【原】乐信集团肖文杰：我们为什么要倡导绿色消费金融

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编者按：

5月23日-24日，由小饭桌·凡卓资本共同主办的“2017中国金融创新创业峰会”在北京四季酒店举行，本次峰会主题为“传统金融和互联网创新的世纪握手”，旨在探讨中国金融创新创业未来十年的新机会与新趋势。嘉程资本创始合伙人、小饭桌创始人李黎，京东金融副总裁许凌，乐信集团创始人兼CEO肖文杰、华通银行董事长邓新林等嘉宾出席并发表演讲。

本次峰会分为2个主论坛和消费金融、小微企业金融、农村金融、保险行业、人工智能、金融业企业服务等6个垂直分论坛构成，吸引了超过2000名互联网金融从业者和中国最大互联网金融社群400多位CEO。在本次的主论坛中乐信集团创始人兼CEO肖文杰做了题为“消费金融——开启未来十年的金融新时代”的演讲，以下为演讲实录：

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我最大的挑战和最大的痛苦都来自资金端

我记得突然有一天，我看到有一家P2P融了巨额资金，那一刻，中国所有从事互联网金融的人都为之一振。接下来，Lending Club冲上一百亿美金。

中国是一个巨大的市场，有十几亿人口，但真正能够被传统金融机构所服务的人群是相对有限的。在传统央行征信里面，有数据的人群只有4亿左右，除去老幼人群，还有很多人没有得到应有的金融服务。

2015年，中国信贷规模94万亿，中国消费信贷19万亿，占总体信贷规模仅为20.2%，美国同期约为48%。且中国个人消费信贷规模中，约75%是住房贷款。

在2013年的时候我们就想，未来假如中国消费率提升十个点，那释放的空间就很大。所以当大家都在做P2P，做理财的时候，我们看到了真正的潜力市场是在消费领域。这个市场释放的空间，足以在中国养活很多人，所以我们一直坚持做互联网消费金融。

这么巨大的市场机会，其实风口已经过去了。P2P逐渐走上前台，互联网金融面临着监管和市场化的问题。当这个行业发展到一定阶段以后，包括消费金融公司、电商等都想涌进来做消费金融，并且中国确实钱多，在外汇严格管制下，所有钱出不去，银行的利息又低，所以就得配置资产。

消费金融在过去几年，成为成长最快的资产，它小额分散，并且风险可控，受到资金端的欢迎。

我拿到的第一笔钱是年化21%，额外加2个点，所以其实年化超过了24%。在那样的情况下，我们仍然咬紧牙把钱拿到。

在过去三年时间，国内钱很多，并且只要能够证明自己足够好，资金成本也会快速下降。消费金融的高速发展离不开海量资金的支持，金融本质上还是有风险的，你的风险管理怎么样，会决定别人对你资金的看法。

我们每年五倍十倍的增长，从每个月几百万，到每个月几十个亿，这对一个创业公司来说，是一件非常具有挑战的事情。最大的挑战，还是来自资金端对你的压力。我回顾创业两年的时间，我们最大的挑战来自于这里，最大的痛苦也来自于这里。

我记得在2014年，我们突然一个月从几百万，涨到上亿的时候，资金完全崩掉了，根本没法给用户提供服务。我们最惨的时候，也是我们竞争最激烈的时候，那时候做很大的营销和促销，后来资金链出了问题，融资时别人跟我拍胸脯承诺的钱，到不了位。用户体验受到了影响。后来我们B轮融资完成以后，最终才能够走过去。

要别人给你那么多钱，没有任何抵押，没有任何资产表现，是非常难的事情。这是我们的第一次危机。

后来又发生一次危机，那是整个行业的问题。当时e租宝出了问题，整个行业出现了危机。

当时第一次吃了亏以后，我们自己做了一个自己的互联网理财平台桔子理财，但是e租宝事情出现以后，整个行业没有人敢在网上理财，我们受到的影响没有那么大，最终还是挺过去了。

过去几年，我们还遇到另外一个挑战就是政策挑战。我们一开始从校园做起，过去几年除了市场高速成长以外，校园金融过去还发生了各种各样的暴力，贷款额度会从两万到几十万，有很多不合规的服务。在这个行业面临很大危机的时候，最近很幸运迎来了一些转机，传统金融机构开始注意到这个事情。

市场为什么会出现乱象，是由于市场人群的刚需非常充分，同时能够享受金融服务的人非常多，很多人去借各种各样的民间金融和民间高利贷，由此引发种种问题。

前一段时间，银监会的郭树清主席说应该给大学生提供更多更好的合规金融服务，给校园金融服务“开正门”，作为这个行业最早期的服务机构，我们也要把它落实好。因为今天有更多的良币开始驱逐劣币了，这要为我们的监管点赞，因为他们开始重视用户需求。当年信用卡退出校园，就是典型的劣币驱逐良币的情况。我们今年联合团中央、教育部、银监会等广泛开展送金融知识进校园活动，我们帮助学生们树立良好的金融安全知识，只有这样才能维护这个行业健康稳定发展。

