|
摘录《股票大作手回忆录》经典语录
我接触了这本书，最早大约在2012年，至此爱不释手。他天天放在我手包里，我已经把它翻的稀巴烂。我对他酷爱和研究认真程度超过了我看过的任何书籍，也此深深的影响我的交易人生。对这本书酷爱的不当我一个人，在国内，期货青泽先生，以及已故期货逍遥刘强先生在作品里都提到这本经典著作的对他们的影响。由此我也深深地感谢翻译此书的丁圣元前辈。虽然我没有幸见过前辈。 我读书时候，就把重要语句画线下来，用红笔在旁边认真记录上我的内心感受。我认真进入主人公里弗莫尔的世界，我去体会，去冥想。华尔街，棕榈滩，蔚蓝的大海，犹如在我脑海里，如我在其中…… 我今天把此书的经典语句摘抄下来。有的章节我用括号写了我自己的感悟。 1. 移师与正规交易行，却被执行价格的偏差深深地困扰，最终，他领悟到市场按最小阻力方向演变，这就是趋势。总体市场大趋势决定个股演变趋势。真正的利润来自总体市场趋势，而不是个股短线波动。只有他领悟到这一点之后，才可以从豪赌客跃升为职业交易家。 2. 在技术分析领域，趋势是核心概念，而行为要领就是服从纪律。把趋势永远放在技术分析的核心地位。 3. 投机者的主要敌人总是潜藏在他内部自挖墙脚，不可能吧希望从人类的天性中割除，也不可能吧恐惧从人类天性中割除。 4. 每天早晨洗脸后，我们都要照照镜子，脸上干净不干净关系到对他人是不是礼貌，对自己是不是讲究卫生。然而，更重要的在正确的时候采用正确的方式做正确的事，这不是礼貌不礼貌的问题，而是事关成败，利益得失，乃至生命的生和死的大事。 5. 盈利是交易行为的正确回报，亏损则是行为错误的必然结果，市场对行为错误的惩罚是来的极快，极狠。对交易者来说，追求正确的交易的正确性无疑是头等大事。 6. 交易者是幸运的，因为市场是交易者一面绝不走形的镜子，不论交易者采取任何行动，市场都立即给你一个交代。让他知道自己的行为后果，迫使反观，自省。 7. 账面亏损时的单相思，一心希望行情往自己有利的方向，细细品味交易过程中的人生五味。其根本之处不正是我们对财富得已“拿得起，放得下”的纠结心态吗？我们之所以对其他交易者产生崇拜或者鄙夷的心理，根源不也是这种纠结的心态吗？ 8. 我注意到在行情上涨或者下跌时，股票价格往往表现出特定习惯，如果可以这样描述的话，我看到了无穷无尽的重复发生相似现象，从中可以提取范列，作为未来的指引。 9. 如果我开仓之前确信自己是对的，就总能最终获利。真正打到我的，是自己定力不够，不能始终如一的贯彻自己的技术的要领。也就是说，仅当我看到市场前兆确实对交易有利时候，才入市交易。天下万物皆有定数，我却不知道这一点。 10. 一般的傻瓜犯起傻来，不分时间场合，而华尔街的傻瓜呢，则是不分时间，总觉得非做交易不可，没有人能够天天都找到足够的理由，天天买进或者卖出股票，或者说没有人能够足够的知识天天交易，天天都能采取明智的交易方式。 11. 每次如果本着市场经验的指引来阅读行情纸带，就能挣钱，但是一旦平白犯傻，就注定要赔钱。我也不例外。不是吗？一走进交易大厅。巨大的报价行情一眼不眨的盯着我的脸，耳边不停的催促，交易，交易…… 12. 股票交易者自身便隐藏许多的敌人，他不得不战胜所有的敌人，要是做不到，就的付出高昂的代价。 13. 人要花很长的时间才能从自己的所有错误中学到全部应该得的教训，人们说，凡事皆有两个方面，然而股票市场只要一个方面，既不是多头，也不是空头，而是正确的方面。 14. 投机，是一桩艰苦而充满磨难的行当，投机者必须全身心投入他的工作，不然很快就一败涂地，无工可务。 15. 大钱不是从哪里一次或者几次个别起伏中产生的，而是从主要趋势中产生的。既然能判断正确，又能耐心的坚持，这样的人凤毛麟角，我发现只有牢牢掌握这一点之后，才能赚大钱。