一名操盘手道出股市的真理：炒股不必太勤快，言简意赅，句句诛心

转换一个思路思考问题

一个犹太人走进纽约的一家银行，来到贷款部，大模大样地坐下来。

“请问先生有什么事情吗？”贷款部经理一边问，一边打量着来人的穿着：豪华的西服、高级皮鞋、昂贵的手表，还有镶宝石的领带夹子。

“我想借些钱。”

“好啊，你要借多少？”

“１美元。”

“只需要１美元？”

“不错，只借１美元。可以吗？”

“当然可以，只要有担保，再多点也无妨。”

“好吧，这些担保可以吗？”

犹太人说着，从豪华的皮包里取出一堆股票、国债等等，放在经理的写字台上。

“总共５０万美元，够了吧？”

“当然，当然！不过，你真的只要借１美元吗？”

“是的。”说着，犹太人接过了１美元。

“年息为６％。只要您付出６％的利息，一年后归还，我们可以把这些股票还给你。”

“谢谢。”

犹太人说完，就准备离开银行。

一直在旁边冷眼观看的分行长，怎么也弄不明白，拥有５０万美元的人，怎么会来银行借１美元？他慌慌慌张张地追上前去，对犹太人说：“啊，这位先生”

“有什么事情吗？”“我实在弄不清楚，你拥有５０万美元，为什么只借１美元？要是你想借３０、４０万美元的话，我们也会很乐意的”

“请不必为我操心。只是我来贵行之前，问过了几家银行，他们保险箱的租金都很昂贵。所以嘛，我就准备在贵行寄存这些股票。租金实在太便宜了，一年只须要花６美分。”

贵重物品的寄存按常理应放在金库的保险箱里，对许多人来说，这是惟一的选择。但犹太商人没有困于常理，而是另辟蹊径，找到让证券等锁进银行保险箱的办法，从可靠、保险的角度来看，两者确实是没有多大区别的，除了收费不同。

通常情况下，人们是为了借款而抵押，总是希望以尽可能少的抵押争取尽可能多的借款。

而银行为了保证贷款的安全或有利，从不肯让借款额接近抵押物的实际价值，所以，一般只有关于借款额上限的规定，其下限根本不用规定，因为这是借款者自己就会管好的问题。

能够钻这个“空子”，转换思路思考问题，这就是犹太人在思维方式上的“精明”。

善于转换思路思考问题，常能获得更多的成功的机会。

炒股的难度体现在一要持续赚钱，保持常胜，体现为只要有上涨的机会或多或少每次都能有收益;二要收益显著，参与上涨机会中涨幅最大或涨幅排前几名的品种。市场中能够达到此种要求的人凤毛麟角。

即便是职业炒手的那些代客理财人士在实战过程中也有手忙脚乱的时候，因为做股票有个冷静的研究分析的过程，此外还得有临盘操作随机应变的过程。身处繁杂的环境，应对繁杂事务必然分心，何况人精力有限，加上部分个股的过分曝光，使得庄家的反向操作成为必然，所以很多在市场中露面的“股神”“能手”，一旦经过一段时间的公开操作，往往要褪去原来的光环，这不是说他们没有水淮，而是象练武的人，“拳不离手曲不离口”，一旦精力分散必然大失水淮。

炒股要先学好技术，积累出一定经验，在牛熊市的实战中反复演练，水淮方能水涨船高，此外别无他法。 学习用简单的东西去分析看大盘，先是从个股来看大盘，个股的活跃度，第一板涨幅怎样，热点板块龙头操作思路，后看熟悉股票主力的操作思路，最后加成交量就先知趋势会怎样。

炒股是应该用心的，但不能痴迷。 抛弃学习、娱乐等正常生活，一门心思钻进股堆里不仅失去了生活的乐趣，更由于远离现实生活而不可能看清股市。适当地同股市保持一定的距离，抽时间从事一些自己感兴趣的其他事情，就会使人精神振奋，头脑清醒。而且离虚拟市场远了离现实社会就近了，分析问题便更加客观淮确，炒起股来也就会得心应手得多。

短线炒手能做到弱市不做，挤身一流高手之列将是指日可待的事。无论水平多高的短线炒手，只要做不到这一点，都逃脱不了亏损的命运。 市场上有很多水平，经验，盘感都有过人之处的短炒高手，大部分的利润回吐都是没有做好这一点，不然收益在60%以上。

