2020-02-07 10:55
对于期货市场，很多人觉得市场太妖，难以捉摸。有位朋友与我聊天时说，看着均线金叉了，想着做一回多头吧，没想到刚进去，就开始下跌。有时看准了，结果正想进去时，第二天一个高开，进还是不进呢？进吧，很有可能当天高开低走，不进吧，行情就在眼前，有可能错过一轮行情。朋友说，感觉找不到做单的方向，时不时觉得，做多头吧，常挨空头的巴掌，做空吧，又挨多头的巴撑。总是觉得自已好象永远都是被愚弄的对象。总觉得市场好象永远有很好的规律，自已想参与时，却又总是不能分享“规律”所带来的盈利。
狼王接触证券市场之初，也对所谓的指标很迷信，学到了一点MACD的金叉死叉，激动万分，再找几个品种一对照，发现几乎每一次的叉叉都标示了一波行情，以为找到了征战市场的密钥。后来，又学到了所谓的顶背离，底背离，一次一次的用历史数据来验证，更是觉得每一次的背离都非常伟大的揭开了一轮新行情。再到后来，学习深入了一些后，想到了在行情还没有展开的时候，所谓的金叉死叉，顶底背离的确认的问题。可是，这些并没有给我带来做单上的成功，相反，给我带来了更多的迷惑？为什么会背离？为什么背离后会有新的行情？当然，稍有证券知识的朋友可能现在都能回答一些关于这个问题的答案。然而，我的思路并没有就此停住。随着思考的深入，随着实践的展开，对于这些问题的答案相反变得不再关心起来。到后来，几乎在做行情分析的时候，从来不提起曾经熟知的技术指标。但我仍然是一个本格的技术派，仍然信奉所有的价格涨跌因素都会反映到价格等一些数据上。
前不久与一位朋友聊起法兰克福指数走势时，盘中朋友突然说，现在MACD指标应该背离了。对，这就是我与他一样的感觉，我们的分析图上跟本没有M ACD指标，但都预感到了这个指标要背离。我们也都知道这些背离的重要性，但是不再把它神化，在所有的分析中，人的因素是最重要的，在看到价格走势时，不用看相应的一些指标，就可以说出，某某指标现在怎么怎么了，也可以看成是对技术指标的了解的深入吧。最近在群内有朋友希望有人能给出一些成功率高的指标或公式。很可惜，就算有，一旦被大众所撑握，也是会失效的。这是因为，资本市场还有其另外更重要的因素，那就是资本增殖的需求，所有的资本，入场目的绝不是为了所谓的响应政 府号召等等，所有的资本，一旦入场，其目的便是创造利润。尽管有时是失败的，但这不影响其入场的目的。资本创造利润的公式再简单不过，就是低买高卖。把这个公试应用到大量资本参与的市场中，尽管其简单的目的被复杂化，但我们仍可从其运动轨迹中得到一些启示。
怎么样才能成功做单呢？这是很多人都希望能找到的答案。我曾问过一个朋友，能说说你的做单系统吗？朋友说，这是秘密！确实应该是秘密，但狼王不这么认为，无论什么的做单方法，没有人的因素在内，没有对这套做单方法深刻的理解加上长期的实践检验，是创造不了盈利的。我不怕把我的做单思路公之于众，如果被大家能接受，至少从思路上接受，也是对我的的一种肯定。如果有人能从中受益，或者建立起自已的做单思路，那也就不枉我在此花费精力发贴了。
我试过均线系统，一个简单的机械均线系统。在每一次短期均线穿过长期均线之后，都可能预示着一轮行情。但是疑问是在振荡市中，均线刚叉上时，行情又反向了，再叉上又反向了，如果遇上了趋势，均线系统才会有威力。所以我告诉一些朋友，如果不能独立的做行情分析，可以依均线系统做单，只要严格止损，并以止损单跟进，10次止损没关系，只要你抓住了一次趋势，就足以弥补10次止损的损失。所以均线也是我到现在为止仍然非常看重的一点。但是如果不结合波浪理论，很可能在一次简单的洗盘中就被洗出来。
后来试过波浪，结合波浪。应用波浪，对于价格目前所处的态势有了较为全面的了解，知道了均线在不同的阶段金叉死叉的意义是不一样的。象在可能的3浪开始，均线交叉的意义就比可能的4浪均线交叉的意义大得多，当我们从浪形上看，是一波行情的第三浪的可能性较大的时候，均线交叉就非常值得参与。而回调时的均线交叉就不值得参与。这也是为什么最近一个星期来我一直是短期看多豆类（均线向上），但不做多豆的原因，因为从各个方面的原因来看，豆都象是B浪见顶阶段。我不想去参与B浪的行情。我宁愿去等可能的C浪，去为C浪试一试。所以25日我在群中发出了空豆类的消息。是因为此时的均线死叉可能是C浪的开始，那怕错了，止损，还是值得的，再次死叉时，如果C浪的分析还没有被当前走势否定，我还是要试试参与C浪。
