手哥：背离的运用

背离是炒股常用的判断趋势拐点的一种方法。

从字面理解看背离，也就是背道而驰的意思。比如两个人朝相反方向走。

那在股市里，我们说的比较多的是合力。当两股力朝同方向走的时候，这个时候阻力比较小，原有的趋势会加强。而两股力朝反方向走，那么当反向施力变大的时候，这个时候原有趋势就可能被改变。

股市里，我们常看到的有指数和量能的背离，指数和MACD的背离，指数和情绪的背离等等。

今天就着重讲这三个方面，帮大家更好理解背离是什么，怎么运用背离技术来协助判断顶点和底。

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1. 指数和量能的背离。

很多技术指标可以作假，但是量能不能作假，量能是最真实的反应股市运行好坏的参照指标。

股市有句老话，叫天量天价，地量地价。我们去看市场顶点成交量，基本都是天量，比如15年的2万亿。相反，在市场底部，成交量已经缩的不能再缩，比如18年的不到2000亿成交，较15年已经缩到了十分之一。

这句话还表露一个重要信息就是量能要随着指数的上涨同步放大才健康。

指数上涨的过程中，市场股价也是大多是上涨的。这个时候，交易同样数量的筹码，就需要更多的资金。

而一个充分换手的市场，当资金供给开始跟不上，没有那么多钱去推高股价时。那持筹者要卖给谁呢？还有谁有资金能接盘呢？

如果没有人能接盘，那持筹者要兑现筹码获利，只能压低股价去卖，那我们看到的就是指数的下跌。

直到重新缩量，这个时候因为跌的太多，很多人已经不愿意卖股票了，抛压变小，开始酝酿反弹。

在一段好的上涨趋势里，比如我们喜欢的牛市里。由于之前赚钱效应非常强，所以很多人不愿意轻易离场的，因为成本够底，利润够厚。在一定程度缩量后，还会继续做高指数，这个时候指数会缩量上涨，但是涨到一定程度，比如估值过高，或者风险突然放大。这个时候大部分人都想着要卖股票，锁定利润，但场外这时已经没有太多资金来承接，所以指数就暴跌，就像路边小店老板跑路后的清仓大甩卖。

所以在大多好行情里，我们看到的都是双顶。后一个顶一般比前面的高，但是量能却没有之前那么高了。

这个时候就是指数和量能的背离。这种一般适用于分析指数，很多个股不太适合。因为某只个股量能可以通过对倒来作假，但是指数却没法通过对倒来作假。

很多人会拿美股来反驳上涨趋势对量能需求的重要性。但实际行，把两个不同市场是不可比的。

因为A股还是个散户为主的市场，更加情绪化和非理性，赚交易差价的钱。

但是美股是个机构化非常成熟的市场，市场机制更完善，投资者更加理性，赚公司成长的钱。

所以A股更容易暴涨暴跌，行情对资金的依赖性非常高。一旦出现量能跟不上，股价就要走弱。

而美股更多的是慢牛，机构锁仓抱团，没有太多抛压，即使量能不明显放大，也能持续上涨。

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2. 指数和MACD的背离

MACD指标的详解我不多赘述，百度百科上有很详细的解释。但问题是这玩意，你弄得再清楚也没啥含义，因为这个指标滞后性太强。

唯一具有指导意义的就是MACD背离。

在连续形成两个死叉（白线下穿黄线）后，后一个死叉的波峰没有大幅高于前一个死叉的波峰，同时指数却创了新高，此时顶背离，趋势可能转向下。

相反，如果连续形成两个金叉，后一个金叉波底没有低于前一个金叉波底，而指数却创了新低，此时形成底背离，趋势可能转向上。

MACD白线和黄线的走强和走弱，反应的就是场内多头势能的强弱。

MACD白线黄线走得越强，多头越强。MACD白线黄线走的越弱，越往下，那空头越强。

所以这可以协助我们判断双顶和双底。

对于MACD指标，要灵活运用到各个周期上。

大周期就看周线。

比如2018年底，19年初。指数创出新低，但是周线上的MACD的金叉是反复抬高的。这里就酝酿出一波周线级别的大涨行情。

中周期看日线和60分钟线。

比如15年6月，指数创出新高后，但是MACD却未创出新高。随后指数见顶。

短周期看30分钟线，15分钟线。

比如7月27号这天，创指30分钟周期图上，MACD底在抬高，但是指数却创了新低，随后是几天的反弹。

那更小周期的背离，比如分时图上，5分钟周期上，15分钟周期上的背离，就更多用来判断日内的高低点，辅助做T。

总之，大周期的背离看大趋势，中周期的看中趋势，小周期的看小趋势。

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3. 指数和情绪的背离。

有时候我们会看到，指数涨的还行，但是市场情绪却不怎么样，特别短线情绪，炸板的，核按钮的，天地板的比较多。

或者短线情绪挺好的，但是指数就是不怎么涨，赚钱效应全在连板票高度票上，但是大部分股票在走弱。

这就是指数和情绪的背离。一般指数和情绪背离时，当天都走的比较震荡，很分裂，不强但也不弱。

主导市场投机情绪的一般是短线资金，做高度，做连板，做热点题材。

而主导指数的都是大主力资金，做大金融，做大科技，大医药。

两种资金各有各的玩法。比如短线资金会有个情绪周期，而大主力资金也会有资金高抛低吸的出手节奏。两者经常会错位。

也许当天主力并没想撤，但是短线情绪却退潮了，短线资金都喜欢追高，打板，封板，风偏很高。他们一退潮，自然指数也很难涨太多，即使是在主力不出货的情况下。

我们常说当市场产生合力的时候，是最容易突破的。

所以只要这两股资金配合，比如同时发力做多，那么当天就容易出大阳线。反之则出大阴线。也就是我们经常说的指数情绪共振。

所以当我们发现指数开始出现拐点，比如借助macd背离来判断。同时情绪也连续冰点，杀到极值。这个时候一旦同步走强，那就是一根极具赚钱效应的大阳线。

具体的案例，看7月28号的这篇文章（点下方蓝字查看）。就明白了。

明天这么干！

以上讲的3种背离，即使只学会运用一种，都能帮自己判断好趋势拐点。

但如果结合起来看，对趋势拐点的判断，甚至强度的判断，都能大幅提高准确率。