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天使投资人到底投什么?

 AndLib 2020-08-10

天使投资是失败率很高的行业,从行业看,头部机构赚了行业内大部分的钱,从单只基金来看,其中5%的项目有比较大的成功,10%左右的项目能赚,另外85%的项目基本是打了水漂,正是那5%或者10%左右的项目,让天使投资人赚钱并得以发展。天使投资主要投团队,团队中占80%比重的是创始人,那么,创始人具备哪些特质会让天使投资人觉得这事可能能成,值得赌一把?


01

气场

创始人的强大气场很重要,创始人能Hold住全场,对所有投资人的问题想得非常透彻,对项目所有细节如数家珍,散发出来的气场和能量场感觉这事就是我的,这种气场很难量化,也不一定是名企名校经历兜底,这种气场给投资人的感觉是能成事,给团队的感觉是创始人值得跟随,能带队团队走出创业九九八十一难。

在九死一生的创业磨励中,这种气势极其重要,敢于All in,在激烈的市场竞争中,狭路相逢勇者胜。创始人的这种自信心来自于深厚的积累和对事情的整体把控的基础上,与意气用事的鲁莽不一样。

02

产品能力

投资人在关注创始人特质的同时,一定会认真分析创始人与创始团队做出来的产品,包括产品优势与缺陷,产品的快速迭代能力等。创始人很赞,创始团队做出来的产品同样很赞,对天使投资人来讲,投基本上就是大概率事件了。

创始人很赞,如果技术团队做出来的产品与创始人的表现出来的气质差异很大,这中间就得认真分析了,一种可能性是创始人跑得太快,技术团队没跟上,技术团队的执行力与迭代能力加强了,拿到投资的可能性会增加;二是创始人跑得太快,技术团队没有匹配好,技术团队的能力与创始人的气质不搭,如果是这方面的问题,技术团队就得做针对性的调整,解决短板,或者引进相关人才,当然创业初期没钱没资源,很难引进技术大牛,这对创始人来讲是相当大的考验。

03

创始人学习力

大部分创始人要么技术出身,要么销售出身,比如技术出身,是优秀的产品经理,产品做好后得卖出去。在创业初期,创始人很难招募到优秀的销售经理,创始人得学习带团队做销售,产品做的再好,产品卖不出去也是白搭。销售出身的创始人销售不会有问题,但产品的技术开发,技术方向的把握是弱项,创始人得学会与技术牛人链接,具体方向找到具体的技术大拿负责产品开发落地,销售出身的创始人得保持对技术的敏感性,学会产品思维。当然,创始团队最开始组建就很完善,有人负责技术,有人负责销售,分工明确那更好。

另外,不管是技术出身的创始人,还是销售出身的创始人,企业发展到一定阶段,得学会融资,投资人经常会碰到没有投融资经验的创始人不知道如何做好融资规划、以为估值越高对公司越有利,或者没有融资经验,缺大钱不缺小钱的创始人被各种投融资培训收走不少费用,结果仍然融不到钱的尴尬局面。

学习力在连续创业者身上会表现的比较明显,连续创业者如果最后做成了,基本上没有明显弱项,创业过程中踩过的坑让连续创业者长出了一身的健子肉,耐风吹雨打。

04

行业理解深度


创始人对行业的理解必须为专家级的深度,个人理解一般分为两个纬度。

首先是对行业需求的理解:行业痛点有哪些?产品怎么定位?怎么打差异化战略?产品如何快速迭代想得非常清楚,对行业需求的理解不能是创始人臆想的伪需求。对行业的选择首先是市场需求容量很大,深入分析细分市场后发现团队有优势,或者细分市场还没有非常强大的竞争对手,剩下的就是考验团队的执行能力了。创始人及团队能不能快速做出达到甚至超出用户预期产品,决定着创业的成与败,当然创新型产品可能涉及到的技术面很宽,创业初期技术牛人难以加入的情况下,优秀产品经理出身的技术创始人占有优势。

创始人对行业的理解,另外一个纬度表现为对行业趋势的理解,行业的风口论有点机会主义,但顺势而为非常重要,毕竟基金(含天使基金)有个3+2、或者5+2、或者7+2的期限,投资人投钱下去是要为LP赚钱的,行业再好,创始人再牛,如果需要非常长的周期等待投资会会犹豫甚至放弃,更不用说逆大势而动的项目会更难。投资人和创业者必须要有清楚的认识,大成的项目原因很多,最主要的因素是大势和周期对了,然后才是创始人和团队对了。

05

解决问题的能力


创始人解决问题的能力,也就是创始人带领团队做事情的速度非常关键。需求再好,产品理念再好,团队再高大上,最后都需要落地,做出好东西,并快速迭代。扎克伯格在创办Facebook 时只花了6个小时,便完成了产品的设计、开发、上线,该产品上线之后的当晚,整垮了哈佛大学校园网。同在哈佛就读的Winklevoss兄弟与扎克伯格是死对头,面对“社交网站”这个有着巨大机会idea的时候,Winklevoss兄弟迟迟不肯动手,最后说扎克剽窃了他们的创意。

优秀创业者都具备很强的执行力,有了问题赶紧解决的特点,犹豫加拖延机会早就没了。产品有问题,组织技术团队分析问题解决问题,快速迭代,销售有问题,组织销售团队把产品和服务卖出去,要融资了,找投资人做沟通交流,当然创始人解决问题与快速把问题解决到位的能力,这中间的差异便是失败与成功的差异,这中间的差异便是创业者的梦想能否实现,投资人投资是赚还是亏的差异。

优秀创始人身上有股强磁场和能量场,吸引着优质资源的聚集,碰到了同频段的投资人才能成事。为什么投资人过早下车了很多大牛项目,最主要的原因是对创始人的判断出了差错,所以投资人永恒的话题都是找到对的人,然后下注。在投融资环境整体不乐观的情况下,投资人募资难退出难,多看少动,多拿现金在手上是比较好的选择,而对于“天将降大任于斯人也,必将劳其筋骨、苦其心志”的创业者来说,艰难时刻也是“甩竞争对手几条街”的好时光,艰难时期不死抱估值,小步快跑融资,壮大自身实力跑出与竞争对手的段位差距,艰难时刻就会变成美好时光。

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