如何做到截断亏损让利润奔跑

一。大盘

上一篇文章，大盘的风向转折点，已经指明大盘14/7开始向下转折，进入自然回撤阶段，属于不可操作的行情，并预判本周，周初延续的反弹，反弹后再次下跌，分时出现MACD背离后的大阳才是可参与的反弹，60分种背离会有反弹，现在依然维持此观点，只有60分钟出大阳，才会背离，那时候有技术可以参与反弹，技术上把握不好的不参与也是好的选择。

一）转折点看大盘

上证60分钟

图中1初高点3381，减去2倍的ATR68,3381-2834=3313,在周四也就是2处，低于了3313，进入次级回撤。下周只要低于3096就进入下降趋势。

创业板60分钟

创业板日线

先看60分钟：上周开始的自然回撤阶段，本周时自然回升，也就是第一波下跌的反弹，反弹高点1点，2807-2*51=2705，2点最低点是2707，几近跌破再次反弹，上图反弹后的阴线是利弗莫尔讲的危险点，记住这是反弹的止赢点，这个以后再讲，危险点后面的阴线，也就是周五11点附近，跌破2705，进入次级回撤。60分钟级别已经完成，后续观察日线，只要下周低于17/7低点一个ART，也就是低于2618-94=2524，就进入下降趋势。

看日线：周五是有效跌破持股线，周五温斯坦强度再次脱离强势区，每次脱离强势区几乎后市都是一段中期调整，去年的4月份和今年的3月份都是。

二） 从指数上看，大概率中期调整开始，下周指数还能有一个反弹，但是估计力度很小，比如就一个中阳线或者几个小阳线，甚至不上行，继续往下磨一阵子再反弹的可能性也存在。  即使下周指数有反弹，也切记控制仓位，上周说本周会先涨再跌，但是到了周二周三不少人担心自己是不是踏空了，其实这样的走势在历史出现很多次，是典型的反弹形态，反弹了再跌就是加速了，等反应过来已经套了十个点了，所以上周再次转折后耐心等待回落就是。现在的A股资金很多都是有杠杆的，缓涨急跌是常态，因此一旦发生下跌，大家就开始夺路而逃。

   市场是人类心理的显现，大多数市场参与者受情绪驱使而做出决策。每个人在任何时刻如何看待市场的观点都完全深藏在自己的头脑之中。当情绪达到顶峰的时候，市场也到达极端价位。最恐惧时市场出现最低点，最贪婪时市场出现最高点。在许多方面，人与人之间都是非常相似的。如果我们一群人正坐在一个房间里，一只老虎破门而入，所有人都会有非常相似的应激反应，都会不约而同地向窗户那儿冲过去。这种极端情绪几乎必然会产生这样的效果，在吸引到最后一批买家（这种情况下通常是交易新手）之后，市场将会发生反转。

选股不容易，但持股更难，看多容易，看空很难，所以趋势转折在我看来不管对错，减仓是必须的，只有减仓了你才能占据主动，冷静面对市场，盈亏同源，减对了就继续减，减错了短期转折再加回来，现有小周期转折，再有大周期转折，日线转折必然伴随破趋势线，但破趋势线的时候肯定已经发生了回撤，这也是趋势交易针对的是主升浪行情，因为主升段趋势线足够陡峭，每一次有效跌破趋势线之后一定会有比较大的下跌，必须减仓。

二。跌下来依然是机会，这波下跌现在没有完成，最终强势股会跌回50中线趋势线附近。指数调整是否到3000或2900其实根本不重要，我们只要等强势股回踩中线趋势线就可以把最近减的仓位回补回来，有两种需要关注：一是，强势股突破筹码密集区，后期回踩筹码密集区上沿，同时获得重要均线支撑的。耐心等，指数不重要，个股回踩到中线趋势线就加仓，这才是关键，中线趋势线就是日线上遵循的神奇支撑线，一般是50天线每个股不同，一定要支点趋势线是运动的。首次跌到或者跌破50日线是买点，反弹之后再跌破就是止损位，坚定在趋势线加仓持有，只选强势股，只买回踩中线趋势线以及突破长期平台个股，这里回踩中期趋势线要有区别，一定是略微跌破趋势线的加仓，如果是大力度跌破趋势线，尤其是估值很高的不要碰。还有一种就是指数跌到见了最低点，之后指数继续创新低的过程底部开始抬高的，那将是从弱势股变成强势股的类型。坚朗五金历史上每次回调10周线都是买点。

