钟为谁鸣：20亿头猪与敲钟人陶一山

hbjzjlwqhlcyz 2020-09-14

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“ 过于超前的真理或代表真理的言论，往往经历嘲笑，争论，信服三个阶段。思想、理论、言论过于超前，其行为或言论不易被世人所接受，但它却是社会进步的基石；与日俱进的思想或行为才能感悟人，发挥效能，有现实意义；而落伍者的思想也只能成为社会的绊脚石。”

6天前，唐人神董事长陶一山在接受媒体采访时表示，中国各大猪企已发布的在建或将建的养猪项目规模将达20亿头，届时肉价跌到4-5块都是完全可能的，引起市场嘲笑，一片哗然。9月7日，甚至连新希望六和股份有限公司(下称“新希望”)新任总裁张明贵在接受投资者调研时表示，上述市场传闻的信息来源是存疑的，而这个背后的逻辑，从从业者的角度来说，是经不起推敲的。

但事实往往这样，过于超前的真理或代表真理的言论，往往经历嘲笑，争论，信服三个阶段。

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真理开始时往往不被认知

过于超前的真理或代表真理的言论，往往经历嘲笑，争论，信服三个阶段。思想、理论、言论过于超前，其行为或言论不易被世人所接受，但它却是社会进步的基石；与日俱进的思想或行为才能感悟人，发挥效能，有现实意义；而落伍者的思想也只能成为社会的绊脚石。

牛顿三定律再牛顿发现之前是不为世人认可的，爱因斯坦的相对论再发现之前也是不为世人认可的，弦论似乎再发现之钱也没人认可……真理永远是相对的，牛顿到爱因斯坦这几百年，牛顿三定律是绝对的真理，但是现在只适于我们的星球。

个人认为唐人神集团董事长陶一山20亿头猪，4-5元/斤的猪价的前瞻论断是正确的，不信你可以等待验证。（虽然最终不一定能达到20亿头，4-5元/斤，但陶一山先生判断的大趋势，大方向肯定是正确滴）。

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听其言，观其行：新希望的反驳苍白无物

9月7日，新希望六和股份有限公司(下称“新希望”)新任总裁张明贵在接受投资者调研时表示，上述市场传闻的信息来源是存疑的，而这个背后的逻辑，从从业者的角度来说，是经不起推敲的。

新希望六和新任总裁张明贵，地产新贵，对生猪养殖认知不知层次如何，但其对产业的认知个人不敢苟同。

【听其言，观其行，资本逐利本性难改】

看看新希望的说法，再看新希望的行动

新希望说法：市场传闻“生猪产能已经到了20亿头，猪价甚至有可能跌到四、五块钱”，这个背后的逻辑，从从业者的角度来说是经不起推敲的。猪价一旦跌破20元，甚至再略低一点，跌破了大部分的养殖成本线，扩产的企业和养殖户大部分都会选择观望或者是出清，不可能持续下跌到4元到5元的水平。

【看看新希望扩张产能】：在猪产业方面，新希望已投入运营的项目产能达 1800 万头，建设中且预计按下半年可竣工的项目产能为 1200 万头，另有筹建中且预计按明年上半年可竣工的项目产能为 1000 万头，以及已完成土地签约或储备的项目产能为 3000 万头，理论可达的最大产能已超过 7000 万头。

根据几家上市公司公告或调研、新闻通稿数据，牧原建成，在建及规划产能8000万头，正邦近亿头（2016年7000万头，2017年5000万头，2020年近亿头），温氏保守估计产能7000万头，加上新希望的7000万头，四家头部企业产能高达3.2亿头。

仅仅罗列了4家企业，还有双胞胎，中粮肉食，傲农，大北农，新五丰、海大等企业的规模规划，可想规模企业的生猪产能扩张速度和力度，很快将超出市场需求，资本逐利本能不会改变。

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近几年生猪价格，已基本验证陶一山董事长观点

近几年生猪出栏最高也就7亿多头（市场需求也基本在此附近），生猪（毛猪）出栏价格就在10元/公斤附近，按照生猪头均盈利达1500-3300元/头的暴利情况下，上市公司牧原20年上半年盈利100多亿元，新希望盈利30多亿元的情况下，规模企业、中小养殖户，家庭农户大量冲进生猪养殖产业，产能将积极扩张，产能即使不达到20亿头，达到8亿头，9亿头，生猪毛猪的价格将达到10元/公斤以下，这将毫无疑问。按照2019年8月份生猪价格高位，按照18-24个月的周期看，生猪复养、出栏将很快达到7亿头以上，甚至达10亿头。