为什么要突然发动牛市?资金又从哪里来?回答好这两个问题,才能看懂本轮行情。 大盘最近每天成交破万亿,我们大A突然从一个缩量市场变成了不差钱的牛市,很多投资者都踏空了,很无奈:还有什么板块没涨,可以抄底?翻了半天,终于找到全A股的估值洼地——我的持仓自选股。 这虽然是一个段子,但是可以说明行情的突发性,任何行情都离不开资金的推波助澜,从资金的角度看,本轮行情的主要增量资金,来源有二。 1、外资,昨天早盘外资再次流入100亿,最近四天每天的净流入分别是196亿、134亿、141亿,算上今天早盘的100亿,四天净流入愉570亿,这相当于一个月的资金流入,A股核心资产,已经快被外资买干了。 外资的汹涌流入,背后也有政策原因,去年9月,央行取消了境外机构投资者额度限制,金融开放背景下,外资加速入华,并且可以控股证券公司,这带给证券行业更大的竞争,自此,聪明钱流入A股核心资产,已经有段时日了,而最近四天买进570亿,直接露出了真面目。而加仓重点,并非近日大涨的金融股,依然是买入核心资产。 2、国家队 核心资产是一个国家的核心竞争力,此时发动牛市,有其合理性,因为金融开放越来越快,从证券到期货到外资,而A股的核心资产,一直以来都是低估的,金融资产也是低估的,如果不发动牛市,外资会继续加仓,而且是没有限制的加仓。 外资的选择标的,不只是大白马,还有各细分行业龙头,因为美联储无限量化宽松下,大水漫灌,借道香港流入内陆,外资资金成本极低,A股核心资产和金融资产光股息就够他们赚差价了。 因而本轮行情,核心资产依然是主力,之前分享过医药领域的17个隐形冠军,还有滞涨的绩优股名单,都会轮动补涨,感兴趣的投资者可以移步评论区。 解锁更多证券股市研究和资料,可以持续关注@江海投资学院 的分享 投资建议仅供参考,无法保证投资不受损失,据此入市,风险自担。 以上观点来自中和应泰孙清(江海),投资顾问执业编号A0150618030004 |
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