索罗斯是当今世界是最具影响力的投机家，精于投机之道，他有一套自己的投机理论，并把它上升到哲学的高度。求生之术在投机理论中占有重要一席，在他的实践操作中具有重要地位。 求生之术之所以重要，是由投机的本质所决定的。在金融市场中，投机意味着捕捉市场机会，而这种机会出现存在着不确定性，所以，投机的本质就是对机会的不确定性进行概率测算。 当所期望的事情发生了，那就赢，反之，则输;若所期望的事情没发生，说明当初所下的判断错了，此时，最需要做的事情是认错出场，先逃生，以求下次再战。求生术的本义是不让损失扩大，保存实力。

在一个“未成熟、不规范”的证券市场里面参与投资活动，只有“ 赚钱才是硬道理 ” ，我们认为没有任何一个机构和个人能够完全而淮确预测出大盘的涨跌和具体点位。许多投资专家都想当上帝，预言股市涨跌，但结果都是灰头土脸以惨败告终， 为什么没有人能够做到淮确预测大盘，其道理就在于左右股市的涨跌因素数不胜数。

美国人曾做过一次调查，让不同知识水平不同层次的投资者对股市预测，经济学家和清洁工人的淮确率不相上下。听起来很可笑，但仔细想一想这才是真理，股市并不是只有经济学家参与的，也有清洁工人。股市涨跌就是大众心理的集合反应，而揣测他人心理是徒劳的，不现实的。所以 我们认为炒股最简单最有效的方法就是：“闭上嘴巴，睁开眼睛，动手操作”!

闭上嘴巴就是不要去预测市场，睁开眼睛就是看图说话，动手操作就是按看到的结果执行! 在实际操作中运用就是在每一次建仓之前，先做投资假设，确定投资的理由;其次，在建仓之后，不断检查投资的理由是否成立，是否与建仓时的期望相符;最后，若发现市场反应与期望一致，投资理由成立，寻机获利了结;若发现市场反应与预期不同，投资理由已不再成立时，则毫不拖延，马上认错，在第一时间斩仓离场!

这么些年，这几句话总结是我觉得最有价值的经验，足以立于不败，自当牢记于心。

盈亏同源，是未入道者最难体会的一条。

盈亏同源，是对待市场对于风险的一种认知态度。老湿经常讲'输的起才赢得到'，就是盈亏同源的演化。

比如说用同样一种策略（某种信号出现）去打板，今天你或许会赢，明天你就或许会输，但总得来看，你还是能赚钱的。

可是，你并不满足这点盈利。怎么办？你想优化策略，如果减少打板次数尽可能找确定性强的机会再上，可不可以？当然可以。

不过，最后你的确输的次数会少，但赚的钱却更少了。因为你降低风险的同时，也把赚钱机会降低了。

这就是盈亏同源。

你并不知道哪一次会赚钱，所谓确定性强是无法证伪的，除非你试错。因此你在做无意义的事情。

如果在一定交易次数下，你所获得的利润稳定在一定区间（不一定是胜率），那么为了扩大利润，应该借助杠杆而不是优化策略。

风险与收益的稳定，是交易模式的天然确定性。盈亏同源，当一致性确立，主动回避风险的同时，你就等于在回避利润。也就是老湿常说的，'正确的亏损'是以后你持续盈利的原因。

我曾经讲过如何面对风险，这里再系统归纳一下。

风险共有三个层次：1.系统性风险 2.主观风险 3.策略风险

系统性风险就是市场施加给所有人的风险。从盈亏同源的角度，不能主动回避。也就是老湿总说：不抄底不逃顶。这就是懂盈亏同源的人才明白。

一个琢磨抄底逃顶的系统，是不可能赚到钱的。这不科学，都是骗子捏造出来哄人的，或者作者在骗自己，只是幸存者偏差的错觉。

概率上讲，顶、底的确认都是小概率事件，只有最后一次才是正确（胜率低赔率高），之前的尝试统统都是错的。

如果为了逃顶抄底，系统试错成本远远超过了你的预期回报，这就是长期看，这种系统为什么不可能赚钱的原因。

至于主观风险，理论上都可以避免，只会造成亏损不可能有盈利，完全源于自己的失误。

一般来说，就是一致性你已经知道，但情绪影响了你试图优化它，比如因为输了钱造成情绪上来了，违背计划按照主观判断去做情绪交易；或者因为有主观判断在前，不甘心打脸而承受不必要的亏损拒绝止损。