有个朋友说，结合浪形与均线，相互过滤一下，成功率可以达到70%。我相信这位朋友可以做到这一点，因为浪形分析看似简单，灵活运用，实则要相当的功底。浪形分析与均线接合能取得70%的成功率，这一点我不去怀疑，但是这个市场中，还有一些因素，是我们必须要去思考与注意的，这是对我们有限的资本负责！
我们看看下图，来说明这种结合：
第一：如果有人在3浪后面的均线死叉后入场做空，那么他的入市点是在那个向下的跳空缺口后，依均线操作的话，也要依均线止损，可以看到，如果此人跟进止损，可以小有盈利，如果始终将止损设置于中期均线上方某一点位，此次操单当然也没有多大的盈利或亏损。这一个方面反映了均线做单的缺点：止损频烦。另一个方面也有其优点。损失也不会很大。但是通过浪形分析，我们在3浪还没有结束的时候就应该知道，后面的死叉仅意味着可能是第四浪开始，对波浪特点了解的朋友应该知道，第四浪的回调是不值得去参与的。但真实情况果真如此吗？如果第四浪行情再向下发展呢？那么前3浪就会是向上的调整三浪，而第四浪将会是真正的下跌行情。从这个方面来说，浪形又有不及均线之处，参与了这次4浪回调一朋友可能会享受到一次浪形分者极有可能错过的向下行情。所以大多数时候，人的因素也会是种缺点。
第二：图中我标出了A点。A点有何意义呢？对于依均线参与市场的朋友，此时是最高兴的时候，因为价格下跌的幅度很大，成熟的交易者将止损跟进，锁定利润，等待着更大的下跌行情。但浪形分析者却会认为，如果此次行情是第四浪回调的话，那么，回调将会止步于第一浪的高点处，也就是图中的红线处。浪形分析者会完全不顾向下发散的均线，于红线处下买单，因为如果情况果如所料，那么下面将会是第5浪，其高度至少在第三浪高点之上很多，如果确认价格进入1浪价格区域，则止损出局，为了参与第5浪行情，此处是一个可以值得一试的多头入场点，待均线交叉确认金叉，再加仓做多，浪形分析者在此处会享受一次上升第5浪的多头行情。浪形分析者会于第3浪高点之后思考如何退场的问题。
第三：图中在A浪见底之后的那一次金叉可以参与吗？我的答案是可以。不过有人会说，B浪的行情值得参与吗？不过价格在现在标注的那个A浪见底之时还不能完全确认接下来的是B浪，只有B浪没有创造出比第5浪高点明显高的高点之后，我们才能确认这是B浪，均线死叉之时，C浪就较为确定了。不过对于图中B点的行情，狼王还有其他的看法，狼王在另一贴子中将图中B点的行情划归第一类行情，还有其他的原因，狼王认为，如果一个季度时间内，能够参与可能的第一类行情，则期货交易成绩定会非常好，关于B点，容后面再讨论，这里不仅有是可能的C浪开始的考虑，还有更重要的行情推手分析的因素在内，B点上的第一个阴线那一天，狼王发出了做空胶的贴子，有贴为证，我找了一次，这个贴子还在。
狼王对资金博弈之术早有研究，期货市场，资金如何博弈？为什么这个问题重要呢？因为我认为，资金博弈才是推动行情发展的动力，唯有资本有盈利的需求与可能时，才会去推动行情发展。我也在股市征战过一段时间，对于选股，我从来都要考虑的一个问题是？盈利筹码有多少？也就是价格低于当前价格的筹码有多少？如果盈利筹码比被套筹码少的话，行情就没有推动力，因为这里没有雷锋，没有人拿自已的资金去救大量被套筹码，只有那些被套筹码因为受不了高位被套之苦，低位换手给新的多头成为盈利筹码后，被套筹码较少，盈利筹码才会去推动行情发展，坐享更大的收益。所以有一点是肯定的，在被套筹码多于盈利筹码时，无论什么浪形分析还是指标指示多么完美，说股价要涨，我都会额外的多一分疑问。因为我没有找到行情的推动力。相反，当盈利筹码没有大量在高位换手成将来的被套筹码之时，我手中的股票也不会因为一些指标的背离等全部清仓。这些股市征战的经历，也影响我在期货上的做单思路，正因为如此，我关心横盘的品种非常用心，因为横盘的品种价格虽没有波动，但从横盘过程中，我们可以耐心的发现推手在向那个方向准备发动行情。横盘品种后续的行情都会非常大。狼王有图表为证，大家可以看看玉米的历史走势，历史上玉米超过15%的行情之前，一次是横盘约20多天，一次是横盘1个多月，而其他的行情大都不超过10%。推动力是如何形成的呢？且先听狼王设定一个模型，这个模型很简单，这是为了接示我们最为关心的问题，请各位暂对模型的简单保留一份意见.
