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1、全球苯乙烯供需现状 1.1 苯乙烯生产工艺 苯乙烯是仅次干聚乙烯，环氧乙烷、氯乙烯的第四大乙烯衍生物。工业领域中，苯乙烯最重要的用途是作为合成橡胶和塑料的单体，以生产丁苯橡胶、聚苯乙烯、可发性聚苯乙烯等产品，也用于与单体共聚制造多种不同用途的工程塑料，如厂泛用于各种家用电器及工业仪表上的ABS、SAN树脂等。 目前，世界已经工业化的苯乙烯生产方法主要有：乙苯脱氢法、乙苯脱氢－氢选择氧化法（简称 SMART)及乙苯／丙烯共氧化联产 PO/SM法等。前两种工艺产能占苯乙烯生产能力的份额超过80%。 乙苯脱氢法工艺成熟，苯乙烯收率达90%以上。全世界苯乙烯总产量的90%左右是用本法生产的。近十年来，在传统乙苯脱氢法的基础上，又发展了乙苯脱氢－氢选择性氧化法，可使乙苯转化率明显提高，苯乙烯选择性也上升了4~6个百分点（92%~96%),被认为是目前生产苯乙烯的一种好方法。 中国科研人员经过多年的科研实践，开发出了具有自主知识产权的合成工艺路线“干气们乙苯”技术以及乙醇与苯直接反应制乙苯，气相法稀乙烯（干气，创乙苯催化剂及工艺成术。近年来中国干气法的装置也断增加。为提升乙烯资源的综合利用水平，国内新建了几套碳八抽提苯乙烯装置，能力多在3万吨／年左右。 1.2 世界苯乙烯供需分析及预测 2019年全球各地区苯乙烯供需状况表 万吨/年，%  2、全球苯乙烯消费结构 世界苯乙烯产业集中度相对较高。世界苯乙烯产能主要来自大型炼化企业。2019年前十位禾乙烯生产企业产能合计1670万吨／年，占总产能的49%.世界前三位企业产能占世界总产能的比例为19.6%.其中，壳牌苯乙烯产能居世界之首，占总产能的7.1%；英力士居第二位，占6.6%；中国石化居第三位，占5.9%，在世界前十企业中，亚洲企业占3席，中东企业占1席，其余为欧美企业。 2019年全球前十位苯乙烯生产商 万吨/年，%   2019年世界苯乙烯消费结构 3、全球苯乙烯供需预测 苯乙烯未来需求增速较稳。随着经济的逐步复苏，预计未来世界建筑、汽车、电子电器及家居用品等行业将保持稳定增长，而这些领域将带动世界PS、ABS/SAN及UPR树脂需求稳步增长，进而拉动苯乙烯的需求增长。世界苯乙烯需求增长量主要来自东北亚地区，尤其是中国。北美和西欧地区需求有下降趋势。 未来世界苯乙烯供应增量主要来自东北亚地区，少数装置位于南美洲，西欧部分装置将关闭，苯乙烯装置规模大型化趋势十分明显。受东北亚地区和南美洲地区苯乙烯工业发展的拉动，预计2020年世界苯乙烯产能达到3917万吨／年。2016~2020年世界苯乙烯产能年均增长3.6%。 2016~2020年世界苯乙烯供需现状及预测表 万吨／年，万吨，％  4、中国苯乙烯供需现状及预测 中国苯乙烯供需现状：2019年中国苯乙烯产能930.5万吨／年，产量857.2万吨。2019年新增河北盛腾8万吨/年和中韩石化2.8万吨/年两套装置。 近三年年中国苯乙烯产量统计表 万吨／年，万吨，％  2019年中国苯乙烯进口量达324.3万吨，进口金额达33.1亿美元。国产苯乙烯出口量低，2019年出口量为5.4万吨。 近三年年中国苯乙烯进出口统计表 万吨／年，万吨，％  2019年中国苯乙烯的表观消费量达到1176.1万吨，自给率提升到72.9%。 近三年年中国苯乙烯表观消费统计表 万吨／年，万吨，％  进口情况分析：2019年中国苯乙烯进口量以一般贸易为主，贸易为251.1万吨，占进口总量的77.4%；第二和第三是保税区仓储转扣货物和进料加工贸易，贸易量分别为26.0万吨和25.2万吨，分别占进口总量的8.0%和7.8%。 2019年中国苯乙烯主要进口贸易方式统计表 吨，％  2019年中国苯乙烯主要进口来源统计表 吨，％  中国丙烯进口按进口贸易方式统计图 中国丙烯进口按进口来源统计图  按进口来源地统计，2019年中国苯乙烯进口主要来自沙特阿拉伯、日本及中国台湾等国家和地区。其中沙特阿拉伯的货源有103.9万吨，占进口总量的32.1%；来自日本的货源有49.6万吨，占15.3%；来自中国台湾的货源有38.2万吨，占11.8%。