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大数据在金融领域最能产生商业价值

分期乐开创的是一个全新的商业模型，我们是国内第一家电商和金融结合在一起的公司。2013年10月分期乐商城上线，消费金融，没有消费不可能有金融。当时我去做调研，最开始找了十个用户，我来问他一个问题，我说我借给你5000块钱，所有人都问我，你借给我钱干吗？当我换一个问题，同学这个iPhone4S你要不要，每个月240块钱，分24个月还。这时10个人里就有8个人非常期望拥有了。

其实电商加金融，有消费场景，还有更多的好处。因为传统的消费金融跟我们是有本质差别的。当我创办这家公司的时候，我充分分析了两种模式的优劣：

第一，传统消费金融靠的是跟线下的店面合作引流，是守株待兔模式。当我们自建整个商城以后，我们做了大量的营销。从百度指数可以看到，每年我们一促销，流量就源源不断地进来。

第二，互联网消费金融可以有效防范欺诈风险。传统门店最大的风险来自于门店跟线下勾结起来欺诈。其次是商品的退换货等服务没办法标准化，现在卖假手机的比比皆是。

早期我们很多货物从深圳发出，用户就会担心我们发出的是华强北的水货，但我们很多货从京东发出去的时候，用户就会很放心。这里可以看出很多消费者对消费品质上的担心。

对于年轻用户来说，买一台手机，不亚于我们决策买一辆车和买一套房子，所以我们坚持要给用户提供最好的服务。

第三：传统消费金融手续繁琐审核慢，互联网消费金融更加简单快捷。传统金融跟互联网金融本质上都一样，无非就是大家做生意的模式不一样。原来传统模式需要填一堆表单，逐层审批，互联网可以有更快的审批。我们的优势有很多，尤其在对数据的应用上。未来业务量无论再涨多少倍也不需要加太多人，这是科技带给金融的一些变化。

至今为止，我们在金融科技上的投入是非常巨大的，我们做了很多重要的系统和方法，在整个风险控制系统，同样花了很多时间和精力。

以自动化审批为例，对很多公司来说这是很难逾越的事情。我们一开始也是用小米加步枪，靠人工来审核。但当审批员越来越多时问题就来了，因为每个人的审批标准不一样，尤其是整个风险的审批，需要快速变化的策略。当发现有问题需要调整政策时不可能临时把所有人召集起来开会。如果做小贷还可以，但是做大规模海量资产，就必须要实现自动化，只有那样才能真正标准化生产，并且它可以让你的资产更加安全。

我其实一点都不担心我的资产，因为早期在我的模型里面，每一个参数调完以后，它会关联到多少风险都会暴露出来，我们非常清楚。当你做一家非金融机构进入到规模化的金融市场时，对创业公司来说进行流动化的管理非常重要。真正的流动性风险，会让一个公司出现巨大的问题，在这方面我们最近也在做了很多尝试。

在风险管理方面，我们自己总结了三点：

第一个是大数据，到今天为止，大数据应用产生比较好的商业价值的，一个是广告，一个是金融。其他的不是说没有价值，只是没有很好的商业价值在里面。

另外在怎么管理模型方面，我们每个月会随机放几十个测试案例，这个月测完，下个月回收结果。回收完了结果后，原来我们是用人工去测试参数和额度，最后发现太慢就做了自动化转型，做了一套系统马上要上线了。它可以自动化定制，50个案例放进模型里，下个月自动把数据分析出来，再自动更新到我们的数据系统里面。

另外就是虫洞，虫洞就是资产合作的系统。

我们数据应用很多，我们有电商、用户、外部社交属性数据，这些数据进来以后，会进行反复的测试。以上这些是我们大的风险模型管理框架。

乐信绿色消费金融四项原则：普惠、控制利率额度、滞纳金封顶和助学。

其实对于每一个创业、公司，想要实现规模化是非常重要的，因为你要跟大量的资金端合作，你要把这笔账算清楚，不同的资金端有不同的资产类信号。像我们每天几十万笔交易过去，这是一个非常复杂的市场。乐信要做的是全生命周期的消费金融，为年轻人开设第一个信用账户。

我们今年年底校外人群规模会全面超过校内的规模，最核心的是我们的用户，他们都是当年在校期间使用过我们产品的，他们想要租个房子我们都可以给他很好的支持。

另一个是消费场景。其实我们在今年也向所有的校园开放，我们对所有银行四亿以上的持卡人群都可以提供分期购物服务。

最后我想跟大家讲，做消费金融，我们面向的始终是消费者，我们给消费者提供好服务的同时，也不要忘记另外一个事情就是应该有社会责任。因为金融产品和其他产品不一样，我们最近提出来绿色消费金融四项金融原则：普惠、控制利率额度、滞纳金封顶和助学。

消费不是说越多越好，我们也是国内最早实现滞纳金封顶的公司。我们未来在校园市场整个绿色消费金融体系里面，将主推奖学金、公益助学金、贫困生贷款、助学贷、绿色消费金融校园版五个层次的产品。所有在校学生，每个月月供超过两千，我们会把他的账户冻结，我们会让大家能够理性消费，量入为出。

对于贫困生贷款，我们利率相对比较低，包括甚至公益助学金，我们可以免息。

我在这里呼吁，我们一起共同维护好这个行业，因为我们过去这两年实在是看到行业的变迁，对行业发展影响很大。今天有这样的机会和这么好的时代，来给我们在互联网金融这个领域创业，我希望大家一起做好这个事情。

谢谢大家！