对一名股票交易员来说，学会交易后盈得几百万美元，比他在懵里懵懂的日子要挣几百美元还容易，“会者不难，难者不会”千真万确。 16. 我觉得琢磨个别股票比琢磨整体市场更轻松，所以我过去总是在个别股票上波动入手，而不是整体市场运动，这一套不改，就没有前途，由此我痛改前非。（个股有超前表现，也有滞后于大势，所以你有了机会交易） 17. 关键不是一门心思的买的尽可能的便宜，或者卖的最高，而是一定要买在正确的时机。假定我坚定地看好研究了整体市场状况，并且大势看涨，我从不希望买进股票的价格太低廉。或者到手太容易。 18. 一个成熟的盘手，面对内幕消息是多么冷静，果断，大将之风也（我的笔记） 19. 如果盘子够大，就必须这些话牢记在心，他首先研究总体市场，在审慎谋划交易策略，最后按部就班付出行动，他动用相当大的头寸，并且积累了一笔大的利润---账面的。好，这位先生不可能随自己的意愿卖出。你不能指望卖出大头寸按100股那么轻巧。他必须耐心地等待。直到市场已经有胃口收纳这笔股票。当他感觉购买力已经具备了当机会来临，就必须抓住它。他必须观察，试探。要识别市场何时有能力消受你要卖出的一大笔。没什么大不了的。 20. 即使某人最大限度只有500张股票。我认为，也不可以立即满仓买进，如果他真是一个投机生意的话。如果想赌一赌运气，我只是给个建议，别玩这个。假定他买入了100张，但是马上出现亏损，为什么要雪上加霜呢，在买进更多股票呢，他应该立即看出，他做错了。至少暂时是错了。 21. 当我甚至年少时候，就总是自己观察事实，自己刨根问底，自己领会要义，唯有投机这条路，我才能真正认清事物的本质。交易的时候，总能清醒地意识到自己所处的心态和地位，你才能逃脱羊群的命运。 22. 大规模的行情之所以持续，既不是因为有人联合操作，也不是金融家的阴谋诡计。而是由基础环境所决定的。无论谁来阻碍，大规模的行情都将不可避免地必然按其推动力量所决定幅度，速度和持续时间来展开。 23. 然而，该做的是牛市里做多，熊市里做空，听起来要一点傻，不是吗？然而，只有牢牢掌握住这条基本原则之后，我才会付出行动。才明白如此下跌乃是预期演变的大概率。我是花了很久才最终学会遵照上述原则的。 24. 对我来讲，我尤其研究过去一周行情，不如预测未来即将到来的几周更有意义。 25. 我告诉你，这事情不同寻常，事情经过是这样的，我朝前看。我看到了一大堆美元对在路边，美元的周围竖着一个大牌子，上书“请你自便”旁边有一大车，大车两侧写着“劳伦斯，利文斯顿货运公司”。（这段话，我在前海和他们个交易员经常说“地上掉了一沓钞票，没有任何风险，你过去弯腰捡起来花了就可以了.你捡不捡呀？”仔细想想吧，你遇到这样情况，你怎么做的，最蠢的做法是，你陶出一沓钱，丢在它旁边，悲伤的离去了。人有的时候蠢得自己都看不起自己） 26. 更有甚者，所有在股票市场犯下的错误在你的软肋上同时带来双重的伤痛----一是你的口袋，二是你的虚荣心。 27. 他愿意拿出自己身家财产的三分之二投入市场冒险，而事前推敲谋划所花的时间竟然不如购买一辆中等价位的二手汽车的时候多。 28. 公司发表了红利，164元价格高的吓人，因为他比昨天上涨了30点。但是他正如我前面告诉你的，永远不因为价格太高而买进。不因为价格太低而不能卖出。实质上这个价格与我确定的最小路线毫无关系。 29. 在操作中，你必须对许多东西严加防范。其中最重要是防范你自己-----即，一是基本形式，二是那些错误的一边的人。 30. 我回想起当初自己因为企图预期行情开始的信号，结果错过了一大波行情，当时我感觉对基本形式太有把握了，以致于认为不必要确定自身阻力最小路线那一刻强行动手，我甚至自以为是或许可以给市场捅破那层纸，因为市场只差一臂之力的帮忙。我鬼迷心窍，结果亏了一大笔钱。