高瓴资本坚定持有、员工抢购，180亿市值的海正药业还有很大潜力

作者：永恒时间价值

给持有海正药业的朋友打打气。

1. 如果海正底子差，高瓴资本可以全部卖出翰辉直接拿钱走人，但实际高瓴资本没有，说明高瓴资本是看好海正的。

2.我们也不能全部抄高瓴资本的作业，这里我想到格力。比如高瓴资本清仓美的，400亿买入格力，至今我也没想明白。但海正和格力最大的不同是海正目前CEO李炎是高瓴资本委派的，而格力，董的权力欲很大，她希望高瓴资本应该像王石对待前海人寿姚老板一样，你就做财务投资人，不要插手管理。我个人倾向认为，如果董退休后，高瓴资本会慢慢进入格力董事会，毕竟400亿，不是一个小数目。但高瓴44元的成本比较低，现在随你们玩。

3.好人，好股，好价。我认为，人排在第一位，目前我信任李炎的管理团队，价格既然错过了100亿的海正，就只能买高一点。

4.员工持股价，11.68元/股，锁定期3-4年，据说有的都发动了亲戚就是为多买点。高瓴资本10亿转债，定价13.15元/股。如果公司内部员工不看好，会抢着买吗？

5.毛估2020年净利润10亿，20倍估值，也值200亿，再看看其他医药公司的估值？信立泰半年包净利润同比下降都有300多亿。

6.海正博瑞科创上市，按300亿算，42%的股权，单单这一块就130亿了。