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说起投资，每个人的都有自己的一套理论，但能够持续10年做到盈利，实属不易。 今天和大家分享一个“老韭菜”的故事，是我看过最富有学习价值的一个人。 “老韭菜”从2007年进入股市，经历了2008年金融危机，2015年的大牛市。 从10万本金，亏损到只剩2万，再从2万到8万，直到现在的100万。 其中的投资理念是值得我们借鉴学习。
我是2007年入市，距离现在差不多是13年的时间。 我入市的时候，是在大一下学期的时候。 那时候我的本金是10万，这10万也是我后面这13年来投入股市的所有资金，一直都没有再往里面投过钱。 【内心独白：如果今年出现我预期的历史大底时刻，我才会考虑把我去年开始不断筹集的现金再投入一部分到股市里，来为国接盘。】 一开始我的想法就是，如果这10万亏光了，就再也不碰股票了。 不过好在，我是一个比较善于学习和研究的人。 这13年过去了，到去年底，我这10万本金变成了70万，现在则变成了100万。 总体来说，过去这13年的投资整体是盈利的。 但其实我刚入股市的时候，作为一个新鲜韭菜，还是蛮惨的。 这可能是每一个人进入股市，都必须经历的交学费阶段，都得先被割一割才能成长。 我2007年入市的时候，股市已经4000多点了，当时是A股历史上最波澜壮阔的一波大牛市。 2007年，涨十倍的股比比皆是，催生出一大堆股神。 在这样狂热的赚钱氛围里，股市在涨上5000点后，开始了全民炒股。 我当时也是听人说股市很赚钱，才拿着家里给的10万块钱，投入股市。 在牛市末期赚钱效应更加疯狂，我进入股市后不久，这10万块钱，就变成了20万，翻了倍。 当时我也觉得自己是股神，跟很多新韭菜一样。 不过很快2008年金融危机来了，A股从6124点，在短短几个月时间里，暴跌到了1664点。 连大盘都腰斩之后再腰斩，其他个股更不用说，原先涨十倍的股，很多都跌到只剩下1/10不到。 而我当时翻了倍的20万，也缩水为2万。 这是我经历过的第一轮牛熊。 我也是在2008年那一年，懂得了什么叫做风险，什么叫做了敬畏市场。 基本上，我可以这么说，每一个进入股市的人，都要经历这样的洗礼，才能够真正明白什么叫做风险，才知道这个市场是需要敬畏的，而不是赚了钱就忘乎所以，把自己当股神。 牛市的时候，人人都是股神。 而熊市来的时候，潮水褪去，才发现原来大家都在裸泳，没几个人能把衣服穿上去。 之前赚到的那些钱，就像是皇帝的新衣一样，看着很美，实际上却赚不到手。 所以，我这里需要跟大家强调一下。 在股市里，想要真正把钱赚到手，首先要牢记风险，敬畏市场，而不是只想着赚钱。 如果你只想着赚钱，那么就会像皇帝的新衣一样，不管赚多少，最后大概率还会加倍亏出去。 这就是所谓的“盈亏同源”。 2007年的牛市，再加上2008年的股灾，让我明白了这个道理。 而后，我也开始痛定思痛，开始明白，股市是一个很复杂的地方，想要在这里赚钱，同样要付出许多努力，学习很多知识。 从那之后，我开始用业余时间，不断的学习和研究股市的一些知识。 于是，我开始摸索出适合自己的一套稳定盈利的操作模式和投资理念，包括我现在的整个操作体系，其实都是在那些年里建立起来的。 我是花了差不多整整7年的时间，才把那2万回血到8万。 后来2015年大牛市来了，我也很顺利的把这8万，在短短一年时间里，变成了50万。 因为经历过2007年牛市和2008年股灾，我在2015年股市最疯狂的时候，依然保持足够的清醒。 所以在2015年6月股市开始暴跌之前，我是提前一个礼拜清仓了，也顺利逃顶了那一波股灾。 不过2015年股灾来临后，我还是一不小心就在4000点因为抄底，被套进去不少。 因为当时确实没想到会跌那么凶。 不过因为我还是时刻牢记风险，抄底的仓位并不多，只有40%，但即使如此，我那50万，也差不多亏到40万。 后来2016年股市见底稳定下来后，我也慢慢的加大仓位，2016年的时候，差不多就回血到了50万。 