FONT>
我不想去描述一次捕猎过程的血醒场面，我想说的只有一点，行情的发动阶段与终结阶段都必然有一个平仓过程，一次是恐慌盘的平仓，一次是获利盘的平仓，这两种平仓其意愿一样的强，一样的坚定。
这是这个模型想说明的几个问题之一，如果大家对这个问题没有别的看法，那么对模型中的一些细技末结的问题不必过于认真了。那么这种大量的平仓盘的出现能够以量化的方式被识别出来吗？比如，某天某品种平仓了5万手，新手一看，不思量可能认为不得了，有这么多平仓盘，价格一定要反转了，最近期待糖反转的朋友可能有很多在此吃了亏的。我想给大家说明的一点是，如果某一个品种一天有5万手的平仓，那么一定是左手与右手的平仓盘站了绝大多数。请相信狼王，散户平仓是分分钟的问题，主力要想平仓，得请一个很好的操盘手，要有详尽的平仓计划，时间策略的，绝不是一天两天就可以完成的事情，而且，主力的平仓要想不被发现，也是很困难的。我想说明的是，一天的大量平仓是一次做秀，较长时间的平仓趋势才是真正的平仓过程，此时价格会有某些表现，比如衰竭第5浪等等，但不见得每一次的衰竭第5浪都意伴随着平仓，因为价格是可以做出来的，只有平仓过程不可以做秀，因为仓单是主力获利的最直接的武器。所以狼王以一个品种的持仓为数据源，作了一个新的指标。该指标能够发现平仓过程的发展，当平仓活动与均线浪形配合得较好的时候，狼王将这样的行情定义为第一类行情，是赚大钱的行情。难得的是，平仓过程发生之时，价格也是刚见顶之时，也就是说，是因为有了一些先知的平仓活动才导至了价格见顶，而我们从这个持仓图上可以清楚的发现平仓的开始。请见下图：
图上箭头所示即为上图的B浪顶点处的第一个小阴线，本图箭头点的意义是，持仓在不再增加之后突然开始减少了。结合前面关于均线浪形的分析，狼王当时认为，这绝不是一次抄顶模底的简单的做单，而是一次较长时间内的反转点。本图反映的是持仓的变动情况，先于价格发出了转变的信号，为什么呢？因为该指标达到了100的最大值附近，通常，这个指标是不会达到100附近的，一般80附近的反转都有意义，更何况100附近，这与一些指标显示严重超买超卖的意思是一样的，但超买时去卖就明智吗？不见得。当然，本指标不是一到100附近就必定反转，到了100附近只能说明持仓不再增加，正是主力换手时机，换手时间长短取决于主力持仓量与换手时操盘持技巧或外部消息等特定环境产影响，如铝的前一波多头行情，其持仓指标达到100有很长一段时间，当换手完成，价格急转直下，也成为当然了！
前面狼王说，前面的模型一方面说明行情的突破伴随着持仓方面的一些变化，另一方面，我还想说一些匪夷所思的但并不是不可能的事情。假定多方玩过了头，把价格玩上了4000，但并没有引来足够多的跟风盘，此前也没有散户单子，怎么办呢？也就是说，多方自已用换手之法把价格推上了400元，此时账面是有盈利，但是没有人来买单就兑现不了啊，不，没有散户，还是有人可以来买单的。假定1000手多单，多方一直持有到了4000，因为没有接盘，出不了手，多方可以另外再建一批账号，接下这1000手多单，前面的一千手盈随即提出，即有1千万的盈利，而接下1000手的多单，只需要1000*3000即3百万。