MACD是什么以及怎么应用炒股的时候，大家多多少少都会看到各路博主会进行技术分析，MACD（英文名Moving Average Convergence Divergence，平滑异同平均移动线）是经常被的一项趋向类型技术指标。听别人讲，不如看看MACD到底是个什么玩意，然后加以熟悉和练习，就可以为我所用了。  上图是智飞生物（股票代号：300122）从3月2日至今的一段日K线+MACD的截图。MACD在应用上由两条速度（长期和中期）不同的平滑移动的平均线（EMA）的差离状况。 可能有人会问EMA是什么。EMA（英文名 Exponential Moving Average，指数平均数指标）是以单位时间内的收盘价格进行算术平均，因为EMA考虑到了价格当天的权重，所以在进行趋势分析的时候是非常有效的。 打个比方来说下EMA给不同时间的权重配比的好处。小明今年23岁找了个女朋友，如果对他未来和女朋友的关系进行推测，当然是他近一段时间的表现比他十岁的时候重要，他十岁时候的表现比他刚出生的时候重要。权重就是在计算的时候，给更加靠近近期的表现加上更重的权重，给更远的时期不是放弃不考虑，而是加上了相对小一些的权重，来凸显分析的合理性。  （图片来源于网络，版权属于作者） 再说回MACD。看图可以看到在MACD图中有DIF，DEA和MACD三个参数在。下面来一一说明他们所表示的意义。 DIF作为分析的核心，代表的是12日的EMA和26日的EMA的差值。即： DIF = 12日EMA - 26 日EMA 一般而言，在持续的涨势中，12日EMA会在26日的EMA之上。前面提到过，EMA会更加看重近期的表现，会在近期加上更大的权重。所以在持续的涨势中，近期12天的EMA会比26日的EMA要大，因为26日的EMA还要考虑12天之前的那个14天的情况，即使权重小，但是会被“拖后腿”。持续上涨行情中，DIF会是正数，且会越来越大。 同样的道理，如果是在持续的下跌趋势中，DIF就会变成负数，负差离值（按照绝对值理解）就会越来越大。行情开始从下跌趋势反转的时候，这个差离值就会越来越小。 DEA作为分析的辅助，代表的是上面提到的DIF的9日EMA。 一般借用DIF和DEA的交叉来判断买入卖出信号。当DIF线向上突破MACD平滑线即为涨势确认之点，也就是买入讯号，这种交叉称为 “黄金交叉” 。反之，当DIF线向下跌破MACD平滑线时，即为跌 势确认之点，也就是卖出讯号，这种交叉称为 “死亡交叉” 。  上图是智飞生物在3月25日那天出现了DIF从下往上突破了DEA线，出现黄金交叉，在技术线上显示出了买入信号，并且直到4月30日才出现DIF从上往下突破了DEA线，出现死亡交叉，显示卖出信号。 在3月25号那天，除了通过这个MACD交错分析，还可以通过前一篇文章《股市技术分析系列（2）—— 了解K线图和布林通道》里面讲到的，在布林通道之中，当K线从下线向上突破中线的时候也是可以看做买入信号。技术分析是要结合不同的指标进行叠加后进行的，而非只看一种。 同样是讲上面智飞生物这只股票，6月8日的时候，再次出现了“黄金交叉”，但是从布林通道上来看，智飞生物的K线已经突破了上线，显示出了危险信号，站在技术分析的角度就需要结合更多的指标（比如成交量、KDJ等）来评判。需要去看基本面对该只股票是利好还是利空，综合分析后再买入。这种情况，笔者个人观点是需要谨慎分批建仓的，以此来分散建仓风险，防止回调带来的亏损。 MACD柱状图是来判断市场上股票在选择的时期内，买方和卖方力量的强弱表现。 MACD = (DIF – DEA) * 2 MACD 在0线以上表示为多头市场，在0线以下是空头市场。 当红色柱子（0线以上的柱子）持续放大的时候，表明目前处于上升阶段，股价将会持续上涨，这时可以持股待涨或者短线加仓，直到红柱不再放大的时候考虑减仓或者卖出。 当绿色柱子（0线以下的柱子）持续放大的时候，表明处于下降阶段，股价将会持续下跌，这时候可以持币观望，直到绿色柱子不再放大的时候，可以考虑小量建仓观望行情。 以上是对于MACD技术线的基本应用。友情提示一下，MACD在技术分析中一般作为中长期趋势预判，黄金交叉和死亡交叉是存在滞后性的。