因此我可以给出以下规则，在窄幅市场波动行情中。当价格谈不上任何趋势方向时候，企图预测下一波向上还是向下的没有任何道理的。绝不能让纸带行情执迷不悟的顺从自己。绝不和纸带争辩。（我在这种行情里亏了不少钱。几百万都不够，代价之大，后果之可耻。） 31. 另一方面，当市场运动队你有利时，你越来越害怕，害怕下一天行情的突然转变，把你利润夺走，煮熟的鸭子飞了。于是你过早地---平仓。这时候必须是希望，希望他的利润可以做大，最终一笔非常可观的利润，按照普通人的方式在市场里赌博是绝对没有出路的。 32. 人们之所以做某一件事，往往是因为他身边的每个人都在做同样的事情。这是感染的典型案列。或许这属于合群的本能某种阶段的表现。或者是合群本能的改头换面的某种形式。 33. 在若干章节里，我曾经对你说，投机者有很多敌人，其中潜藏在他内部动摇并破坏他的事业，我脑海里立即涌现出我自己曾经犯的种种错误，我已经认识到，某人或许拥有别具一格的头脑，并且终身习惯于独立思考，但是他遭遇拥有非凡说服力的人物的劝诱时候，依然十分脆弱。（此句说的是名人效应的影响，从而失去了自己的正确判断） 34. 棉花给我带来账面亏损，我留着它。小麦给我账面盈利，我卖掉了它。我真是愚蠢到极致。我记得很清楚，我是如何日复一日买入棉花的，更多的棉花，非常多的棉花。我为什么买他呢？为的是目前价格在下跌。如果这不是超级傻瓜的玩法，还有什么是呢？我几乎陪掉了所有的钱，剩下区区几十万美元。 35. 在华尔街，但凡有人企图在市场里挣出一笔钱来支付一辆汽车，一条项链，一艘快艇，一副画作，没有人不赔钱的。股票市场的手紧的很，从不肯为我生日礼物付账，不然的话吧这些钱积攒起来足已建一所大医院了。（金钱的态度） 36. 随着我对亏损的问题的深入研究，我认识到，这不属于阅读纸带的情况错误，而是关系到我如何观察，控制我自己，我相当冷静地得出结论，只要我排除担忧不安的心理状态，就绝不能够完成任何有益的事。只要我欠债，就不可能不担忧。于是我下定决心，必须申请破产保护。（投资者尽量不要额外揪心事情干扰） 37. 不要企图卖在最高点，这是不明智的，等行情回落后，如果市场不能在上涨，在卖出。 38. 在撤退的号角吹响之前------当然，不考虑完全出乎意料的灾祸-------市场应当先出现犹豫徘徊的继像，或者其他形式，表明投机形式已经逆转，提示我做好准备。 39. 市场上每个股票都有出风头的时候，如果甲钢铁上涨，乙钢铁也上涨，而丙钢铁还没有上涨。公众就会买入丙公司。 40. 看见一列火车快速驶过来，你还在轨道上走吗？伙计，我闪到一边，在自然不过了。难道还值得拍拍自己的后背夸夸自己多么明智谨慎吗？ 41. 经验告诉我，买入一只拒绝追随群体的领头羊的股票，务必慎之又慎。你可能捡到一口袋的垃圾。 42. 投机者必须对自己有信心，对自己的判断有信心。已故迪克森.G.沃茨。纽约棉花交易所前认理事长，名著《投机，一门艺术》的作者说过：投机者的勇气便是自信到足以吧头脑中的决定付出行动。 43. 公众应该时时牢记股票交易的要领，当某个股票上涨时候，并不需要去详述解释他为什么要上涨，必须存在连续的买进，才能使股票保持上涨的势头，而只要股票保持上涨，并且这过程中只是不时发生小幅回落，那么追随这股票的上涨行情就是一个相当安全的主意。 44. 最后，华尔街没有新鲜事，100年前是这样，100年后也是这样。 45 没有百发百中的技术和规则。盈利最多的交易往往一开头就有帐面利润。 我尽可能的抄写下了影响我的部分内容，已做学习，警示。此本书里，经典的教诲不止这些，我总是一次又一次的翻看，每次都有感触，要么给我信心，要么给我安慰，纠错。我总和别人说，这是至今让我觉得最好的一本投资教育书。感谢作者，感谢译者。 前车之鉴，后事之师。与君共勉。 |
|
|