  板块关注大盘本次调整之前开始走强，并且一路新高，之后大盘开始调整，别的板块指数走弱破位，甚至比大盘跌幅更大更快，而它只是回踩支撑位，比大盘跌的少，那么下一轮行情领头羊板块就是他。强势股模式就是一切以强度优先，买入强势股，耐心持有，直到其强度走弱，趋势跌破换成下一批股价强度刚开始提升的板块龙头。所以下跌复盘看的是板块指数，汰弱留强，跟踪抗跌板块，也就是下跌行情只关注跑赢指数的板块，理解利弗莫尔的人就明白，下跌途中不跌的个股或板块才是真正的有资金不断买入的，记住一定要回踩才买，震荡市最怕的是追高。

雪榕生物是从5月8日开始提示，次新成长股是牛股的摇篮，到上周已经涨60%，形态依然完好，后期会有回调还是加仓时机。包括中科创达，福莱特，吉宏股份关注回调的机会。

博思软件，大盘调整之前走强，突破重要筹码区，后面回调至筹码区的上沿，将是不错的加仓时机。

紫光国徽，大盘调整之前走强，突破长期平台，回调突破口留意。

微光股份，周线突破长期底部，回踩突破筹码区上沿，关注。

中电兴发，突破长期底部平台，净利润断层。

弘讯科技，突破长期底部平台，净利润断层。底部形态的金雷股份，东方材料，无尽不锈，百傲化学都值得跟踪。

三，好的交易模式就是交易心理、交易方法和资金管理这三者的建立。但核心就是一句话：截断亏损让利润奔跑。迈出自己独立交易的一步是最困难的一步，独立交易的前提是构建了自己的方法体系，许多人在市场中亏钱的原因，是常常进行情绪化交易，交易是情绪化的决定。当交易者意识到这个问题后，会通过机械化交易来改进。这是一次重大的改进，但仍旧存在欠缺。获得真正的成功，就是能够进行直觉化交易，唯有通过经验你才能达到如此的境界与水平。

 截断亏损让利润奔跑。关键是如何实现这句话?靠的是价格运行规则。

   截断亏损和让利润奔跑极其重要，但大多数人从心理上都更倾向于反着来做，当看到一笔利润时，我们希望尽早落袋为安，而当将要失去这笔利润时，会变得恐惧；当出现一笔亏损时，他们希望会马上转亏为盈。这两种心理反应所造成的结果是，我们过早地兑现利润而让亏损奔跑。这么做是致命的，其中的逻辑显而易见，亏损也必然会发生。如果想让利润超过亏损，你就必须让利润奔跑，让亏损及时截断。

  在开始让利润奔跑之前，交易者需要真正学会如何去截断亏损。这两种技巧并不在同一层次上。一旦获得了截断亏损的技巧，那么才是时候考虑如何让利润奔跑了。奔跑的依据和截断的依据就是趋势，趋势反转开始持仓，顶部反转止盈，趋势反转到何种程度时将不再持仓。只对那些最佳机会进行交易，如果出错就迅速离场，怎么知道自己错了，就是买入赔钱就是错，那么就截断亏损。

   必须仔细揣摩市场，否则你会始终亏钱。首先你可以考虑做波段交易或者做趋势交易。波段交易指的是，寻找极端价位并且当市场达到这样的极端价位时就进场交易。趋势交易指的是，寻求把握趋势并且一旦你的交易系统指示某个趋势已经形成就进场交易。无论是波段交易还是趋势交易，都需要确定自己的交易条件。必须知道自己在何种框架下定义趋势的反转，我所进行的利弗莫尔的价格运行行为判断就是我获得趋势信号的依据，可以适用各个周期，这是处于机械化交易，最终追求的目标就是直觉化交易，现在远还无法做到，本次指数指数转折点是60分钟转折开始减仓，16/7是日线转折，转折后的反弹清仓，并确定不可操作阶段，日线转折就会是中期调整了，如果你认为周线图上出现一个更低的低点意味着下降趋势，那么它就是周线趋势。