人总会有情绪，职业高手一般都会敏感发现情绪波动而暂停交易，直到恢复平静后再开始。情绪，对于交易根本没有任何帮助，只会让人有机可乘。

所以，主观风险不能用盈亏同源来解释，而要完全避免。因为它不具备一致性条件，处于非常态。我们所讲的盈亏同源，必须是基于行为一致性下的稳定收益。

至于策略风险，就是博弈风险，是对手特意强加给你的风险。与系统性风险不同，博弈风险发生的概率无法统计，而系统性风险是有概率的。

博弈风险一旦发生，就应该立即调整你的策略进行回避。因为它针对你的一致性，在不断侵蚀你的利润。盈亏同源是基于一致性的，如果系统风险加上博弈风险，你还有利润嘛？这要算算账。

还是用前面的例子，如果在一段特定时间，打板就有人砸，对手的策略一致性就是针对你，你的策略还能有稳定的利润嘛？回避，才是正确的选择。

综上，盈亏同源的前提是交易一致性的存在。了解它，就能克服对于系统性风险的恐惧，警惕主观风险带来的无谓损失，回避博弈风险造成的破坏。

博弈型交易者，是这个市场最难缠的对手。他的交易模式就是借助或破坏其它人的交易一致性来获取利润，强行施加风险给对手。作为捕猎者，他也可能成为其它博弈型交易者捕猎的对象。这一层，是这个市场里特殊的群体。

曾经有一个投顾跟我兴致勃勃讲他如何与庄家斗智斗勇，然后被我劈头盖脸训了一通。'你是来赚钱的还是来比智商的？'

做简单题，持强凌弱，是永远正确的法则。

以量、价、时、空四要素来选股

很多股友都知道选股的方法和技巧皆以量、价、时、空四要素为首选，其中分时图就是其中之一，比如看日线选股，那么分时图就是将一支股票的走势显示在了每一分钟，通过日K线图选取后，再去参照一下分时图，只有这样选出的个股才回更为稳定。

一、 如何判断相对的底部

没有绝对的底部，但可以寻找一个相对的底部。

1、阶段性跌幅超过50%

目前，两市总共3500支股票，价格低于5块钱的股票有812只，去掉其中的大盘股，约有500只，这意味着有1/7的股票价格特别低，未来只要波动一到两块钱，就意味着不少股票至少上涨30%，50%也很正常。如果找价格更低一些的，那上涨幅度可能更大。10块钱以下的，居然有2010只，占近三分之二。未来反弹，那些低价股肯定是率先反弹的主力军。上涨的幅度肯定是比较大的。比如重庆港九，现价4块多钱，它市值才28个亿，并不大，但其并不属于急跌的类型，即使行情启其幅度也不大。

2、海洋寻底出现绝对底(大底)

从严格的意义讲，只有看“绝对底”。看底并不是简单根据单纯的跌幅，而是看它在短期能够出现快速的急跌。如果说一个股票要去做超跌反弹的话，首先他得有这样的底部。举一个反面教材——金牌橱柜，价格从178跌到了58块钱，跌幅超过60%，但是没有急跌，从指标看最多就是一个大底，这只是组成超跌的一部分。行情从3600点下来，很多股票跌去了80%都是正常，假如从今年开始算，很多股票也都跌去50%。但在下跌的过程中是否见底，并不能单纯以跌幅多少计算。像今天不少股票又见新低了，但不是都有这种底部的(“绝对底”)。比如，世茂股份，从六块钱跌到三块多钱，下跌过程没有任何底部，即使它业绩很好，但目前这个形态不能认为已见底。

底部只参考一个指标——海洋寻底。水手突破这个指标2008年用的比较多，目前不太适用，它的蓝色出现往往不是绝对底或者大底。是不是底部，要看四色的柱子是否出现。第一个底部，跌幅最少50%，这是一个起点，是相对的底部。