净盈利7百万，那1千手多单随后送给经纪公司算了，找个倒霉蛋，让他去与经纪公司去谈，做牢也好，怎么也好，无非最后也就是一个不知道风险的结果，不会有太大的事情，但是为了那700万的利润，还是值得去做的。所以大家可以相见，经纪公司有时也会是待宰的羔羊，风险控制能力较强的经纪公司对于持仓大户会有较详细的资料，包括资金转移情况等等，但是在现实中，并不排除这样的事情发生，所以,在大家看到某某经纪公司持仓排第几第几的时候还是最好多点风险意识，持仓大也是风险大的意思，虽然证 监 会有风险资金保护散户的保证金安全，但是与其去以索赔的方式要回本该属于自已的钱，不如平常多点头脑，在不同的经纪公司开户，最好将自已的资鑫放在两个或两个以上的较有实力的经纪公司中。
均线，浪形，持仓变化，止损。这应该是本文的中心思想，灵活运用以及与实战相接合，还是需要时间的，第一类行情，是以季度，以年度来等待的，我们不能只为了第一类行情而做期货，否则，长时间的无单可做会令我们烦恼万分，我们还得在大量的次级行情中去征战，但无论怎么样，这四个方面融会贯通灵活运用都会给我们带来不少的惊喜。当然除了这几个因素，狼王还关注经纪公司的持仓情况，借以了解多空持仓的集中程度，集中度中其杀伤力也大，意味着势强。还有仓单情况，大量的仓单，交割库容的扩大，交割的难异程度，都会对对行情产生深远的影响。
宏观层面，黄金美元原油走势会发生一些作用。这些会对做单的方向给出一些宏观上的指引。这是后话。
坐在电脑前，没想到一动笔竞然写了这么多。不知道各位读来是否有累的感觉，但我没有打累，一口气从图表到文字，总算写完了，唯一觉得较为不满的是引用的图表较少，这也与狼王的精力有限有关，我想只需要一两幅图表说明主要问题就行了吧。
希望此贴能给大家带来一些做单方面的进步，更希望此贴能给大家在征战期市时多带来实质的盈利。
谢谢大家关注！
狼王接触证券市场之初，也对所谓的指标很迷信，学到了一点MACD的金叉死叉，激动万分，再找几个品种一对照，发现几乎每一次的叉叉都标示了一波行情，以为找到了征战市场的密钥。后来，又学到了所谓的顶背离，底背离，一次一次的用历史数据来验证，更是觉得每一次的背离都非常伟大的揭开了一轮新行情。再到后来，学习深入了一些后，想到了在行情还没有展开的时候，所谓的金叉死叉，顶底背离的确认的问题。可是，这些并没有给我带来做单上的成功，相反，给我带来了更多的迷惑？为什么会背离？为什么背离后会有新的行情？当然，稍有证券知识的朋友可能现在都能回答一些关于这个问题的答案。然而，我的思路并没有就此停住。随着思考的深入，随着实践的展开，对于这些问题的答案相反变得不再关心起来。到后来，几乎在做行情分析的时候，从来不提起曾经熟知的技术指标。但我仍然是一个本格的技术派，仍然信奉所有的价格涨跌因素都会反映到价格等一些数据上。
前不久与一位朋友聊起法兰克福指数走势时，盘中朋友突然说，现在MACD指标应该背离了。对，这就是我与他一样的感觉，我们的分析图上跟本没有M ACD指标，但都预感到了这个指标要背离。我们也都知道这些背离的重要性，但是不再把它神化，在所有的分析中，人的因素是最重要的，在看到价格走势时，不用看相应的一些指标，就可以说出，某某指标现在怎么怎么了，也可以看成是对技术指标的了解的深入吧。最近在群内有朋友希望有人能给出一些成功率高的指标或公式。很可惜，就算有，一旦被大众所撑握，也是会失效的。这是因为，资本市场还有其另外更重要的因素，那就是资本增殖的需求，所有的资本，入场目的绝不是为了所谓的响应政 府号召等等，所有的资本，一旦入场，其目的便是创造利润。尽管有时是失败的，但这不影响其入场的目的。资本创造利润的公式再简单不过，就是低买高卖。把这个公试应用到大量资本参与的市场中，尽管其简单的目的被复杂化，但我们仍可从其运动轨迹中得到一些启示。
