大多数人对现代金融体系中比较熟悉银行、保险、证券,对信托比较陌生。信托(Trust)来源于英国,是一种特殊的财产管理制度和法律行为,同时又是一种金融制度。 信托的定义委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。 简单来说,信托其实就是基于信任,受托于人,代人理财。
还有一种是商业信托,这种功能有点像基金,商业信托就是基于信任,募集资金,进行投资,从而得到收益,信托人再将收益给到委托人。这个时候,委托人也就是受益人自己了。所以信托也是一种特殊的基金,其业务涉及很广泛,所以既能融资也能融物。 信托的投资门槛也比较高,起步就是一百万人民币,所以也被定义为高端理财产品。 不同的视角,信托有着不同的含义—— (1)对于投资者来说,信托是一种投资理财渠道。 (2)对于融资方来说,信托已经成为我国企业融资的一个重要途径。 (3)对于信托业来说,信托是一种业务,是营业执照上的一项经营资质。 (4)对于现代金融业来说,信托是金融分支之一,能够满足资金的投资、增值需要。 (5)从法律层面看,信托是委托人将其财产交由信托机构设立信托,由信托机构对信托财产进行管理、运用和处分,为信托受益人获取收益或者实现特定目的的活动。 信托的分类按照信托财产的运用领域划分,信托产品主要可分为工商企业类、房地产类、基础产业类、主动管理类、证券投资类、其他类信托。 ①房地产信托信托公司接受投资者委托,募集资金直接或间接用于房地产企业项目开发建设,为委托人获取收益,主要分为房地产企业项目融资信托和房地产基金信托两类。 A:房地产企业项目融资信托是指信托公司受托以自己的名义将委托人交付的合法资金用于向房地产企业发放项目贷款,为委托人获取收益; B:房地产基金信托是信托公司直接或间接取得房地产公司股权,发挥专业管理能力、依靠股权价值增值为委托人获取收益。 ②基础产业信托基础产业是指为社会生产和居民提供公共服务的物质工程设施,是用于保证国家或地区社会经济活动正常进行的公共服务系统。 基础设施不仅包括市政建设,公路、铁路、能源、环保、水电煤气等公共设施,即基础建设,还包括了教育、科技、通讯、医疗卫生等社会事业,即“社会性基础设施”,除此以外还包括能源、环保。 基础产业项目建设通常具有投资额巨大、建设周期长、管理要求高等特点。一般来说,信托资金投向基础产业领域的信托产品被称为基础产业信托产品。 ③主动管理信托主动管理,是个相对的概念,区别于被动管理。信托公司对信托项目的管理方式,有所谓主动和被动的区别,被动式是指信托公司在银信合作等简单、被动型、通道型业务中,由于业务简单以及受银行主导,往往部分放弃或忽略项目的管控权;而主动管理指信托公司对项目的管理进行主动规划,采取积极的态度管控项目。被动管理多用于简单规模化的业务,主动管理多用于复杂的集合信托业务。 ④证券投资信托信托机构将委托人的投资资金集中起来,代替委托人进行有价证券投资,最后将投资收益和本金偿还给受益人,信托机构从中收取服务费。证券市场类信托可分为股票类投资信托、债券类投资信托和基金类投资信托,也有证券组合投资信托。相比较其他经营同类业务的金融机构,信托的优势在于可以发挥投资范围覆盖面广的优势,跨多个市场分散构筑投资组合。 ⑤工商企业信托信托资金的用途是为生产、服务和贸易等类型企业提供并购资金、流动资金以及项目建设资金的信托计划,为企业提供了另一条解决短期资金需求的融资渠道。类型可采用股权类、债券类以及夹层融资等多种方式。 ⑥其他类信托资金信托除上述五大配置领域以外,其他所有领域的总和。包括其他类投资信托、其他类融资信托和公益信托。 其他类投资信托是指信托公司将募集的资金用于信托受益权、艺术品、白酒、贵金属、茶类、古董、QDII等投资的信托产品。此类信托产品是为了满足部分客户的需要而存在,它对于投资者的要求很高并具有一定的流动风险。 其他类融资信托是指信托公司将募集的资金向医院、学校、金融机构等非企业法人提供资金支持;信托公司接受动产、不动产等非现金资产委托,为受益人的利益管理运用信托财产;股权代持、年金业务、员工福利计划等事务管理类信托。公益信托是指以团体或个人募集或捐赠所形成的公益基金为信托财产,以促进社会公益利益为目的而设立的信托。 信托理财的优势
涉足资本市场、货币市场和产业市场,是目前惟一准许同时在证券市场和实业领域投资的金融机构,投资领域的多元化可以在一定程度上有效降低投资风险。
信托公司可以根据客户的喜好和特性,度身定做非标准产品,通过专家理财最大限度地满足委托人的要求。这种投资方式和产品的灵活性是券商和基金公司所缺乏的,也是目前所无法提供的。
信托财产把委托人、受托人和收益人的权力和义务、责任和风险进行了严格分离。信托契约一经签订,就把受益权分离给受益人。而把运用、处分、管理权分离给了受托人。信托契约对信托财产的运用、管理、处分有着严格的现定,委托人只能按照契约圈定的范围和方式进行运作。这种机制固定了当事人各方的责任和义务,确保了信托财产沿着特定的目的持续稳定经营,与公司制相比,是一种更为科学的制度安排。
与个人单独理财相比,专家理财,省时省心,风险低收益高。通过信托集中起来的个人资金,由专业人才进行操作,他们可以凭借专业知识和经验技能进行组合投资,从而避免个人投资的盲目性,以达到降低投资风险,提高投资收益的目的。 现在,你知道什么是信托了吧。 |
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