二、 区分什么是受伤主力

1、最常见的判断：放量反弹后，缩量快速急跌。

这个比较重要，关键要看其间有没人玩或者有没人被套住了，才能判定它到底是否是可以参与。判断见底的最好方式是，之前放量反弹，之后是缩量快速急跌。结合软件，可以理解到这样的一个过程中，一定是有人参与、有人被套的。例如必创科技。今年四月份左右的反弹是明显补量的，但之后的缩量快速急跌之下(出现绝对底)定有很多人没有跑完，自救是必然的。

放量上涨、缩量急跌，这也是最基础的量价背离关系。很多“敢死队”就常利用这种逻辑自救。

2、筹码集中后，呈现快速的破位下行(缩量急跌)

以斯太尔为例。这个股票从21块钱跌到最低2块钱，很惨。下跌中，它的筹码有一个不断收集上方套牢盘的过程。放大观察，从十块钱跌到五块多钱，虽股价跌得较多，但指标中没有出现绝对底，还不能认为是底部。今年一月底，突然出现快速杀跌，然后横盘了很长一段时间，在5块钱左右不断上下反复，说明这区间开始有筹码在下方不断堆集，通过时间累积构筑了一个相对的峰值(五六月分)，然后突然间又再次缩量快速下跌。这种情形之下，前段时间收集筹码的资金肯定会设法自救解套。

三、怎么计算反弹的高度

主要通过水平线帮助计算(这个方法只适用于超跌的股票)。

方法一：绝对底下方的自我修复。下跌过程中，当一个股票首次出现绝对底，就以绝对底相对应的K线位置划一个平台，以这个价格计算，未来往下跌多少，最终会反弹到这个位置。这是短期反弹最简单的目标价。

以必创科技为例。反弹其实就是一个双底的过程。之前我们讲过蓝色双底判断法，第一次出现蓝色忽略，再一次出现时就不要放过了。同样逻辑，通过海洋寻底的指标观察，第一个底不用去看，中间间隔时间会长一些，当它再次快速缩量下跌、再出现一个绝对底时，它的第一个反弹高度就是首遇绝对底对应的平台。

方法二：以天成控股为例讲第二种类型股票的计算方法。出现下图所示的一字板快速急跌(从左往右，第一个紫红色箭头处)，就以开板反弹的位置的画平台轴线，中间不管怎么横，往下跌多少就会反弹多少。但首遇绝对底的位置不能抢反弹。

如果未来行情走的特别弱，有的个股有可能突然再次补跌，绝对底又遇到一个底部，而后从底部再次横盘、慢慢上攻，这时候的行情可以把握。如上图，股票从三块钱再回到四块钱、四块五，收获前面横盘的平台，涨幅达50%，相当可观。

四、逆生长与主力共进退

这种股票并不能马上去买，要与主力共进退。主要讲两种比较简单的介入时机。

1、诞生涨停板，进入龙虎榜。这类股票，从头到尾一般都有70%以上的跌幅，如今年六月份出现的闪崩股，还有一些复牌后的补跌股。在这过程中，在选择异动时，得参考先行的跟踪指标。怎么判断何时才可以参与呢?当反弹的阳量大于下跌的阴量时，就说明这个位置是有资金进去博弈的。例如上图中的天成控股，当它再次涨停启动时，是补量的，反弹量是前面的1.5倍。这里参考指标有：海洋寻底，超级大单，流动资金，还有旗子。

涨停过程中，注意一个参数：旗子。涨停榜中，买入前五与当天总成效额占比最好百分二十以上，越多越好。一旦发现个股出现这种瞬间暴动的状态，就可博它的超跌反弹，早盘竞价直接挂涨停价位买入，即通过打板的方式去成交，否则很难买到。

小结：就是通过观察个股龙虎榜的席位，看它的成交占比，比值高就比较容易涨停。

2、超级大单涨停板大量买入。细节就是通过分时观察涨停板，如果打板够坚决，可以继续关注。重点可以通过L2功能中的超级大单观察。

以斯太尔为例，涨停榜过程中，快速打板，相当坚决，直接超级大单涨上去。这种容易成妖。它的盘子虽有六七个亿，但是对于两块钱的股票，市值就十几个亿。一般来说，市值30亿以下都属于小盘股，可以选择去博。

进阶技巧——K线形态“仙人指路”