以上三个国家或地区进口合计占中国苯乙烯进口总量的59.2%。 出口情况分析：2019年中国苯乙烯出口量仅为5.4万吨，主要出口至中国香港、韩国和越南。 5、中国苯乙烯消费分析 主力消费EPS对苯乙烯需求量萎缩明显。2019年中国苯乙烯消费量约为1176.1万吨。中国苯乙烯主要应用于通用/高抗冲聚苯乙烯、发泡聚苯乙烯、ABS树脂、SAN树脂、丁苯橡胶、不饱和聚酯树脂等领域。其中，通用/高抗冲聚苯乙烯和发泡聚苯乙烯是最大的消费领域，约占总消费量的50%；其次是ABS树脂，约占总消费量的23%；SBC/SBR/SBL约占9%。 2019年中国丙烯各领域消费结构图  6、中国苯乙烯价格分析 2010 年之后，苯乙烯产能增速有限，国内苯乙烯市场供需整体处于紧平衡状态 苯乙烯企业经营良好，生产盈利颇佳。2019年，苯乙烯生产企业的平均利润超过1000元／吨，企业生产积极性高涨。 从价格走势看，2019年上半年，苯乙烯价格稳步上涨，至6月中旬左右价格达到一波小高峰，价格在9016.67元／吨附近，较年初1月1日上涨11.78%。下半年苯乙烯价格震荡运行后持续下跌，主要受高库存、进口增加和增产预期影响。 2019年中国苯乙烯市场价格、原料纯苯和乙烯价格及利润图 2020年，苯乙烯自身产能增加和下游需求难有起色并不匹配，这决定了苯乙烯市场供需格局将由紧平衡向供大于求转变。新增产能集中投放，潜在供应大幅增加，生产企业为了抢夺市场，势必压低价格增强竞争，这将导致苯乙烯企业生产利润下滑，预计苯乙烯行业长期处于低利润状态。预计2020年苯乙烯价格将弱势运行。 7、中国丙烯供需预测 7.1 供应预测 未来几年，中国苯乙烯行业仍保持高速扩能。据不完全统计，2020年，国内拟建计划有594万吨／年左右的产能将投入商业运营（表13),2021年预计新投产产能248万吨／年。 2020年中国苯乙烯拟上项目表 万吨/年 2020年中国苯乙烯产能增长预测表 万吨/年，% 7.2需求预测 今后几年，中国丙烯需求预计仍将保持稳定的增长。从下游领域来看，聚丙烯的消费仍将保持平稳增长，预计其消费占比将有可能逐渐减小。丙烯酸产业由于国家在基础建设和环保方面的投入，预计将保持较快的增长。环氧丙烷将在聚氨酯等相关产业的带动下，继续保可持快速增长。丁辛醇等产业的投资有可能进一步放缓，预计未来市场需求将受到影响。 预计2020年，中国丙烯表观消费量将有望达到3738.5万吨。2016~2020年五年间的年均平均增速约为7.6%.。 2020年中国苯乙烯产能增长预测表 万吨/年，% 2020年中国苯乙烯表观消费增长预测表 万吨，% 7.3产业发展状况指标 好了，以上是苯乙烯2019年年度报告及2020年年度供需预测，供大家参考，接下来我们就一起看看今日的塑化市场行情吧~ 一 通用塑料市场 1PP：窄幅整理 31日国内PP市场窄幅整理。 影响因素 临近月底，石化厂价基本稳定，贸易商随行出货居多，报价整体变化不大。下游工厂接盘谨慎，实盘侧重商谈。31日华北拉丝主流7650-7800元/吨，华东拉丝主流7650-7850元/吨，华南拉丝主流7750-7900元/吨。 后市预测 预计本周市场价格围绕期货窄幅震荡整理。以华东地区为例，预计拉丝主流价格在7650-7850元/吨。 2PE：弱势震荡 31日午前PE市场价格下跌。 影响因素 线性期货低开弱势运行，部分石化下调出厂价，月底市场交易气氛清淡，持货商让利报盘出货，终端接货意向欠佳，现货交易受阻，实盘侧重商谈。 后市预测 预计国内PE市场整理为主，LLDPE主流价格预计维持在7100-7300元/吨。 3ABS：震荡整理 31日ABS市场偏淡整理。 影响因素 供应紧张程度有所缓解，投机和补货需求明显降温，中上旬市场部分价格小幅走低。参与者观望上游以及外部市场波动，实际操盘谨慎，现货交投节奏偏慢。临近月末，部分进口货源供应量偏紧，市场价格小幅回涨。 后市预测 预计8月份ABS市场将僵持整理，市场价格或先弱后强，但整体波动幅度受限。 4PS：小幅下移 31日PS价格窄幅调整，临近月底，价格重心小幅下移。 影响因素 临近月底，随着部分石化厂库存增加，叠加贸易出货压力的进一步加大，持货商多积极让利出货，但下游买兴未有改善，交投依旧偏弱。