怎么样才能成功做单呢？这是很多人都希望能找到的答案。我曾问过一个朋友，能说说你的做单系统吗？朋友说，这是秘密！确实应该是秘密，但狼王不这么认为，无论什么的做单方法，没有人的因素在内，没有对这套做单方法深刻的理解加上长期的实践检验，是创造不了盈利的。我不怕把我的做单思路公之于众，如果被大家能接受，至少从思路上接受，也是对我的的一种肯定。如果有人能从中受益，或者建立起自已的做单思路，那也就不枉我在此花费精力发贴了。
我试过均线系统，一个简单的机械均线系统。在每一次短期均线穿过长期均线之后，都可能预示着一轮行情。但是疑问是在振荡市中，均线刚叉上时，行情又反向了，再叉上又反向了，如果遇上了趋势，均线系统才会有威力。所以我告诉一些朋友，如果不能独立的做行情分析，可以依均线系统做单，只要严格止损，并以止损单跟进，10次止损没关系，只要你抓住了一次趋势，就足以弥补10次止损的损失。所以均线也是我到现在为止仍然非常看重的一点。但是如果不结合波浪理论，很可能在一次简单的洗盘中就被洗出来。
后来试过波浪，结合波浪。应用波浪，对于价格目前所处的态势有了较为全面的了解，知道了均线在不同的阶段金叉死叉的意义是不一样的。象在可能的3浪开始，均线交叉的意义就比可能的4浪均线交叉的意义大得多，当我们从浪形上看，是一波行情的第三浪的可能性较大的时候，均线交叉就非常值得参与。而回调时的均线交叉就不值得参与。这也是为什么最近一个星期来我一直是短期看多豆类（均线向上），但不做多豆的原因，因为从各个方面的原因来看，豆都象是B浪见顶阶段。我不想去参与B浪的行情。我宁愿去等可能的C浪，去为C浪试一试。所以25日我在群中发出了空豆类的消息。是因为此时的均线死叉可能是C浪的开始，那怕错了，止损，还是值得的，再次死叉时，如果C浪的分析还没有被当前走势否定，我还是要试试参与C浪。
有个朋友说，结合浪形与均线，相互过滤一下，成功率可以达到70%。我相信这位朋友可以做到这一点，因为浪形分析看似简单，灵活运用，实则要相当的功底。浪形分析与均线接合能取得70%的成功率，这一点我不去怀疑，但是这个市场中，还有一些因素，是我们必须要去思考与注意的，这是对我们有限的资本负责！
我们看看下图，来说明这种结合：
第一：如果有人在3浪后面的均线死叉后入场做空，那么他的入市点是在那个向下的跳空缺口后，依均线操作的话，也要依均线止损，可以看到，如果此人跟进止损，可以小有盈利，如果始终将止损设置于中期均线上方某一点位，此次操单当然也没有多大的盈利或亏损。这一个方面反映了均线做单的缺点：止损频烦。另一个方面也有其优点。损失也不会很大。但是通过浪形分析，我们在3浪还没有结束的时候就应该知道，后面的死叉仅意味着可能是第四浪开始，对波浪特点了解的朋友应该知道，第四浪的回调是不值得去参与的。但真实情况果真如此吗？如果第四浪行情再向下发展呢？那么前3浪就会是向上的调整三浪，而第四浪将会是真正的下跌行情。从这个方面来说，浪形又有不及均线之处，参与了这次4浪回调一朋友可能会享受到一次浪形分者极有可能错过的向下行情。所以大多数时候，人的因素也会是种缺点。
