动性。支撑美股一路向上的奇迹，也是充裕的流动性。这一轮，美股超预期反弹，核心资产泡沫的高度已经是珠穆朗玛峰了，很多对冲基金踏空这一轮反弹后，开始转向有潜力的新兴市场，比如，中国； 二、相对来讲，中国股市估值还处在低位。疫情得到全面控制，经济慢慢恢复正常。中国央行对货币政策非常谨慎，并没有让流动性泛滥，人民币汇率也是比较稳定，币值有吸引力。中国也是全球少数的还能保持高利率的国家，对比欧美零利率甚至负利率，本身就有很强的吸引外资动力； 三、经过改革开放三十几年，很多产业发展，已经非常发达。尤其是制造业，更是风骚全球。上中下游各个产业链，发展得比较全面与完善。另外，中国庞大的市场与人口，以及最几十年积累起来的居民财富，支撑着全球最大的消费市场。各大上市公司行业龙头，绝对是优质资产，非常有吸引力。 上个月，证监会主席易会满，在陆家嘴论坛讲过，疫情终将过去，我们必将迎来一个历经疫情大考之后更加稳健向好的美好未来。为助力经济加快复苏，世界主要经济体纷纷出台超预期的刺激政策，可以预见，在后疫情时期，全球流动性充盈甚至泛滥是大概率事件。各主要金融市场将可能共同面临资产方的问题，优质上市公司的竞争将更加激烈。 当全球的货币泛滥， 变得钱不值钱了，聪明的国家或者有远见的投资者，将会抢夺各种优质资产，最后演变成资产荒。毕竟，钞票可以无线印，但全球的资产，尤其是固定资产，各种优质资产，是有限的。最后能保值的，只有资产！假设美元体系某一天崩溃了，替换成人民币是国际货币，资产性质变了么？没有变！虽然计价的货币变化了，但资产却一直不变。 保值、增值的资产，除了黄金白银等带有货币职能的贵金属，还包括全球所有的固定资产、矿产资源等，当然，也包括房子、土地等。 上周开始，已经有部分外资抢夺矿产资源了，很多矿产资源股开始放量大涨异动。所以，我认为，券商大金融高潮过后，抢夺的一定是固定资产，尤其是有限的矿产资源。虽然，上周房地产也异动了下，但我认为不具有持续性，因为中国的地产公司大多是建房子的，并没有拥有房子，真正的房子在老百姓手中。 2008年金融危机，中国及时抛出了4万亿大宽松计划，大量放水，拯救全球经济。结果就是直接推高了各种资产价格。2009年，那一年来，煤飞色舞的行情，涨幅惊人，到处都是几倍的矿产资源大牛股，诞生了超级大的结构化行情。 那么，在后疫情时期，全球流动性泛滥已经成为事实，煤飞色舞的行情还会重现么？我们不去作猜测，我们只需要跟着大资金，跟着外资与各大机构走即可。其实，做商品期货的，已经看到了基础金属（铜、铝、锡）走出技术性大牛市了。 那，究竟券商涨完后，会轮动什么板块涨？我挑选了一些有潜力的核心股票。不妨留意下，有潜力成为下半年的大牛股。 金矿：紫金矿业(中国最大黄金生存企业;证金持股、基金信托重仓、MSCI成分、罗素大盘)、 赤峰黄金(中国12大黄金集团之一；QFII新进)、 中金黄金(最早上市黄金企业；养老金持股、证金持股、MSCI成分、罗素大盘) 银矿：兴业矿业(拥有中国最大单体银矿) 铜矿：江西铜业(中国最大铜矿生产企业，证金持股、MSCI成分、罗素大盘)、 云南铜业（中国三大铜工业企业之一，罗素中盘）、 鹏欣资源(拥有刚果最大铜矿冶炼技术最先进) 铝矿：中国铝业（中国最大氧化铝生产商，也是全球三大，证金持股、保险重仓、MSCI成分、罗素大盘）； 云铝股份（云南、老挝均有储量丰富铝矿，养老金持股、罗素大盘） 锡矿：锡业股份（全球锡业龙头，罗素中盘） 钼矿：洛阳钼业（全球前五钼业生产商，澳洲四大铜商之一，社保重仓、基金重仓、MSCI成分、罗素大盘） 铅锌：株冶集团（中国锌冶炼龙头，全球九大）中金岭南（中国铅锌行业龙头，证金持股、罗素中盘） 煤炭：中国神华（全球煤炭龙头，证金持股、基金重仓、MSCI成分、罗素大盘） 煤炭板块上周涨停个股有：大同煤业、露天煤业、山煤国际、昊华能源、安源煤业、平煤股份 煤炭板块近期有利好消息刺激，国家要减仓提价！ 建议重点关注：黄金白银、铜铝、煤炭板块股票，尤其是上周涨停的股票，现货价格一直在涨，预计下半年会有一波大行情。 |
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