波段操作（二）：构建股票池

一

无论使用什么方法，做股票的第一步都是建股票池。

不建股票池，股市就是一个有四千支股票的所在，每一次做股票，都需要重新开始，把范围从4000缩小到10以内，点鼠标买进。

建了股票池，备选的股票就大幅度减少了，我们做好日常调整的工作，每一次做股票，只需要看股票池里的股票就可以了。

一方面，股票的数量明显减少；另一方面，股票都是我们长久跟踪、比较熟悉的，更有可能做好。

所以，在明确了要做波段操作之后，我们首先聊一下，怎么建股票池。

二

先明确目的，然后，根据目的定策略。这是制订策略的基本路径。

我们的目的是做波段操作，即，在一个波段回调之后进场，赚取新一轮波段上涨的利润。所以，我们要找“波段回调后，能够展开新一轮上涨”的股票。

一个波段上涨、一个波段回调、再一个波段上涨，总体来说，就是一个波段的向上N，就是上涨趋势，因此，我们要找的就是“上涨趋势的股票，或者，将要走出上涨趋势的股票”。

上涨趋势的股票，很好理解，如果这个股票本身就在上涨，波段回调的力度又小，走出新一轮的波段上涨，是大概率事件。

将要走出上涨趋势的股票，指的是走出第一轮波段上涨，力度较大，一旦波段回调力度小、不破前期波段低点，就要完成下跌趋势转上涨趋势的股票。这种股票需要考虑第一轮上涨的力度、驱动力的持续性，避免被脉冲式上涨欺骗。

我们详细讨论一下这两种情况。

三

首先讨论上涨趋势过程中的股票，也就是已经走出波段上涨N的股票。

当然，什么股票都能走出这种走势，但是，我们仔细思考操作价值，即，仔细思考上涨持续的可能性、上涨空间的大小，就会发现，值得跟踪的趋势股有两种：

一类是白马股，长期牛市，哪怕跟随大盘走出熊市，也可以视为月线级别回调；

一类是概念得到市场认同的概念股，比如5G，此时，再做这类概念股，没必要非得做短线、超短，可以和白马股类似，做波段级别的跟踪。

• 一、白马股

没有业绩支持的上涨，本质上是庞氏骗局，繁花似锦，但是，难以持续。

我们想做波段操作、期待股票走出持续的上涨，首选就是有业绩支持的股票，也就是我们俗称的白马股。

比如美的集团：

一般来说，行业有壁垒，商业模式能够带来充沛的现金流，公司是行业龙头，有宽广的护城河，就可能成为一支白马股，茅台、格力、海康，莫不如是。

我不熟悉基本面选股，很难给出量化的、具体的选股条件，我自己主要是观察基金重仓、QFII重仓、MSCI成分、陆股通买入等概念板块，通过跟踪机构持仓，找到这样的股票。

如果大家熟悉基本面，当然可以根据自己的研究选择股票池，跟踪自己看好的股票。

也可以反过来，首先找到走势好的股票，然后去探究，它背后的驱动力是什么，有没有业绩支撑。有的话，就大胆做；没有，就抱有一些怀疑，而不是单纯按照技术面操作。

比如博腾股份，之前一波周线拉升，翻了一倍，然后展开力度小、时间长的周线回调，会员群的刘率印据此发现了它，研究一番之后，决定在回调结束时买入。

当然，我们知道，博腾股份之所以快速拉升，又翻了一倍，主要是消息的刺激。但是，看多了行情，我们会发现，好消息总是眷恋走势良好的股票。

• 二、得到市场认同的概念股

我们看5G概念指数的走势：

市场资金的热烈追捧下，走出如此强劲、周线持续性这么好的走势，我们再盲目地说概念、炒作，不安全、不能长期持有，我觉得已经不合适了。

这就是完全得到市场认同、市场认为能够实实在在为带来企业盈利增长的概念，这就是需要长期跟踪，进而谋求长期利润的品种。

类似的还有芯片：

我们对比一下区块链，这是延续性略差的概念：

再对比工业大麻，这是近乎没有延续性的概念：

所以，同样是概念，但不能同日而语。

回想苹果产业链带来的黄金十年，我们就能理解，为什么华为概念股这么强：

请注意，我标记的买入位置全部是强于大盘、周线底抬的买点，完全不需要我们有先见之明，提前发现板块的强势。

市场认同这个概念、认同这个板块、愿意让它走出延续性行情，我们就买入，否则，就不买入。

如果大家觉得，选好概念了，找个股也是麻烦事，可以多关注ETF基金的更新，很多概念都有了自己的ETF基金，可以直接买入整个行业。比如159801、515050、512760。

四

我们再来聊第二大类股票：走出第一波周线拉升，力度强劲，只要回调力度小，就可能扭转下跌趋势的股票。

这类股票选好、买入，走势良好，就可以长期跟踪，所以，盈利空间很大。

但是，它们的趋势还不明确，市场还没有形成一致的上涨共识，所以，风险也比较大，有可能走出脉冲式上涨，很快就跌下来。

这类股票需要考虑：

一、下跌是被大盘拖累，还是自己有内生的下跌需要，前者可大胆买入，后者的下跌延续性更好。

如果是被大盘拖累，且先于大盘见底，操作的价值非常高，是熊市抄底的最佳选择。

二、第一波上涨的力度如何。

包括上涨幅度、延续性、放量的情况等。

一般来说，上涨的结构完整，量能稳定，行情的延续性更好，否则，过快、过急的拉升，反倒可能损伤行情的延续性。

京东方A：

沪电股份：

三、明确驱动力是什么、延续性如何。

还是基本面研究的部分。

走出大幅度的周线行情，走出翻倍以上的幅度，成为阶段性的市场热点，肯定是有内在的驱动力的，这个驱动力是什么，市场的认可程度如何，持续起作用的可能性多大。

这是行情能否延续的内在原因。

这部分我不擅长，只是提醒大家关注，希望通过其它渠道，学习相应的内容。

五

在个股上涨的时候，我们发现延续性强的趋势股，或者第一波力度大的反转股，都可以扔进股票池，一边研究驱动力，一边慢慢等波段回调走出来。

所以，还是要强调，做波段必须要有耐心。

当然，交易最终还是要落实到点鼠标上，所以，下一期文章，我们详细聊一下波段操作的进出思路，同时，如果大家觉得有必要，我和大家聊一下“看大做小”，也就是做波段内部的短线操作。