31日，余姚市场中信525本月均价在7912元/吨，环比跌4.59%，同比跌18.33%。余姚市场赛科123P本月均价在8134元/吨，环比跌3.19%，同比跌16.75%。 后市预测 预计PS价格有望在成本和需求的双支撑下逐步走高。 5PVC：横盘整理 31日国内PVC市场窄幅震荡，期货缺乏驱动，区间震荡为主。 影响因素 现货市场参与者观望情绪浓厚，分歧略大。现货市场成交一般，主流市场成交价略松动20元/吨左右。 后市预测 综合预计本周PVC市场仍将区间震荡为主。 6EVA：震荡整理 31日EVA市场价格维稳为主，贸易商库存低位，部分商家封盘待涨。 影响因素 然终端企业多观望，高价储备意向不高。买卖双方略显僵持，成交价格侧重一单一谈。参考报盘：进口发泡料报10700-110000元/吨，国产料报10500-10800元/吨；进口电缆料在11000-11500元/吨，国产料在10900-11500元/吨；热熔胶28150在10500-11500元/吨，28400在10500-11500元/吨。 后市预测 预计今日EVA市场价格或延续高位整理态势，VA18含量发泡料或在10500-11000元/吨。 二 工程塑料市场 1PA6：稳中微挫 31日PA6切片市场稳中微挫。 截至月底收盘，聚合工厂常规纺有光切片主流出货重心参考10300-10600元/吨现金自提，原料己内酰胺市场稍有提振下，切片报盘再次僵持，低端切片价格下滑。截至月末，高端高速纺切片现货市场主流商谈重心参考10700-10900元/吨承兑送到，环比上月底下滑9.24%。 后市预测 预计近期PA6市场小幅下行。 2PA66：震荡整理 31日PA66市场弱稳运行相对稳定。 影响因素 截至月底收盘，华东地区神马EPR27市场主流商谈重心参考18500-18800元/吨现金，较上月底持稳。本月该牌号均价为18630元/吨，环比上月均价下跌0.53%。 后市预测 小八预计短期PA66市场呈窄幅震荡上行趋势。 3PC：整理运行 31日国内PC市场行情震荡整理。 影响因素 临近月底美金市场报盘意向稳定为主，然买卖双方意向差距存在，实单商谈谨慎。月内国内装置检修相对密集，万华化学月初进入检修，中下旬以来先后有大风化工和利华益维远装置进行为期不等的小修过程。至月底收盘，华东地区中低端PC行情参考在12600-13600元/吨，较上月下滑200元/吨，跌幅1.4%-1.6%；中高端行情参考在13600-16000元/吨，较上月调整-200~500元/吨，调整幅度-1.4%-3.2%。 后市预测 预计8月份国内PC市场供需面气氛偏弱，需关注供应进程的进一步变化的指引，行情仍或低位调整为主。 4PMMA：弱势回调 31日PMMA市场价格面下行为主。 影响因素 下游需求面进入淡季，买气不足，市场成交有限。供应商新签客户有限，多维持固有客户让利出货。截至月底，镇江奇美CM205、CM207、CM211工厂对外报价在13600元/吨，市场价格参考12000-12500元/吨；三菱丽阳VH001系列市场价格在13500-14000元/吨；双象SX301/304/306工厂报价在12500元/吨。实际成交以商谈为准。 后市预测 预计短期PMMA市场行情面继续回调。 5POM：维稳运行 31日POM华东市场以稳为主。 影响因素 山东中北部甲醇市场整理。当地个别主力生产企业报价1650元/吨；市场商谈参考1470-1480元/吨。缺乏有效成交，市场观望为主。 后市预测 预计近期国内POM市场整理运行。 6PET：低位震荡 31日聚酯瓶片价格震荡回落。 影响因素 伴随着聚酯瓶片重心的回落，行业现金流逐步压缩，月内下旬，市场跌势放缓，但主流重心围绕低位震荡为主。截至月底，华东地区聚酯瓶片水瓶料主流重心5150-5300元/吨，较上月末跌275元/吨；本月均价5329元/吨，较上月均价跌276元/吨，跌幅4.91%。 后市预测 综合而言，预计近期聚酯瓶片市场或难有明显改善，若成本端涨幅较大则有望带动其小幅偏暖。参考重心5050-5450元/吨。 |
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