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本节是终结篇！ 因为资金管理分享完之后，剩下的就是交易系统方面的内容了。 我对于资金管理的概念大多来源于一本书：《通向财务自由之路》。 作者：范·K·撒普（美国人）。 后来也读过很多有关资金管理的文章和著作，但是个人觉得，《通向财务自由之路》讲的最全面，最系统，值得所有投资者（股票、期货、外汇、现货）看一看。 资金管理，本质上仍然是一种风险控制的思维和习惯。 在认知上意识到资金管理的重要性，在操作上养成良好的交易习惯。 一，先说资金管理的重要性 1、认知偏差 我们知道的越多，就会越显得自己越无知。 这听起来很矛盾，其实这才是事实，而不是我们知道的越多，无知的方面就会越少。 有认知偏差可知，当我们的已知面很小的时候，我们所面临的未知面就越小， 当我们的已知面不断扩展的时候，我们所面临的未知面就越大。 这就是为什么，越是有知识的人越谦虚的原因，因为他知道，自己无知的东西更多，有什么值得炫耀的呢？ 在股市也一样，我们知道的知识、方法和消息，其实少的可怜，我们为了一知半解就全仓押注！ 风险敞口得有多大呀！ 俗话说，留得青山在不愁没柴烧！ 我们的资金就是我们的“青山”！ 我们得想办法守住我们的“青山”，不能随意的“拱手相让”。 2、风险的不可测性 什么是风险？ 百度百科上的解释是：风险是指某一特定危险情况发生的可能性和后果的组合。 是生产目的与劳动成果之间的不确定性，大致有两层含义： 一种定义强调了风险表现为收益不确定性； 而另一种定义则强调风险表现为损失的不确定性，若风险表现为不确定性，说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险，所有人行使所有权的活动，应被视为管理风险。金融风险属于此类。 而风险表现为损失的不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险。风险和收益成正比，所以一般积极进取的投资者偏向于高风险是为了获得更高的利润，而稳健型 的投资者则着重于安全性的考虑。 我们操作不当，直接的后果就是亏钱了，资金不断变少， 因此，资金管理是交易必不可少的一环！ 3、大部分人输不起 如果从输赢的角度，人也可以分四类：赢得起、输得起；赢得起、输不起；赢不起、输不起；赢不起、输得起。 赢得起、输得起的人，能屈能伸，有智慧、有能力，很快就会获得成功。 赢得起、输不起的人，无论曾经多么辉煌，最终难免一败涂地！ 赢不起、输不起的人，如果他赢，别人就会成为牺牲品，心胸狭窄，嫉贤妒能，如果他输，破罐子破摔，自暴自弃，扶不起的阿斗。 赢不起、输得起的人，只能与他共苦，但是无法与他同甘。 输不起的人一旦输了，就再也起不来了。 很多人觉得自己输得起，其实大部分人没有自己想象的那么坚强。 心理学家有研究和统计过，其实大部分人输不起的。 所以，我们还是把自己当成输不起的人比较好，这样就不会太冒险。 如果输不起，加上太冒险（满仓孤注一掷去交易），悲剧是必然的。 二、在炒股的过程中，我们该怎么进行资金管理呢？ 主要通过两个方面进行资金管理：仓位控制和单笔交易数额 1、仓位管理：我们根据什么来控制仓位？ 很多人也知道应该控制仓位，但是不知道该参考什么来控制仓位。 个人建议根据大盘趋势来控制仓位。 如果大盘是明显的上涨趋势，可以重仓（7成以上仓位）； 如果大盘明显的处于杀跌或者下跌趋势，建议轻仓（3成以下仓位）或者空仓； 如果大盘无明显趋势或者横盘，建议5成以下仓位。 2、单笔交易金额：每次该买多少？ 如果想量化每次买股票的时候到底该买多少，首先要量化我们愿意承担的最大单笔交易亏损金额是多少。 这也是我们炒股进行资金管理行动的起点，如果我们无法量化我们愿意承担的最大单笔交易亏损金额，资金管理就会变得模糊，并且无从入手。 那么，到底什么是愿意承担的最大单笔交易亏损金额呢？ 假设，你买入一只股票，股价下跌，你开始面临亏损，亏损多少钱会让你觉得心疼的无法呼吸呢？ 从亏损1元钱开始往上加，10元？1000元？5000元？10000元？5万元？10万元？100万元？1000万？1个亿？。。。。。。 总有一笔亏损会让你心疼的无法呼吸，是你不愿意承受的，如果这个金额是1万元，那么这个1万元就是你愿意承担的最大单笔交易亏损金额！ 就是你输得起的金额，再亏你就输不起了。 再输心疼的就无法呼吸了，心疼就会变的（变态就是这么来的）。 这个金额一旦量化下来，那么到底该买多少股票就可以量化了。 举一个具体例子 比如说，我愿意承担的最大单笔交易亏损金额是1万元，我想以18.59元的价格买入国电南瑞（600406），我应该买多少呢？ 1、首先看国电南瑞的买入类型 国电南瑞日线图11月9日大阳线放量突破，12月18日完成回踩。 这是一个回踩类买点。 2、然后确定止损位 既然是回踩买点，回踩日是12月18日，只要价格不跌破12月18日最低价，回踩就算成功，如果跌破12月18日最低价（18.04元），回踩就算失败了。 因此，12月18日最低价18.04元就是我们的止损参考位，我们可以把止损位设置在18.04元，可以是18元，也可以17.9元元。 总之，止损位应该在18.04元以下，但是也不能太低。 我们就确定一下，止损位是18元。 3、最后确定买入多少 有了愿意承担的最大单笔交易亏损金额（1万元）、止损位（18元）和买入价（18.59元），就可以用公式算出应买入多少股了。 根据图里的公式与国电南瑞的相关数据，我应该买入的数量是：10000÷（18.59-18）≈16949股 由于A股的买入单位必须是100股的整数倍，因此应该买入16900股，买入金额是314171元（不含交易费用）。 我每次买入多少股，买入多少钱，我就是这么计算的，希望这个方法对你有用！ |
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