   进场点与止损位之间的关系界定了你的交易系统。从某种程度上来说，此方面是交易奥秘之所在，止损位的设定至关重要，上涨趋势的移动止损法可以不断地提高止损位并随着亏损风险越来越低而变得安心舒坦，移动止损位法可以帮助自己锁定利润，因为如果止损位不安全，长线和短线交易都会存在容易陷入进退两难的境地，从转折点止损位则设在入场最近的主要低点处，可能是市场价格走势非常快地表明转折无效，果断止损离场就是截断亏损。

  所谓的价格运动，包括了所有指标以及它们在转折点时或者当趋势持续时的不同表现。一种思路可能是“当旧趋势终结和新趋势开始时，通常会有类似的价格运动”。因此，该种交易系统的主要任务将是通过确定价格运动的类型来确定这样的转折，我们的目标是把握大的价格运动并且坚定地持仓。我们可用日线或周线图来判断趋势，长期跟踪市场价格运动将产生买入或卖出信号。成功交易者的方法体系是，当某种价格行为类型出现时，该方法体系就会触发一个进场点。如果市场符合交易启动条件，就行动；如果不符合，就按兵不动。    资金管理最重要的目的是确保你不会被淘汰出局，如果他觉得某一笔已止损离场的交易可能还会沿着原来的价格方向运动，那么他可能会重新进入，世上没有铁板钉钉的事情，不存在绝对真理，所有我们可以借助的都只不过是大概率。自己的整套方法属于机会主义型，所以总是寻求抓住有利机会进行交易。如果他觉得某一笔已止损离场的交易可能还会沿着原来的价格方向运动，那么他可能会重新进场。

  时间框架决定自己做日线、周线或月线交易，这意味着自己要把握相应时间段内的价格运动，寻找相应的反转点。一旦做出了这样的决策，就知道了自己想要跟踪的目标。因此，你的已经向前迈进了一步，当然一套方法体系可能包括在不同时间框架内的许多不同策略，交易类型市场交易的方式多种多样，但最通常的方法是直接法，即当市场价格朝着对你设想的某个价格有利的方向运动时，提醒自己寻求兑现利润的方法。

我相信，成功交易的关键之一是当自己需要交易时才进行交易的能力。实际的交易次数超过了自己的方法所提示的应该交易的次数。这么做会适得其反，因为这意味着进行了许多不完全符合进场条件的交易，从而削弱了系统的有效性。交易启动条件就是趋势已经形成并告诉我有一个好的交易机会出现之前，根本不需要去考虑交易系统或交易信号。交易进行初期三种主要的可能性。第一种可能是市场价格走势非常快地表明你判断错误，你果断止损离场。你为完美的交易过程庆幸并感到满意。第二种可能是从一开始就走势良好，你可以不断地提高止损位并随着亏损风险越来越低而变得安心舒坦。第三种可能是价格走势徘徊不前，在这种情况下可以以一种“预先设想”的方式离场，假如交易条件仍旧符合，务必要重新进场，这是一个关键点。

    交易阶段都是从情绪化交易到机械化交易，再到直觉化（或专家型）交易的过程。起初，我们所有人都是以情绪化交易开始的，尽管我们可能死都不愿承认这一点，并且可能无法意识到事实就是如此。实际上，第一个重大进步就是意识到自己是在进行情绪化交易，很少有交易者会认为自己是由于想要从事交易而开始交易的。

  当你开始使用某种机械化交易方法时，你才能够看清楚你正在做的事情中有哪些是本不应该做的。于是，你可以开始着手找出这样做的原因。这时你才可能开始取得真正的进步，这一步对成功而言确实重要，通过这样的方式，你可以得到一套真正量身定制的方法，并且可以熟练（出乎直觉）地使用这套方法。我不相信机械化交易是交易的终点，但它是前进路上的一个重要步骤。当你拥有一套准机械方法（或者纯机械方法），并成为使用该方法的行家里手，以至于你可以出乎直觉地否决某些交易时，那么你将发现财富会真正地向你自动奔来。