公司业绩造假怎么办? 一、业绩预告的准确率 国企和大市值公司的业绩预告准确率要高于创业板公司。也就是说,创业板公司更倾向于对业绩进行修饰夸大。 如果是新手,建议只投资大市值的国企央企背景的股票,这样踩雷的风险更低。 二、怎么样避免踩雷 1、专注于“大型的、知名的且财务稳定的公司”。 投资股票最怕遇到业绩造假的突发利空。 比如新威集团(600485)、亚伯特(002323)、尔康制药(300267) 港股中这种现象很明显,如果不小心遇到业绩造假,可能几分钟跌90%都有可能。比如2017年3月24号辉山乳业10分钟暴跌90%。 总之,不管是投资哪个市场,都是要专注于“大型的、知名的且财务稳健的公司”。相对来说,国企造假的动力要小很多。 2、分散投资 监管部门对于公募基金单只股票的投资一直有“不得超过净值的10%”的限制,我们个人投资者应该学习这种做法。 3、学习一点财务技巧 如果你希望投资的公司分红比较多,最好就选择历年分红都比较多,并且公司账面货币资金很多的。如果公司账面货币资金很少,也就没有钱可以分红了。 4、结合图形走势,基本面与技术面结合 很少存在一个基本面完美的公司,但股价却总是跌跌不休的情况。如果你看好某家公司,而公司股价表现不好,应该是什么令市场担心的因素你没考虑到。 相对来说,如果指数下跌,而该公司强势横盘,说明有机构资金在不断买入。这样的公司如果质地不错,买入应该不成问题。 能力圈 每个人都应该找到自己的能力圈。我们可以通过努力学习增加知识,但是这样反而会带来更多的未知。知识的岛屿越大,无知的海岸线就越长。人的已知圈越大,未知圈更大。 对于投资者来说,在能力圈内投资,成功的概率更大;逾越了这个能力圈,失败也就几乎是必然的。 所以要先确定你的投资哲学。你不能一边说自己信仰价值投资,一边又跑去炒作题材。 交易性金融资产 可供出售金融资产 1、交易性金融资产:可以简单理解为短线持有的股票或债券,每个季度的投资收益波动都会计入利润。 2、可供出售金融资产:准备持有一年以上的金融资产,因为是长线投资,所以每个季度的收益波动不计入利润,只有卖出才影响利润。 例如:雅戈尔(600177)它的所有股市投资都计入可供出售金融资产,也就是准备长线投资。 简单了解这些科目的意思,可以对上市公司有个深刻的了解。比如雅戈尔表面看是卖衣服的,其实它很大一部分精力却在投资股市。 2015年雅戈尔“炒股”的收益是35.32亿元,而公司当年的净利润是43.71亿元,可以看出投资股市的收益占了公司利润的绝大部分。 所以,我们可以得出结论,雅戈尔的股价弹性会非常大,因为遇到牛市的时候,雅戈尔的利润(主要来自股市投资)会暴增。 券商在牛市中会暴涨,不仅仅是因为牛市交易活跃,佣金收入多,同时也因为公司持有的股票收益大增。 通过学习两个财报中的名词,了解这些可以帮助我们更深刻的理解上市公司。 如果进一步分析,因为可供出售金融资产只要不卖出,就不会影响利润,我们也可以根据股市行情对公司未来业绩做出一些大致的预测。 可供出售金融资产当期的盈利或亏损虽然不影响利润,但会列入“其他综合收益”中,从其他综合收益中,也可以对未来的业绩做出大致的判断。 |
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