公司基本面研究框架

一、公司基本情况

     1 、公司业务范围：公司从事的行业及控股公司情况    
     2、市场空间：根据产品来分析行业的市场空间，目前的市占率，国内外对比情况
      3、竞争格局：同行业企业间的优劣势比较，占有率比较，国内外对标
     4、公司目标及企业文化：跟踪历年公司提的目标及完成情况，企业文化的导向
      5、公司优势：从规模、技术、品牌和其他方面来进行评定优势
      6、核心指标：关注和跟踪的主要业务指标、宏观指标等
      7.业务结构及产品：公司产品种类、构成、占比
      8 、上下游及销售模式：上游原材料供应商，下游产品客户，销售渠道模式
      9、股东结构：控股股东，控制人，大股东占比，基金占比，流通市值占比，股东户数及变化
      10、分红及融资：最近5年的分红及融资配股、增发等
      11.公司兼并收购：
      12.公司风险及劣势：风险及未来的各种担忧
      13.公司成长动力：从供需段看是否紧平衡是否可提价；从成本端看费用是否可压降（同行比较）；从产能端看是否可扩产（规模提升）

    二、基本生意特征

   

    基于公司财报数据，从业务发展状况、资产状况、运营状况三个方面对企业进行初步直观分析，目前梳理出十几个个核心财务指标。（在我的小密圈里面有分享这最重要的十几个财务指标）

  
    三、公司价值评估
  

    1、公司类别判定：基于前述信息来进行公司类型判断，如成长型、稳健型等等
    2、投资要点及理由：再次梳理综合最核心的投资要点与理由
    3、估值分析：通过高估、低估、合理的PE和公司增长预期，以及市场价值中枢来判断
    公司的合理价格区间
     上述的第一、二、三点是客观部分；第四点是主观部分，是对前述信息的综合经验判断。

     投资分析框架信息不是一次完成，而是不断根据信息补充和不断完善做厚的过程。而投资框架也会随投资实践的积累不断优化

     以上是比较实用的基本面研究框架，下面给大家一个福利，在前面的文章 我分享出了大牛股的财务特征，今天就来给大家量化结果，那么选出来的公司都是优秀的，至少财务上是非常优秀的，里面肯定有不少大牛股，或者已经有的涨了很多的。 

    经过量化选择后 从3000多只里面只剩下46只 

部分截图结果如下  声明：这次量化结果 不包含很多知名的白马股  这次考察的条件里面：既包含了较高的ROE  也包含了较高的营业收入和净利润增速，以及良好的还债能力 和较好的现金流水平  所以一些所谓知名的公司 有的条件不达标 就没有入选，具体量化标准 可以参考前面的文章超级大牛股的财务特征