2017年结构小行情，但我买的股票却不是这个结构性行情里的股，整体还是小亏的。 不过2018年就反过来了，买了个全年逆势股，虽然那一年整个A股跌了一整年，但2018年我反而整体盈利了20%左右。 后来2019年一季度的逼空行情，因为重仓股也走了一波翻倍行情，所以本金的50万，也就变成了70万。 在2019年一季度的逼空行情之后，我就把大部分仓位都清了，只留了10%的长线底仓不动。 在2019年4月份之后，我就一直是10%~15%的仓位，一直到现在还是这个仓位。 这是因为我在去年初就预判今年可能会有世界经济危机，为了躲过这次世界经济危机，我的操作是全面转向保守思路。
去年，我开始考虑是不是要去开个“期权账户”来对大盘股指进行一个操作。 这里给不了解的人介绍一下，期权不是股指期货，但同样都是以指数作为标的物。 期权的整体操作会比期货更复杂，但资金门槛会比股指期货更低。 比如股指期货一手要十几万，而期权一张可以只要几十元、几百元、几千元不等。 期权的杠杆根据不同合约，可以比股指期货更高。 且期权操作策略可以更丰富，可以作为买方去以小博大，类似于买彩票一样，去赌大盘涨跌和点位。 也可以作为卖方，去赚取长期稳定的小幅收益。 本着通过期权操作，去加深自己对股市的认知，而不只是为了赚钱。我在去年7月份开通了期权操作。 我是个学习能力很强的人，花了一个礼拜比较深入的学习和研究期权的相关理论之后，再加上一个月的实际操作，我就写了一篇期权科普文章。 在写文章的过程中，我对期权的了解实际上也是进一步加深。 不过在最开始的头5个月时间里，我期权账号一直都是只有0.5%的仓位在里面操作，也就是只有5000块钱在里面玩。 毕竟还没足够了解之前，我也不敢投入太多的钱，这头5个月整体来说是不赚不亏。 一直到去年12月底，我觉得比较有确定性的做空机会来了，才开始加大投入的力度。 我摸索出1%动态仓位模式。 如果明天亏到只剩下0.5%，那么就会在明天收盘之前，再加仓0.5%，补回1%。 如果明天这1%，翻了个倍，涨成了2%，那么我不会追加资金，任由这2%继续增值或者缩水，知道达到我心理预期，才会止盈。 在去年12月中旬，我根据自己的预判，开始购买1%仓位的认沽空单，也就是买跌。 不过你们也知道的，12月中旬之后，股市还是持续上涨了快一个月的时间，一直到1月13日之后才开始跌。 这中间创业板是持续逼空上涨了一个多月。 因为期权是高杠杆高收益的，当时我经历了差不多3次多的腰斩，加了4-5次仓位，从一开始投入1%的资金，一直投入到3%的资金，股市才开始跌。 股市刚开始跌的时候，我持有的认沽期权市值是只有1%仓位，投入3%的资金，实际上就是亏了2%。 后来春节前，股市出现过一波大跌，这1%仓位，也就增值为3%，涨了3倍。 春节后第一个交易日，股市大跌7.7%，我这3%的仓位，也一口气涨了7倍。 下图是我春节后第一个交易日，认沽期权持仓的实盘截图。  截图是我当时盈利最多的时候，有25万。 后面我平仓了20万获利了结，只留了5万在里面。 结果春节后第二个交易日股市开始大幅度反弹，这5万就瞬间缩水为1万。 所以，我直接按照本金100万计算，当自己这一波赚了21%，止盈20%。 而留在里面的1万，当时是为了用来提防更极端的行情。 不过后面股市持续反弹了一个月，这1万自然也就打水漂了，直接按照期权规则清零。 后来在2月中旬，我又根据自己预判观点，开始尝试布局空单。 因为有了之前20%利润打底，这次操作的底气也足了一些，但实际也导致下空单的时间提前了一些。 这使得2月中旬在我下空单后，股市又逼空上涨了大半个月，一直到3月初才开始真正下跌。 到3月初真正下跌的时候，当时我持有的空单又经历了3次多的腰斩。 这一次还是总的投入了3%的资金， 最后在3月20日的时候，大概盈利了18%左右。  就以我上面举例的操作为例，我这个动态维持1%仓位的操作模式，是我自己摸索出来，比较适合我自己的操作模式。 