如果市场处于震荡之中，操作起来会错失一部分预判——尤其在熊市的短线操作中，容易在黄金交叉后马上出现死亡交叉，结果买在了高点上。还是需要结合更多的指标来决定后再购买。 KDJ是什么以及怎么应用上面刚刚讲到的MACD是作为中长期的趋势预判，有的人会问短期的趋势预判。KDJ就是作为一种中短期趋势的预判在股市和期货中被频繁使用。但是由于KDJ非常敏感，也一般作为短期的买入卖出信号。 KDJ（中文名：随机指标）是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值（快速平均值）、D值（慢速平均值）和J值。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。 在谈论KDJ的计算方式的时候需要先提前引入一个概念叫RSV（中文名：未成熟随机值）。未成熟随机值是股票的一个概念，RSV指标主要用来分析市场是处于“超买”还是“超卖”状态：RSV高于80%时候市场即为超买状况，行情即将见顶，应当考虑出仓；RSV低于20%时候，市场为超卖状况，行情即将见底，此时可以考虑建仓[1]。 RSV = (收盘价 – n日内最低价)/(n日内最高价 – n日内最低价) ×100 了解上面的RSV后就可以知道下面KDJ的计算了： 当日K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV （K值范围在0~100） 当日D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值 （J值范围在0~100） 若无前一日K值与D值，则可分别用50来代替。 J指标的计算公式为：J=3D-2K J是个辅助指标，它的实质是反映K值和D值的乖离程度，从而领先KD值显示头部或底部。J值范围可超过100和低于0。 当市场有一个上升的趋势的时候，首先最快能做出反映的是K值（快速平均值），所以会快速突破D值（慢速平均值）。同样以智飞生物作为例子，如下图。  在前面的MACD指标中，出现黄金交叉是在3月25日，而KDJ指标中，K线从下至上突破D线是在3月23日，非常灵敏的识别了上涨趋势。随后的涨势中，D值作为慢速平均值也慢慢赶上来，最终在4月2日K线和D线重合，反复交错，直到4月22日之后K线下行走到了D线下方，比MACD出现死亡交叉的4月30日提前了8天。所以从上面的分析可以看出，KDJ作为中短期趋势预判会非常敏感，以至于在使用的时候需要结合其他指标来判断，否则可能会提前退场，少赚一票。 KDJ的应用也常常用来判断超买超卖的现象。KDJ的取值范围在0-100之间(J线有时有所超越) 。将这0-100之间按区域，按流行的，常用的判研标准，可划分为超买区、超卖区、徘徊区。 超买区：K值在80以上，D值在70以上，J值大于90时为超买。一般情况下，股价有可能下跌。投资者应谨慎行事，局外人不应再追涨，局内人应适时卖出。 超卖区：K值在20以下，D值在30以下为超卖区。一般情况下，股价有可能上涨，反弹的可能性增大。局内人不应轻易抛出股票，局外人可寻机入场。 徘徊区：KD值处于50左右分三种情况。如在多头市场，50是回挡支撑线；如是空头市场，50是反弹压力线；如果在50左右徘徊，说明行情还在整理，应以观望为主，不宜匆忙决定买卖。 J大于100时为超买，小于10时为超卖。 需要说明的是，由于J线反应较为敏感，比K线D线的变动速度快，振幅高。一般仅为参考依据[2]。 说完了MACD和KDJ，希望大家对这两个趋势判断有所了解，并且能够不断的练习看盘，才能够熟练的使用。前面的友情提示指出技术线是用来辅助判断买卖时机的，这个会一直提醒。因为这些技术指标都是股市前辈大牛的精华总结，代表着普遍现象，但是到个体上就可能出现特殊的走势。而且技术线作为股市的“晴雨表”，是从概率和过去的走势上进行判断，不是百分百发生。一定要谨记。 参考资料： [1] 百度百科：未成熟随机值 [2] MBA智库百科：随机指标 原创作者：Ricky 喜欢我的文章要记得点赞关注喔，您的喜欢是我最大的创作动力！ |
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