|
数据说明一切 摘要：告别2018，迈入2019，世界经济环境仍处在剧烈变化调整周期，而我们依然身处易变（Volatility）、不确定（Uncertainty）、复杂（Complexity）、模糊（Ambiguity）的VUCA时代。为了协助涂料企业摆脱2018年的“阴霾”，抓住行业新风口，《涂料经》以2018年涂料产业发展情况为分析材料，窥探2019年中国涂料发展情况，探寻中国涂料产业在VUCA时代发展脉络。 两边受夹 由于涂料属于半成品，所以在涂料全产业链中，涂料产品介于中游，上游是原材料市场，而下游则是产品需求市场。涂料产品会与上游原材料的产量规模、产品质量的稳定性成正比，同样涂料生产成本也会与原材料价格成正比。 目前原材料成本已经成为制约涂料行业发展的重要因素。根据了解，2018年大部分化工原料价格如钛白粉、MDI、丙烯酸等，依旧保持高位运行。其中涂料的重要原材料之一钛白粉，其价格指数从2015年12月底的680.46点一路暴涨至2017年5月11日1366.20点，各路企业涨价的声音此起彼伏，市场上价格战打得火热。2018年虽有所回落，但仍处于高位震荡区间，然后继续上涨—— 在《涂料经》题为《涨价难，降价难，难于“上青天”》的文章中显示，2019年刚开年，便有七家大大小小的涂料原材料企业发布了涨价函，上调金额从100人民币/吨~500元人民币/吨不等。 从涂料产业链下游来看，由于中国整体经济变缓、美联储持续加息导致人民币贬值加剧等不良因素的影响，房地产、汽车、家具、玩具等涂料应用市场都有不同程度的影响，导致产值、产量收缩，这都直接或者间接都影响到了涂料行业的增量。 值得注意的是，虽然涂料下游产业已不及之前景气，但其单价却有进一步的提升，特别是房子越卖越贵，然而作为主要的涂刷用品，涂料产品的价格也并没有随之有大幅度提升。反倒是家私、床品等配套的房屋用品却是越做越高端，动辄几万、十几万、上百万不等，同时家具领域也是涂料行业的下游领域，恰恰得益于家具产品的兴盛，近两年家具漆细分领域做的特别好。 综上可以看出，涂料行业不仅受到原材料成本制约，而且本身依赖性太强，被动性太大，创造性太差，总是需要追着热点(房地产、家具)才能兴盛，一旦所依附的对象行情衰退，自身也立刻萎靡。 市场规模依旧广阔 全球涂料市场在经历2008年金融危机的“阵痛”后，经过一年的“调养生息”，2010年环境友好型涂料的快速增长成为了全球涂料复苏的重要一环，自此逐步进入了稳定发展的步伐，2011年时全球涂料行业市场规模更是突破千亿美元。根据世界油漆与涂料工业协会（WPCIA）预计，至2020年世界涂料产值复合年增长率约为5%以上。 据国家统计局最新统计数据显示，2018年上半年全国规模以上企业涂料产量累计839.49万t，同比增长了0.6%。1-6月累计产量排在前3位省市的分别是：广东176.47万t，同比降低4.9%;上海98.44万t，同比降低12.1%;江苏97.27万t，同比降低2.0%。 虽然国内涂料企业受大宗原材料价格连续上涨、环保政策压力加大，利润空间不断收缩，生存压力不断增大，但是总体来说依然有所增长，说明各行各业对于涂料的需求空间依旧存在。另外，涂料作为国民经济的重要配套材料，广泛用于建筑、房产、交通等行业，只要基建存在，涂料的未来就有希望。 根据前瞻产业研究院《2019年-2024年国内涂料行业市场预测》显示，未来3-5年国内涂料市场将保持7%的总体增速，2022年市场规模有望突破6000亿元，市场规模依旧广阔。 并购整合，大势所趋 虽然当前全球涂料企业仍然比较分散，集中度也相对于其他行业较低，但是随着涂料行业竞争逐渐加剧，发展渐趋成熟，并购整合与资本运行逐年频繁起来了，全球顶尖企业陆续收购小型企业，市场格局在进一步产生变化。
从2016年、2017年涂料行业并购事件一览表可以看出，涂料行业的收购思路是逐渐延伸上下游，朝着多元化全方位解决方案服务商角色迈进，巨头们强强联手成为新战略模式，不再像从前那样上演大鱼吃小鱼的吞并。
2018年仍然可以定性为“并购”大热年，2018年涂料行业并购事件从2016年9件合并事件发生迅速增至17件，将近两倍。其中阿克苏诺贝尔完成6次收购，遍布欧洲、北美洲、南美洲；PPG完成3次大收购，在涂料细分薄弱领域加速进化扩张。 并购活动可以说是谋求自身经济实力增长、扩大市场份额、引入优质技术资源最简单粗暴，快捷的市场活动，有助于实现“1+1>2”的协同效应。相信未来几年，并购整合仍将是涂料行业企业发展扩张的主要趋势。 。END 。 值班编辑：陶晓倩
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