永远不让加仓仓位超过1%，是为了确保在期权这种高杠杆风险品种里，避免被爆仓，万劫不复的最糟糕情况出现。 我们做任何操作，首先要想着跟自己预期不一样，出现错判怎么办。 只有你能降低错判时候的风险，才有机会大概率赚钱。 比如说，我去年12月份中旬开始开的空单，之后经历了3次腰斩。 如果我一开始不是投1%仓位，而是投入20%仓位，那么经历3次腰斩后，我可能要出现2/3亏损幅度。 也就是投入60%仓位，却只剩下20%仓位。 要是你投入60万，经历3次腰斩后，连续加仓也只剩下20万，那么心态肯定会有一些失衡的。 更糟糕的是，如果股市继续逼空上涨，你这20万还有可能亏到只剩下10万，甚至直接归零。 这种情况下，如果你动不动梭哈，动不动全仓清仓，基本就是在期权里送钱的。 我当时在12月中旬开空的时候，实际上我是已经做好了股市会连续逼空上涨的心理准备。 即使到1月中旬，股市还没跌，继续逼空上涨的时候，我实际上也做好了最坏的打算，就是大盘还会继续逼空1个月，甚至3个月。 当时我最好的最坏打算，就是我可以再经历10次腰斩，那么我最多可以投入20%的资金，来维持这个1%动态仓位。 这是我的底线，也是我的止损位置，如果超过20%，我就不做了，说明股市跟我预期的判断相差太大，那就得休息一段时间。 这就是操作策略的重要性。 事先制定好详细的策略，可以帮助你在自己出现错判的时候，能够尽可能降低风险，因为会对各种情况有一个事先预估，并准备好相应的预案。 那种过于笃定自己预判观点，动辄全仓清仓的梭哈式操作，基本上是100%亏钱的。 至于操作策略和操作模式，每个人都不一样。 我上面所说的，是我自己摸索总结出来的一种期权买方的操作模式。 我觉得是比较适合我自己。 因为我自己对人性弱点的克服、仓位的控制、风险的控制，都还算比较到位。 做不到这些，就不可能坚定执行好这种模式。 所以实际上，我还是强烈不建议大家去操作期权。 因为绝大多数人，都是没办法克服自己人性的弱点，控制好风险。 至少先把股票现货玩明白，可以在股票现货上实现超过3年周期的稳定盈利，再考虑做其他投资品种。 这是我给大家的一个忠告。 此外，我也强烈不建议大家去做空股市。 因为从某种角度来说，做空股市是另外一种“风险的放大”。 如果你不看好股市，只是空仓。那么哪怕你错判了，你顶多也就是不赚钱而已，并不会亏钱。这是一种风险的降低。 而如果你不看好的股市，不但空仓，还做空。一旦你错判了，就会因此亏钱，这是一种“风险的放大”。 能理解这一点的人，再去考虑在合适的机会小仓位做空股市。
我自己一直认为，如果一个分析股市的人，自己都做不到大周期稳定盈利，那么他是没有资格去分析股市。 因为如果自己都做不到稳定盈利，又怎么去指导别人，去帮助别人呢？ 那只能是纸上谈兵，真的误导人而已。 所以，我觉得还是有必要分享一下我的投资经历，包括贴一下我的一些操作实盘单子，我觉得这是对那些质疑的最好回应。 其实我一直都是一个实战型的人。 像我虽然看的书蛮多的，但跟股市相关的我是一本都没看过。 因为很多写股票书籍的人，自己炒股都是亏钱的，甚至还有破产的，看他们书我觉得意义不大。 我觉得在股市这个地方，市场就是你最好的老师。 所以，我自己对股市的所有见解，都是我过去这13年来，自己长期在股市里摸索、研究得来的结果。 当然了，每个人的学习方法都不太一样。 因为我是学习能力比较强的，这也只是适合我自己的学习方法。 大家还是需要通过自己的努力，去摸索出适合自己的学习方法。 以上就是这位投资大牛的经验分享。 其实不管大家炒股不炒股，我觉得应该都能给大家带来一些收获。 毕竟我们不管做什么事情，最需要的还是举一反三、触类旁通的能力。 像这类道理其实都是想通的。 不管是炒股也好，平时生活中做其他投资、乃至工作和学习也好。 其实风险都是无处不在的，因为我们每一个选择，所导向的未来都是充满不确定性的。 |
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