香港万得通讯社综合报道,在经历了“七翻身”行情后,A股即将迎来8月行情。 周五(7月31日),A股七月红盘收官,上证指数收盘涨0.71%报3310.01点,深证成指涨1.27%报13637.88点,创业板指涨1.89%报2795.4点,科创50涨2.73%,万得全A涨1.11%。两市成交额连续3日突破万亿;北向资金净卖出近20亿元。 回顾整个7月份,A股总体呈现冲高回落态势,上证指数累计涨10.9%,深证成指涨13.72%,创业板指涨14.65%。值得关注的是,7月的23个交易日里,有20个交易日成交额超过万亿。 展望8月份A股市场走势,多家机构继续看好,但对风格切换仍存明显分歧。 机构策略展望出炉 A股7月份涨势喜人,展望8月份市场,机构表现乐观。 新时代证券 报告认为,未来一段时间,影响市场板块风格的主要变量有: 1、股市资金格局。增量资金是驱动消费过去一个季度加速上涨的主要力量,但存量资金已经配臵到高位,后续增量资金这个力量将逐渐降温。 2、经济恢复情况。如果客观来看过去一个季度的边际变化,其实周期股的基本面改善幅度是最大,但从股价表现来看,周期股反而是最差的。可以左侧布局,三季度开始有绝对收益,中间可能会有月度领涨,目前进入平淡期,四季度可能会有更积极的表现。 报告表示,投资者应放下博弈困惑,经济复苏仍是此次切换的核心,只要经济复苏能够不断得到验证,市场向上的趋势就难以逆转,而下半年基本面将发出更多积极信号: 1、下半年广义财政支出空间较大。 2、供给侧改革成果犹存,使得工业品价格弹性充分。 3、疫情之后又迎来高温和雨季,可能是需求难以被真正认知的原因,立秋之后重迎开工旺季,是验证经济数据的重要时点。 不过,川财证券 平安证券研报认为,A股市场在调整期蓄势,中期向好方向不变。 1、宏观环境方面,企业盈利修复,中美冲突升级加大海外不确定性风险。 2、金融监管方面,监管层加大市场改革力度,同时也释放出防范过快上涨泡沫的信号。 2、市场资金方面,受到前期上涨过快叠加当前估值极端分化的制约,调整期后有望蓄力上行。 报告分析,当前经济复苏进程中,投资快于消费,工业表现较为不错的情况有望延续。我们认为工业品价格的复苏以及 “金股”标的汇总 券商展望A股8月走势同时,也给出了各自的“金股”标的,Wind梳理如下: 行业配置上, 第一,经济复苏带动需求回暖,行业景气将在走出淡季后逐步得到验证。 第二,作为“周期之眼”的大金融板块。 第三,顺周期消费。 行业配置上,报告表示,8月份指数将震荡上行,传统产业看好农业、白酒、建材、工程机械、化工、家居、家电,成长板块看好军工、新能源、疫苗、半导体、券商。 |
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