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看点

2020-08-23  ggggkkkkg...
创业板注册制后的第一批企业,终于要上市了!
8月24日,随着这批企业的上市,创业板也将开启,新股上市前5日没有涨跌停限制,其后每天的涨跌停幅度扩大到20%,比原先的10%足足扩大了一倍。
同时,深交所将投资创业板的22只基金,每日涨跌幅度放开至20%,都是带创业或者创字样的ETF、LOF或分级基金等。
这项政策实施会带来哪些影响呢?
1.个股的短期波动幅度变大。其中新股定价会一步到位,往往开盘价就是短期的最高价,个股也可能向科创板一样一天涨10倍+。你也不需要等涨跌停板打开再卖出,开盘卖出即可。如果遇到什么利好或利差消息,个股可以更快地调整到位,不需要忍受长时间的跌停或涨停。
2.个股的中长期波动幅度下降。由于涨跌停幅度放大,之前喜欢打板封住涨停吸引资金的炒作战法将逐步失效,因为将一只个股拉到上涨20%,会比拉涨10%,需要的资金量大很多,不是简单的两倍关系。游资将逐步离场,创业板市场的投资更为理性,也更容易走出长牛。
3.打新的机会显著增多。因注册制上市的门槛极低,理论上只要公司依照规定如实公布经营业绩等数据,即可上市发行股票。大量盈利能力不足或经营规模较小的公司,也有机会上市融资,加快发展,打新的机会也会显著增多。美国的纳斯达克曾经依靠注册制,吸引了英特尔、苹果这样一批大牛企业上市,铸造了指数长牛。
现在,A股打新,每年的收益大约为5%-12%。但这个收益率为平均数,一般小散参与,可能某次中一次签狂赚,也有可能一两年不中一签,肥瘦不均。甚至有部分网友,因为挑选底仓不当,打新赚到的钱不够弥补底仓亏损。
那么,如何克服这种情况呢?
比较好的方式是,就是利用基金打新。
基金相当于集中散户的资金,由专业的基金经理管理,相对小散打新有如下好处:
1.优选股票作为底仓,底仓也能稳赚;
2.资金量大,可以稳健获得平均收益,同时可以参与线下打新,提高中签率;
3.日常闲置的资金可以投资债券、逆回购、大额存单等低风险产品,且可以使用一定的杠杆,获取稳健收益,整体的资金利用效率比较高。
那么有哪些基金在专业从事打新呢?
基少从规模不大【太大会降低收益率】、波动较小、收益较高、历史业绩优异等纬度,选择了如下几只打新基金,供大家参考,具体按照截至2020年8月21日的近3年业绩从高到低排序【点击可放大】:
1.(002363),虽然基金合同给予的范围很宽泛,但是基金经理坚持“固收+”的定位,二季度末底仓配置了22.02%的股票,今年以来盈利17.53%,最近3年上涨51.73%,成立以来的最大回撤仅为3.77%,表现优异。目前“月月赚现金”组合也配置了20%的该基金。该基金规模6.89亿元,稍大。
2.(001470),基金定位于绝对收益,二季度末底仓配置了19.48%的股票,积极参与打新,今年以来盈利12.2%,最近3年上涨34.28%,成立以来的最大回撤仅为2.68%,表现优异。只是规模10.73亿元,偏大。
3.(001324),基金定位于绝对收益,二季度末底仓配置了27.98%的股票,积极参与打新,今年以来盈利12.87%,最近3年上涨31.68%,成立以来的最大回撤仅为3.82%,表现较为优异,当前规模4.42亿元,适中。
4.广发聚宝(001189),基金定位于稳定增值,二季度末底仓配置了26.26%的股票,今年以来盈利15.82%,最近3年上涨31.16%,成立以来的最大回撤仅为3.68%,表现较为优异,当前规模2.79亿元,适中偏小。
5.(002494),基金定位于稳定增值,二季度末底仓配置了19.76%的股票,今年以来盈利15.82%,最近3年上涨27.17%,成立以来的最大回撤仅为3.64%,表现较为优异,当前规模13.86亿元,规模偏大。
为了保证注册制的顺利实施,证监会21日公开《欺诈发行上市股票责令回购实施办法(试行)(征求意见稿)》,其中约定发行材料隐瞒重大事实或者编造重大虚假内容,已经公开发行上市的,证监会可以责令发行人、负有责任的控股股东和实际控制人回购股票。回购的范围不包括负有欺诈责任的高管、控股股东、实际控制人、参与报销的证券公司和关联方,主要面向不知情的社会大众和机构投资者,范围包括IPO、再融资和并购重组等。而且回购价格为市价,如果投资者买高了,就按照买入价回购,保证投资人不亏!
这一招很厉害,将欺诈的代价大幅提高!负有欺诈责任的控股股东和实际控制人,可能因此赔个倾家荡产。希望这样的规定,可以提供有个纯洁的市场,让大家更稳地赚钱。
场外基金组合
过去一周,美股表现较好,全球版“雄霸天下”涨幅靠前。A股震荡中小幅上涨,大消费表现靠前,相应组合均上涨,立足于大消费的“雄霸天下/熊指”涨幅靠前。短期内,市场震荡概率大,可以耐心持股,逢低加仓。
今日回顾数据,发现国证白酒指数自2014年至今,累计上涨了9.32倍,涨幅惊人。可以说,A股从来不缺机会,特别是大消费板块,这也是“雄霸天下/熊指”组合长期重仓消费板块的一大原因。

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