仙人指路是指股价在前期放量冲高到一定的价位后，以一根长上影线的K线回落调整，股价回落后开始缩量横盘，此时如果有庄家介入，便会开始收集筹码，股价缓慢拉升，当股价再次拉出一根长上影线并突破之前第一根长上影线的时候，此时所形成的就是“仙人指路”K线形态。也是最佳的买点，一旦买进，轻松获利。

仙人指路形态的股票必须要符合以下这几点：

1、 前期股价放量冲高以一根长上影线回落调整

2、 横盘调整期间必须要在5日跟40日线之间

3、股价缓慢拉升出现一根长上影线并有效突破之前高位的长上影线创出新高

实战案例：

一、粤高速A

该股前期放量冲高后，在高位以一根长上影线收尾开始回落进入横盘调整，当股价从新以横盘的方式企稳5日和10日线后，此时可以判断为庄家主力进场，股价开始进一步缓慢拉升，此时如果出现一根长上影线突破之前的新高，“仙人指路”形态就形成，此时买进，随后就是一波猛烈的拉升(如下图)

当股价在高位再次出现长上影线后，投资者果断卖出，如果回调不破40日均线，此时再次买进，享受第二波的拉升!

二、晨鸣纸业

仙人指路失败案例：

大家可以看看下图这只股，股价前期虽然是在高位出现长上影线，股价随后开始回落，但回落的过程中K线不能有效企稳5日线和40日线上方，明显没有庄家进场，后期就算在40日下发开始拉升形成第二个长上影线，也突破不了前期上影线的高点，所以仙人指路形态失败。(如下图)

仙人指路形态，其实在实战中寻找这样形态的股票并不困难，投资者只要在选股的过程中，多去留意下个股前期的历史趋势，结合K线和均线系统综合分析，很容易就能找到。

牢记这9张思维导图，你就是赢家！

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

（注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）

技术只是给你一个视角，什么该干，什么不该干。盈利是来自你的头寸管理，来自你的胸怀。

趋势不是你们看到的走出来的图形，什么高点低点不断抬高，什么几根均线追踪。趋势是你头寸浮盈不断增加和减少才能事后才能确认的。所以说了顺势而为你们也不懂，说也白说。学习东西要思考，别满脑子浆糊。总以为复盘靠几根均线，几个指标，看着历史数据盘算着，如果怎么就发大财，痴人也。所以说了顺势而为你们也不懂，说也白说。市场能确定的就是当下的价格，其他的全扯谈。

交易就是暴利，无需辩论。关键是转变你们的思想，别再错误的道路上，越走越远。看许多人很多年过去了，资金永远那么一点，生活永远那么凄凉。

脚踏实地选择正确的因，一定收获的是正确的果。不要让你的家人担心，不要白度光阴，人生很短，珍惜光阴。

说了这么多是希望大家不要随便对待交易，交易是很严谨，又充满不确定性的。

这里很多人不是富二代吧，不是官二代。都是拿着微薄的钱来到市场想通过交易来实现财务自由。结果悲惨的让人心痛。要记住从开始就要有明确目标，你是为交易而交易，还是为赚钱而交易。如果为赚钱那就拿出你的勇气，拿出的自信。

赚钱目标要明确，你是来积累本金的，记住。

钱少不可怕，可怕你心不坚定。

1.小钱慢慢来多找明确的机会，一星期有那么一两次，可能一星期有一次。

把你的钱当作最后一笔一样看待，去寻找那些明确的机会。

慢慢积累。

2.当你翻倍了之后可以取出一半。开另外一个账户操作，去寻找几个月会有一两波的大行情，耐心点。找到了方向对了，以开仓均价加码，往死里加。

去复盘看看如果你抓住这机会，第一桶金就到手了。找启动点很简单，说个最简单最简单的吧、技术性的。

金融投机千说万说，无非可控的风险，博取不可控的利润，如此而已。抓住时机大干快上，没时机赚点小钱。保持对市场的敏感，就这么简单。

截断亏损让利润奔跑。简单说有定价加仓和定价止损。还是多去找买卖点。

一般买卖点找到，下单瞬间就可盈利，平价保护就行。具体走多远看走势力度共振大小和基本面的情况。如果走远了，就以开仓均价止损，顺势加仓就行。大多数情况都会被止损，别着急不会亏。