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一、技术分析要忽略波动 技术分析在很多人认为就是抓住波动的差价，在我而言是忘记波动和承受波动。当你有能力不在乎股价波动的时候，你就能赚到大把大把的钱。 2019年前我都不敢说自己能够忽略波动，现在能区别技术分析和基本面分析的关系，都是这四年半做一只股票获得认知。持股期间波动巨大，凭着一把翻四倍的信念始终不卖。虽然结果不尽人意，仅仅翻倍。但是持仓过程打开交易的另一扇门：忽略波动！把技术分析和基本面分析揉在一起，什么时候相信那点去承受波动！ 2020年10月6日的今天，我能轻松断定大盘还有大跌，估值太高，二级市场承受不起。当前也有看中的个股技术面走的很差，持续破位，凭着对大盘和个股的认知，轻松能定义个股还能跌20%！现在的大盘要大跌个股会轮番跳水，成交金额会大幅缩量，将来有便宜的价格捡。 2018年我犯过同样的错，我看跌大盘会很猛（这点正确），所以不敢持仓当时看中的水泥股，后来几个月大盘果然大跌。但是该股只是触及到买入的买点低10%，后来大涨70%！ 换做今天，我能持仓睡的像死猪，任由股价波动，因为能把基本面和技术面揉在一起，能掂量到底谁能战胜谁。 二、2018年水泥股实战案例讲解 2018年7月我看中一直水泥股，就是因为其技术图形横盘近12个月，然后忽然突破，我意识到基本面决定的突破到来了，随即跟进。 但是一涨后过几天我就感觉到大盘要完蛋，下跌深不见底（跟今天大盘感觉差不多，会跌残。后面还跌了5个月），所以持不住仓位（当时是融资加杠杆的资金），赚到小钱后就卖出。后来几个月股价从17涨到31，按照技术分析我肯定被震出去十回，根本不可能赚到这笔钱。 当年没有能力定义（大盘基本面负面+大盘技术面负面+个股技术面负面）PK（公司基本面极优）谁将获胜，担心账面波动出现巨亏承受不了，索性见好就收。 换做今天的心理和基本面能力：能轻松定义3元业绩个股，17元股价怎么的也能赚钱，管它股价如何波动，反正赚钱。 三、如何计算的三元业绩呢
上图企业产能6000万吨，下半年3000万吨每吨增加120*（1—25%）（税收25%）=90元，理论上能增加3000万吨*90=27亿元净利润，按15亿股本计算是近2元业绩。上半年1元业绩，全年轻松3元。 对水泥行业高度垄断能稳定高价区是心中有数的，这行业高度垄断，寡头定价，非常熟悉（基本面分析的行业特性定性不准，是无法成功的）。 按照技术图形长达进12个月在12元至16元横盘，冲破16的时候，判定它是水泥股的龙头，一定是基本面太好引来资金爆炒，这是技术分析选股（当年水泥股就是它走的最好，其它都没有它涨幅大）。 当年没有能力定义：个股基本面+个股技术面+大盘系统性风险如何取舍，今天能忽略波动持有基本面极强的个股，并且能用技术面去选折买点和利用大盘系统性风险买到更低价格。 当你有能力定义系统性风险后，要突破明明知道大盘要暴跌、个股突破性上涨背离情况下还敢买股，绝不是一般的技术分析含义。就像你明知道前面一万只箭射过来，还胜似闲庭信步，坦然呼呼大睡，不是需要极强的抗压力，而是丝毫不觉得对面射来的是箭，啥事也没有，才能呼呼大睡。 谁告诉你技术分析是抗压持仓，一定是忽悠。人被割一刀能抗住，割100刀能抗住，头被切扛得住吗？巨亏就是被砍头，没人扛得住。持仓是看透结果才不会有压力，账面不可能出现巨亏（20%—30%以内亏损是可以承受的，超过30%的亏损以上基本都无法承受）才能持的住。能精准分析下跌的程度量，绝不是技术分析能做到的，需要极强的基本面定义能力！ 面对账面亏损如果压力巨大，几乎没有人能拿得住仓。账面亏损大谁告诉我没事，我都会让他一边去，这不是炒股的人说的话。只有看得透结果的人，才能把大量不确定性排除掉，才能持住仓，才能赚到大钱。技术分析排除不了不确定性，这是致命的缺陷。 技术分析忽略波动，技术分析才能达到相当的境界。与我而言，分析买进卖出的技术分析其实是技术分析的初级阶段！不能忽略波动，就无法重仓持股，就不可能赢得又肥又猛！不能赚的又肥又猛，那要技术分析何用？要用技术分析对付波动，同时又要忽略技术分析不停买进卖出的结论，这才是高手的技术分析。 拳击手找个十岁孩子猛尅一顿只会被人看不起，找个顶级拳手尅一顿只会是找抽，但是尅赢能扬名立万光宗耀祖。顶级高手能分辨对方是不是又肥又壮的一顿大餐（顶级高手），尅他能吃的很爽（没风险）又吃的很饱！这种拳手能上场前知道对手的程度量，并且都能定义尅对方需要的付出成本和获得收益。 忽略技术分析的波动，又要利用好技术分析做买入时机的选折，这才是顶级技术分析。最后还要能防着系统性风险的降临，一般的技术分析者是无法理解这种技术分析的程度量。 算准公司未来的价值，投机其波动的区间，是周期股的精要。 顺带说一句，当前水泥行业不行了。因为看全国水泥价格指数，已经9月底价格还不能创新高，唯独一家水泥公司业绩大增，但是它是靠销量大增。无量无业绩大增的背景下，预示明年水泥价格会跌，水泥股票难有大行情。 猪肉明年供应量大增，价格也会大跌，猪肉股也就没戏了。 做周期股就做倒闭潮到产品价格大涨的最大的波动，其它没劲。吃到也就是充饥！ 三、周期股也是价值投资 周期股也是价值投资，一个公司从亏损1个亿到每年赚几十个亿不是价值投资吗？ 一个人有能力看透一个行业的大幅波动，运用这种能力看透一家公司未来不就是价值投资了吗？两者有区别吗？木有的！ 所以我说：重组、套利、周期、价投都是一回事，都是一个人寻找事物规律和逻辑的分析和实践的能力！ 不论重组、套利、周期、价投其实都是在考验一个人对事物的认知力，没有一定的社会经验、分析人与人之间的关系、事与事之间的逻辑、推论各种概率是无法做到的。 总结：周期股业绩计算需要对行业极为熟悉，才能准确定义产品价格波动的结果，难度不比定义股价波动小。但是熟悉行业后，定义产品价格波动的准确性远比定义股价高得多。任何一个行业没有三个月熟悉不了！对行业寡头认知很重要，形成寡头之后涨价才容易，猪肉股大涨其实是养猪散户被淘汰，腾出市场的过程。寡头而且壁垒很高，一旦形成大幅去产能，就有可能出现价格大涨股价大涨。 后记：一个武林高手，拿到什么武器都能舞的得心应手，就是个武痴！做个股痴就是玩转各种交易方式，其实都是找到逻辑，然后不停翻版的游戏而已！ 做周伯通、郭靖还是扫地僧，都挺有意思的！开心就是周伯通，战阵就是郭大侠（坐在哪里哪里鸦雀无声），立地就是扫地僧。 |
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