第二：图中我标出了A点。A点有何意义呢？对于依均线参与市场的朋友，此时是最高兴的时候，因为价格下跌的幅度很大，成熟的交易者将止损跟进，锁定利润，等待着更大的下跌行情。但浪形分析者却会认为，如果此次行情是第四浪回调的话，那么，回调将会止步于第一浪的高点处，也就是图中的红线处。浪形分析者会完全不顾向下发散的均线，于红线处下买单，因为如果情况果如所料，那么下面将会是第5浪，其高度至少在第三浪高点之上很多，如果确认价格进入1浪价格区域，则止损出局，为了参与第5浪行情，此处是一个可以值得一试的多头入场点，待均线交叉确认金叉，再加仓做多，浪形分析者在此处会享受一次上升第5浪的多头行情。浪形分析者会于第3浪高点之后思考如何退场的问题。
第三：图中在A浪见底之后的那一次金叉可以参与吗？我的答案是可以。不过有人会说，B浪的行情值得参与吗？不过价格在现在标注的那个A浪见底之时还不能完全确认接下来的是B浪，只有B浪没有创造出比第5浪高点明显高的高点之后，我们才能确认这是B浪，均线死叉之时，C浪就较为确定了。不过对于图中B点的行情，狼王还有其他的看法，狼王在另一贴子中将图中B点的行情划归第一类行情，还有其他的原因，狼王认为，如果一个季度时间内，能够参与可能的第一类行情，则期货交易成绩定会非常好，关于B点，容后面再讨论，这里不仅有是可能的C浪开始的考虑，还有更重要的行情推手分析的因素在内，B点上的第一个阴线那一天，狼王发出了做空胶的贴子，有贴为证，我找了一次，这个贴子还在。
狼王对资金博弈之术早有研究，期货市场，资金如何博弈？为什么这个问题重要呢？因为我认为，资金博弈才是推动行情发展的动力，唯有资本有盈利的需求与可能时，才会去推动行情发展。我也在股市征战过一段时间，对于选股，我从来都要考虑的一个问题是？盈利筹码有多少？也就是价格低于当前价格的筹码有多少？如果盈利筹码比被套筹码少的话，行情就没有推动力，因为这里没有雷锋，没有人拿自已的资金去救大量被套筹码，只有那些被套筹码因为受不了高位被套之苦，低位换手给新的多头成为盈利筹码后，被套筹码较少，盈利筹码才会去推动行情发展，坐享更大的收益。所以有一点是肯定的，在被套筹码多于盈利筹码时，无论什么浪形分析还是指标指示多么完美，说股价要涨，我都会额外的多一分疑问。因为我没有找到行情的推动力。相反，当盈利筹码没有大量在高位换手成将来的被套筹码之时，我手中的股票也不会因为一些指标的背离等全部清仓。这些股市征战的经历，也影响我在期货上的做单思路，正因为如此，我关心横盘的品种非常用心，因为横盘的品种价格虽没有波动，但从横盘过程中，我们可以耐心的发现推手在向那个方向准备发动行情。横盘品种后续的行情都会非常大。狼王有图表为证，大家可以看看玉米的历史走势，历史上玉米超过15%的行情之前，一次是横盘约20多天，一次是横盘1个多月，而其他的行情大都不超过10%。推动力是如何形成的呢？且先听狼王设定一个模型，这个模型很简单，这是为了接示我们最为关心的问题，请各位暂对模型的简单保留一份意见.
