【原】国家整体|沙扬娜拉，日本半导体产业帝国

日本半导体产业在过去的1/4世纪中持续走向衰败，已是不争的事实。

一今日光景，大不如前

关于日本半导体产业为什么出现今天这种局面的分析很多，但无论原因几何，日本半导体业面临一个残酷的现实，即日本在全球市场中已不再举足轻重。

对比1990年至今的全球半导体企业销售额排行可以看出，如图1所示，1990年日本是全球半导体产业市场的霸主，不仅占据前10名的6个席位，还包揽了前三名的位置；而到2015年，前10名中仅剩东芝（Toshiba）一家企业，且位列第9，面临滑出排行榜的危险。

图1  1990年至今全球半导体销售额排名前10的企业

根据行业研究公司IC Insight的数据表明，2015年日本集成电路市场产值212亿美元，比2014年下降12%，占全球集成电路市场总产值（2871亿美元）的7%，而该数据在2010年是14%。

二分分合合，难挽颓势

在过去十几年中，日本电子领域龙头企业的芯片业务部门出现了多次拆分和合并，如图2所示，但这些分合的结果却与政府的初衷背道而驰，并未帮助日本创造出成功的系统级芯片（SoC）企业。

图2  日本半导体企业分合历程

以SoC发展为例，从图2中可以看出，NEC、日立（Hitachi）和三菱（Mistubishi）的SoC业务经分拆合并为瑞萨（Renesas）；富士（Fujitsu）的SoC业务和松下一起演变为无代工厂的Socionex；东芝的SoC业务则被削减。

与卡特尔战略（将价格维持在高位并限制竞争）相类似的战略曾在历史上为日本企业带来巨大益处，但对日本半导体企业并不奏效，反而经此一役，极大地消耗了除东芝之外的日本半导体产业的元气，将日本变为全球半导体市场一个细分领域的参与者。若论好处，至多是给予了少量小企业以发展机会。

三星星之火，未必燎原

目前，日本在部分细分领域仍占据世界半导体市场的最大或主要份额，具备强大的全球竞争力，如索尼的CMOS图像传感器、东芝的NAND闪存存储器和瑞萨的微控制器（MCU），但优势地位岌岌可危。

1.索尼的CMOS图像传感器过于注重高端市场

索尼占据全球CMOS图像传感器市场近30%的市场份额，是全球该领域毋庸置疑的领导者。但索尼似乎过于专注高端图像传感器，这根源于日本企业认为“只有质量最好的芯片才能赢得市场”的固有偏见，也正是因为这种“不顾成本”的错误认识，使日本输掉了与国外企业在动态随机存储器（DRAM）领域展开的战斗。例如，当日本坚持制造拥有顶级质量、寿命超过25年的DRAM以满足大型计算机的要求时，韩国三星和美国美光公司则将DRAM定位于满足个人电脑使用需求，以此鲸吞了日本企业的市场。

根据日本Takashi Yunokami的观点，如果索尼还秉持这种不在乎成本的观点，被中国资本收购的美国豪威公司，以及中国迅速发展起来的格科公司将侵蚀索尼在高端图像传感器领域的市场份额。而且，尽管索尼目前风头一时无二，但其并未开拓CMOS图像传感器在汽车电子领域的应用市场，埋下隐患。

2.东芝的3D NAND闪存发展面临多重障碍

东芝目前是全球NAND闪存市场重要的企业之一。对于东芝NAND闪存业务的发展预期，权威人士间存在分歧。在危险预警方面，主要包括：由于东芝在选择制造设备上的犹豫和反复（从LAM到应用材料再到LAM），导致东芝NAND闪存技术与三星相比至少已滞后一年，尽管现在已开始试样，但从试样到量产还需一段漫长的过程；未来几年需要大量资金投入以改进现有技术或研发新的非易失性存储技术，但东芝目前再次深陷财务造假丑闻，加大融资难度；而2015年西部数据收购闪迪，有可能会对闪迪和东芝在技术合作研发、共同投资、代工生产等方面的业务造成影响。

3.瑞萨的MCU前景看好

尽管面临来自恩智浦（和其收购的飞思卡尔）不断增加的压力，瑞萨目前仍占据着全球微控制器（MCU）市场的最大份额，是日本半导体产业中的另一重要亮点。除了在汽车电子领域打下一片江山外，瑞萨正大力开拓MCU在物联网领域的应用市场。瑞萨发言人表示，其MCU利润的45%来源于汽车，其他来自于通用MCU。

瑞萨近年进行了严格的重组过程，裁员数超过14100名。瑞萨表示留下的2100名员工均是精兵强将。但IHS则表示瑞萨的整个重组过程花费太长时间，担心合适的人员也许已经离开了，尽管瑞萨在2015年开始盈利，由于缺少人员和资金来源，培育下一个发展机会的难度加大。

4.Socionext统筹全球力量带来生机

Socionext已走出一条有别于传统日本电子产业巨头的发展道路，未来获得良好发展概率要大得多。一方面对于确认能满足客户需求的产品，公司愿意拿出利润的1/3投入研发，另一方面公司计划得更为长远，已积极调动全球的力量，如光网络芯片设计团队的总部在英国，服务器用高性能SOC设计团队的总部在美国等。

5.功率半导体器件应重点发展

日本在功率半导体器件领域仍拥有雄厚实力，主要包括三菱、日立和富士三家企业。全球功率半导体市场目前被美国、欧洲和日本平分。电机运转等电力电子系统对功率半导体器件需求巨大，功率半导体是半导体市场中增速最快的细分领域之一，日本应出台法令加强促进该领域企业的成立和发展，如工业电机系统用逆变器等。

6.无源器件可能是最后的防线

京瓷（Kyocera）、村田（Murata）和电产（Nidec）是日本三大无源器件的供应商，产品包括陶瓷冷凝器、声表面波传感器、开关和电感等。三家企业中的任何一家都已成长为收入超过100亿美元的企业。根据IHS的数据，全球无源器件市场总额高达2040亿美元，作为对比，全球半导体器件市场总额为3500亿美元。由于这些无源器件在物联网等应用中存在巨大需求，这些无源器件企业可能是日本半导体产业最后的希望之一。

本文主要参考了行业知名研究公司IHS和IC Insight，以及日本Takashi Yunokami的观点。Takashi Yunokami是日本一位工程师出身的顾问，并出版过多部关于日本半导体行业的论著，其主要关注存储器领域。