研究大机构的逻辑：失败突破价格行为模式，以及如何交易

我最喜欢的价格行为交易模式之一是失败突破模式。我喜欢这种模式的原因有很多，但也许最重要的是它背后的含义以及它成为潜在的近期（有时是长期）市场方向的可靠指标的能力。

什么是失败突破价格行为模式？

一个失败突破模式在市场意味着一个失败突破母子线格局已经发生。换句话说，失败突破是指价格最初从母子线的一种反转吞没方式，然后价格又向另一个方向反弹，从而导致母子线结构的失败突破。

现在，正如我前面提到的，当我在图表上看到一个失败突破时，失败突破的含义才真正引起我的注意。从本质上讲，失败突破意味着较大的市场参与者（银行，对冲基金，大型货币交易者）具有以下两种情况：1）故意对小型零售交易者进行止损，将其从头寸中吸走并形成“真空”以使价格沿相反方向反转，或者2）对某些大型市场事件做出反应，这些事件导致价格从初始突破中反弹至相反方向。

无论哪种方式，失败突破都是一个非常强烈的信号，表明价格可能继续朝着反转的方向移动。因此，例如，如果母子线向上失败突破，形成“看跌”的吞没模式，则意味着价格可能继续走低，与最初突破的方向相反。

为了澄清所有这些，让我们看一些示例：

在下面的示例中，我们看到了“经典的”看跌和看涨失败突破信号。请注意，首先有一个母子线，然后是该母子线失败突破，导致形吞没图样：

注意：并非每个失败突破信号看起来都与上面的信号完全一样，下面是失败模式的变化形式，我将在价格行为交易过程中进行更广泛的介绍。例如，你会看到带有针杆K线的是失败突破的变形结构。在使用针杆的情况下，与我在上图中显示的两杆式失败突破结构相反。你可能还会遇到带有三杆失败突破，尽管这种情况比较少见，我认为它们不如带有一杆或两杆失败突破理想。

在下面的示例中，我们看到带有针杆反转的看涨和看跌的失败突破：

如何交易失败突破信号

失败突破的信号几乎可以在任何市场条件下进行交易，除了在震荡的市场中，我们无论如何都不想交易。但是，如果失败突破处于关键支撑或阻力位，则可以在趋势市场或区间范围内的市场中使用，甚至可以逆势使用。

失败突破为我们提供了一个高概率的切入点以及明显的止损位置，让我们看一些例子来澄清。

在下面的图表示例中，我们可以看到市场在一段时间的盘整/区间波动之前明显呈上升趋势，然后在交易区间支撑处形成了买入信号。从逻辑上讲，你的止损将恰好位于两杆失败突破的最低点之下。因为我们有多种支持交易的因素，所以这种失败突破形成了我称之为汇合的水平。在这种情况下，支撑位和上升趋势得到融合。

让我们看失败突破的另一个例子，但是这次是在交易区间的上限/关键阻力处形成的。请注意，此失败突破并不是一个针杆，因为蜡烛的真实主体相对于尾部还不够小，但它是一个看跌的尾部反转，这是我的价格模式之一。请注意，价格在失败突破之后如何转为下行，而且实际上开始了新的下行趋势……

对失败突破的警告：

失败突破并不总是看起来“完美”，要有一定的判断力，但是在交易中形成良好的直觉是将专业人士与业余交易者区分开来的原因。

例如，你不需要在失败突破结构中只有一个母子线，有时你会看到两个或三个母子线，甚至可能更多。在下面的示例中，我们看到了一个不错的失败突破针杆组合模式，在针杆失败突破之前有两个母子线，这完全可以，并且你可能会经常在失败突破中看到这种情况：

良好信号的关键定义特征是母子线的失败突破，前提是该失败突破具有一定的汇合性并且在市场环境中是合理的。如果你必须怀疑和猜测/询问其他交易者某种模式是否为失败突破，那么这个信号可能不足以使你冒险冒险。最好的信号很明显，不需你进行过多“破译”。

失败突破的最终决定

如果你知道如何正确地发现并交易它，那么失败突破是一种极其强大的价格行为模式。它向我们反映的是市场情绪的逆转，这显然对交易产生了深远的影响。一个失败突破是在市场上有非常大的线索，它向我们展示大机构的理念和行动，给了我们一个机会，利用这一优势。

业余和初学者经常会陷入突破交易中。确实，围绕突破交易构建了完整的交易策略和系统。突破是现有的最古老，使用最频繁的交易方法之一，因此，它们很容易被较大的市场参与者扼杀并利用。

失败突破本质上是我在上一段中所说的确凿证据，它们使精明的价格行为交易者能够像“大机构”一样进行真正的交易。在这里我结合所有的知识和经验，发表了不少文章，希望能帮到你。