FONT>
我不想去描述一次捕猎过程的血醒场面，我想说的只有一点，行情的发动阶段与终结阶段都必然有一个平仓过程，一次是恐慌盘的平仓，一次是获利盘的平仓，这两种平仓其意愿一样的强，一样的坚定。
这是这个模型想说明的几个问题之一，如果大家对这个问题没有别的看法，那么对模型中的一些细技末结的问题不必过于认真了。那么这种大量的平仓盘的出现能够以量化的方式被识别出来吗？比如，某天某品种平仓了5万手，新手一看，不思量可能认为不得了，有这么多平仓盘，价格一定要反转了，最近期待糖反转的朋友可能有很多在此吃了亏的。我想给大家说明的一点是，如果某一个品种一天有5万手的平仓，那么一定是左手与右手的平仓盘站了绝大多数。请相信狼王，散户平仓是分分钟的问题，主力要想平仓，得请一个很好的操盘手，要有详尽的平仓计划，时间策略的，绝不是一天两天就可以完成的事情，而且，主力的平仓要想不被发现，也是很困难的。我想说明的是，一天的大量平仓是一次做秀，较长时间的平仓趋势才是真正的平仓过程，此时价格会有某些表现，比如衰竭第5浪等等，但不见得每一次的衰竭第5浪都意伴随着平仓，因为价格是可以做出来的，只有平仓过程不可以做秀，因为仓单是主力获利的最直接的武器。所以狼王以一个品种的持仓为数据源，作了一个新的指标。该指标能够发现平仓过程的发展，当平仓活动与均线浪形配合得较好的时候，狼王将这样的行情定义为第一类行情，是赚大钱的行情。难得的是，平仓过程发生之时，价格也是刚见顶之时，也就是说，是因为有了一些先知的平仓活动才导至了价格见顶，而我们从这个持仓图上可以清楚的发现平仓的开始。请见下图：
图上箭头所示即为上图的B浪顶点处的第一个小阴线，本图箭头点的意义是，持仓在不再增加之后突然开始减少了。结合前面关于均线浪形的分析，狼王当时认为，这绝不是一次抄顶模底的简单的做单，而是一次较长时间内的反转点。本图反映的是持仓的变动情况，先于价格发出了转变的信号，为什么呢？因为该指标达到了100的最大值附近，通常，这个指标是不会达到100附近的，一般80附近的反转都有意义，更何况100附近，这与一些指标显示严重超买超卖的意思是一样的，但超买时去卖就明智吗？不见得。当然，本指标不是一到100附近就必定反转，到了100附近只能说明持仓不再增加，正是主力换手时机，换手时间长短取决于主力持仓量与换手时操盘持技巧或外部消息等特定环境产影响，如铝的前一波多头行情，其持仓指标达到100有很长一段时间，当换手完成，价格急转直下，也成为当然了！
前面狼王说，前面的模型一方面说明行情的突破伴随着持仓方面的一些变化，另一方面，我还想说一些匪夷所思的但并不是不可能的事情。假定多方玩过了头，把价格玩上了4000，但并没有引来足够多的跟风盘，此前也没有散户单子，怎么办呢？也就是说，多方自已用换手之法把价格推上了400元，此时账面是有盈利，但是没有人来买单就兑现不了啊，不，没有散户，还是有人可以来买单的。假定1000手多单，多方一直持有到了4000，因为没有接盘，出不了手，多方可以另外再建一批账号，接下这1000手多单，前面的一千手盈随即提出，即有1千万的盈利，而接下1000手的多单，只需要1000*3000即3百万。净盈利7百万，那1千手多单随后送给经纪公司算了，找个倒霉蛋，让他去与经纪公司去谈，做牢也好，怎么也好，无非最后也就是一个不知道风险的结果，不会有太大的事情，但是为了那700万的利润，还是值得去做的。所以大家可以相见，经纪公司有时也会是待宰的羔羊，风险控制能力较强的经纪公司对于持仓大户会有较详细的资料，包括资金转移情况等等，但是在现实中，并不排除这样的事情发生，所以,在大家看到某某经纪公司持仓排第几第几的时候还是最好多点风险意识，持仓大也是风险大的意思，虽然证 监 会有风险资金保护散户的保证金安全，但是与其去以索赔的方式要回本该属于自已的钱，不如平常多点头脑，在不同的经纪公司开户，最好将自已的资鑫放在两个或两个以上的较有实力的经纪公司中。
均线，浪形，持仓变化，止损。这应该是本文的中心思想，灵活运用以及与实战相接合，还是需要时间的，第一类行情，是以季度，以年度来等待的，我们不能只为了第一类行情而做期货，否则，长时间的无单可做会令我们烦恼万分，我们还得在大量的次级行情中去征战，但无论怎么样，这四个方面融会贯通灵活运用都会给我们带来不少的惊喜。当然除了这几个因素，狼王还关注经纪公司的持仓情况，借以了解多空持仓的集中程度，集中度中其杀伤力也大，意味着势强。还有仓单情况，大量的仓单，交割库容的扩大，交割的难异程度，都会对对行情产生深远的影响。
宏观层面，黄金美元原油走势会发生一些作用。这些会对做单的方向给出一些宏观上的指引。这是后话。
坐在电脑前，没想到一动笔竞然写了这么多。不知道各位读来是否有累的感觉，但我没有打累，一口气从图表到文字，总算写完了，唯一觉得较为不满的是引用的图表较少，这也与狼王的精力有限有关，我想只需要一两幅图表说明主要问题就行了吧。
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谢谢大家关注！
