“买股票”和“收租金”是好的投资建议吗？

神译局

 · 14小时前

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避开投资中的“坑”。

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编者按：不同的人适合不同的投资策略，没有统一的投资哲学。买同一只股票，有的人可能赚钱，有的人可能赔钱，这很正常。如果你讨厌学习金融知识，那么你大概率也会讨厌股票。如果你讨厌负债，那么房地产投资让你背负的抵押贷款会拖累你的思维。对于投资，务必要了解自己的诉求，并深入了解投资标的的实际情况，量力而行。本文作者以美国的市场为例，讲述了投资中要注意的问题。文章原标题为"“Buy Stocks” and “Collect Rent” Is Terrible Investing Advice When Followed on Face Value"，希望对您有所启发。

如果一篇文章告诉你要投资股票或房地产，千万不要盲目相信。投资不是一件简单的事情，如果真像说的那样简单，大家就都成为亿万富翁了。

我一直在阅读个人理财书籍，后来我发现这些内容大多都是由从未从事过金融行业的人写的，这真的惊到我了。

如果你不了解金钱的基本原理，不了解投资时应该考虑的因素，你可能会失去你曾经得到过的一切，甚至破产。

房地产是一个经典的神话

一个住在我家附近的邻居12个月前以110万美元的价格买了一处房产，然后他们上周以70万美元的价格卖掉了它。房产的位置很好，可以看到海滨景色，而且布局非常现代化。更重要的问题是，他们当时付了过多的钱。

许多房地产价格过高，人们错误地认为，他们只需购买房产并收取租金，就再也不用担心钱的问题了。

以下是房地产市场经常被忽视的几点：

• 房地产抵押贷款会带来压力。

• 房产投资会让你缺乏财务灵活性。

• 房地产很贵，买完房子人们通常没有剩余的钱去投资其他地方，这就导致了缺乏投资多样化。

• 有很多房产状况都比较糟糕。

 持有股票经常被被误解

今年有数百万人涌入股市，在家呆的时间多了，大家就有了空闲时间来投资理财。

买股票很吸引人，买知名公司或抗衰退公司的股票似乎是明智之举。在全球疫情期间，购买像亚马逊这样被认为是必不可少的服务型公司会让你赚的盆满钵满。

但在散户投资者涌入股市的同时，内部人士正在逃离市场。他们基于自己的金融知识做出判断，落袋为安。以下是股市中常被忽视的几点：

• 泡沫：股市泡沫在历史上不止一次地发生过，目前特斯拉的预期市盈率为159倍，股票市场与现实脱节了。21世纪头十年的科技股泡沫也是如此。

• 股票发行：许多科技股上市很快，而且它们不支付股息。想要投资科技股的话，很有必要深入研究一下。

• 货币超发：美国正在大规模地印发美元，金融专业人士知道什么时候该购买资产，什么时候该出售资产，而缺乏投资知识地人可能会无形中受到损失。

• 经济基本面：经济基本面最终会反应在股票价格上。

• 市场是由心理驱动的：如果集体乐观情绪发生变化，那么股价也会发生变化。因此，思考人们在不同情景下会如何思考是很重要的。如果全球疫情比预想的更严重，如果失业率持续上升，人们可能会有不同的想法吗？当谈到股票时，你的个人想法并不重要，最终决定股价的是集体思维。

• 被迫出售股票：人们在购买股票时，并没有意识到，他们可能需要在不想卖的时候卖掉股票。如果你急需资金，你要做的第一件事就是动用你的现金储蓄，然后再动用你的股票。你可能会被迫以比当初低得多的价格卖掉股票，即使你知道这样会损失一大笔钱。低买高卖的哲学通常是行不通的。

解决方案：了解实际情况

我们要理解股票和房地产是如何运作的，这两方面都要做深入研究。这是为了理解你投资决策的背景。

最终成为百万富翁的投资者会深刻理解背景，并为多个场景建模，他们不接受像“股票会长期上涨”这样的泛泛建议。

日本的历史能给我们能提个醒。上世纪80年代末，日本经济发展迅猛，看起来不会出错。后来，这种幻想破灭了。经济衰退始于1991年，日本的经济和发生的衰退现在被称为“失去的20年”。

如果你投资日本股市或房地产，却不了解实际情况，那么你就会损失一大笔钱，如果你“坚持经济复苏”，几十年后你的股价还是处于下跌状态。

时机可能对你有利，也可能对你不利。我的朋友告诉我房地产为王。在过去的30年里，他们身处澳大利亚，房地产市场繁荣，这对他们来讲是对的。

不过现在，他们的房客不付房租，他们也付不起贷款。银行告诉他们，现在可能是抛售和退出的好时机。而且，许多其他房地产投资者也有同样的想法。

其结果是，他们不得不以大打折扣的价格出售房产，退出市场。他们从房地产中获得的大部分收益都消失了，这都是因为时机的原因。有人选择在这时候进入市场，如果日本的情况发生在澳大利亚，那他们就是傻瓜。但如果市场恢复到以前的状态，那么他们看起来会比发明iPhone的史蒂夫·乔布斯更聪明。

所以，时机就是一切。当涉及到投资时，你是如何理解时机的？你应该关注世界上正在发生的事情，关注真实的数据，而不是新闻标题。

试着在以下地方学习金融和投资：

• investopedia

• Bloomberg

• fred.stlouisfed.org

• Marketwatch

• Reuters

• Isabelnet

投资取决于你的承受能力。你的心理和我的心理不同，你的情况和我的情况不同，你的目标和我的目标不同，你对幸福的定义和我的也不一样。

这就是为什么像“买股票”或“收租金”这样的一般性建议是不靠谱的。如果你讨厌学习金融，那么你也会讨厌股票。如果你讨厌负债，那么房地产将会拖累你的思想。

在金钱和投资方面，你必须做自己，否则你会把别人的梦想变成自己的噩梦。

金融世界的变化非常迅速，我们在2008年就看到了这一点。在大崩盘的前几天，许多人都说“银行很好”。几天后，同样是这些银行申请破产。这就是为什么你必须透过标题，看到现实与金融知识。

即使把投资的每件事都做对了，也永远不够。多年来，我在投资上赚了很多钱，但我花了很长时间才发现，我从投资中赚的钱从来都不够用。所以，你必须超越金钱去寻找生活的意义。抛开你自私的欲望，看看你能为公益做些什么。我还没到那一步，但我已经在路上了。

最后，我认为应该质疑一切。不要让微博上的一些菜鸟告诉你该买什么股票，或者告诉你为什么要买房子。你会发现一切都是主观的，一个人的被动收入机器可能是另一个人走向破产的快车道。只有在了解自己的能力圈，了解了真实情况后，你才有可能稳定盈利。

本文仅供参考，不应被视为财务或法律建议。在做任何重大财务决定之前，请咨询财务专业人士。

译者：Jane

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