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可转债套利技巧(二),收藏

2020-10-10  若愚仕鸣...

没有看前文的,麻烦先回看前文再读本文,这2篇涵盖了可转债各种套利技巧,天花乱坠的话我就不聊了,这2篇写给有缘人看,学会了,钱也就赚到了。

可转债套利技巧

查询可转债上市日期与即将发行的转债,请你收藏:

http://data.eastmoney.com/kzz/default.html。

可转债交易特点:债券价格上不封顶,下有保底、T+0交易,不含印花税!

可转债套利,可以分为:

1)直接申购,上市卖出套利,最简单,最直接套利,适合小资金,多户口同时申购。优点:无风险套利;缺点:难中签、中签数量每次10--20张,赚的不够爽。

近期可参与:10月9日,10月13日,分别有2家可转债上市,和买股票一样,在买入栏输入申购代码:072541、754528,满仓顶格申购,

申购新债没有资金门槛,没有持仓门槛,只要你开通了股票账户,就可以申购新债。

2019年以前,申购会出现小量破发,但2019年开始,可转债从未破发。

幸运的是,我有一群深度跟随的股友,多户口的股友,2020年统计的数据:截至2020年6月29日,无风险套利近6000元,今年收益已经过万。


2020年可转债停牌规则更新:

沪市可转债停牌规则

上市首日,120元,停牌30分钟;

涨到130元,停牌到14点57分交易

深市可转债停牌规则

上市首日,120元,停牌30分钟;

上市首日,不论盘中还是盘前,涨幅超过30%,停牌30分钟。

套利技巧:和股票集合竞价一样,可转债9点15分--9点25分可以挂单卖出。

2)被动持仓,更大利润

正股遇上特殊题材、特殊事件、部分优质的正股,可转债容易持续走强,比上市首日卖出,获得利润会更加丰厚。

如2020年初的新冠肺炎,部分防疫股短时间暴涨,发行价100元的可转债,一度涨至1366元以及866元。

提示:操作难度大,从头吃到尾难,高位转债风险大,适合无压力的资金被动持仓等待,需要对正股基本面深入研究。

3)盘中T+0套利

可转债本身就是T+0交易的,套利技巧逻辑很简单,存储期内,当可转债溢价不大的时候,可转债和正股存在正相关关系,正股涨,转债会选择跟随。

一般来说,可转债会比正股走势慢半拍,存在时间差,存在套利空间。

很多时候正股上涨5--7个点,可转债涨幅还是1--2个点,正股涨7--8个点,可转债先是慢悠悠涨3--4个点,当正股涨停,资金无法买入正股,绕道可转债抢筹,此时可转债容易爆发,正股涨10%,可转债容易涨20%甚至30%,特别是过了转股期的可转债,是散户套利的一个重要技巧。

部分可转债T+0案例,东财转债T+0

亨通转债T+0

近期强势转债T+0

提示:150元以上的可转债风险较大,可转债波动大,需要盯盘,电脑端操作容易成功,不适合手机端单独操作,高位可转债T+0不建议过夜。

4)跌破面值的可转债左侧套利

可转债信用级别等级分为:A-、A、A+、AA-、AA、AA+、AAA,其中AAA级别最高,股东背景越硬,违约背景越低。

可转债上市以来,从来没有无法兑付案例。根据游戏规则,可转债破发,跌破100元面值,存在无风险套利机会,但也要考虑时效性。

2019年5月,由于公司股价持续下跌、大盘背景持续转弱,信用级别AA+的亨通转债,迅速破发。

聪明的投资者此时买入,周期放长就是无风险利润,这是主力给散户送上的饕餮盛宴。很遗憾,有人会疯狂买入,有人不懂规则疯狂割肉。

同样的,2020年9月,市场持续下跌,部分信用级别3A的可转债单边下跌,跌破面值,逐渐进入伏击圈,机会大过风险。

技巧:可转债越跌越赚的多,越跌风险越小,可转债技巧左侧越跌越买,买完等涨,输时间不输钱。

5)可转债配债、股债双飞

我一直左侧在做可转债潜伏。一般来说,任何一家可转债募集到上市,都需要经历的过程:董事会预案→股东大会通过→证监会发审通过→证监会核准批文。

走完这四个流程,公司就可以正式发行可转债,所以我们可以通过分析正处于不同阶段的公司,根据发行规律进行左侧伏击。

1、可转债预案

2、股东大会通过

3、证监会受理

4、发审会过会(可高度关注、左侧越跌越买)

5、获得核准批文(短线爆破,时间把握难)

6、确定发行日

7、上市发行(好的行情,80%可转债会股债双飞强赎退市)

伏击原理:在股权登记日之前,提前买入相对应的个股,在发行日,可以100%获得可转债。看好正股中长线机会,参与可转债配债,可以获得利润最大化,赚了正股的钱,同时获得对应可转债,缺点不适合小资金。

配债的几个要素是:正股价、转股价(可以下修)、转股价值、信用级别、强赎价、配债比例。

经验来看,配债当天正股一般容易出现下跌,厌恶风险的可以多关注正股表现做出选择。

我是深度的左侧铁韭,我想要的是股债双飞,短线三两点的振幅,我是忽略的。

选股模式:热点题材大于技术面、基本面大于技术面,结合MACD、周线、月线综合选股,增大成功率。

不同阶段的正股的机会把握:

已经拿到核准批文类:随时都有上市发行可能,恒逸石化、鹏辉能源、大秦铁路、南方航空、昆明药业属于这类。这当中又可以继续细分,涨的快的叫题材、涨的慢的叫防守、叫硬货,南方航空、大秦铁路这类非常简单,不设止损,越跌越买。

过了发审类:过了发审会,下一步就是公布核准批文,可以加自选,重点关注目标个股走势。九州电气、明阳电路、强力新材。题材大于技术,结合基本面技术面综合选股,看好的低位低价的,可重仓等风。

完成发行类:可转债周期较长,股价不可能每个都能够快速上行,股价表现与公司业绩、大盘背景、所属题材关系较大,有钱才能有一切,部分个股发完可转债后,基本面不变,公司行业景气,业绩稳定的公司大幅偏离转股价后,可以适当关注。

只要你相信公司不愿意还钱,他就要想方设法让股价抬高,直到全部转股,这当中就存在博弈的逻辑。

在未来反弹的日子里,在多方的攻城部队里,希望可以看到你矫健的身影。

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