海天味业、贵州茅台、美的集团、五粮液是北上资金喜欢加仓的股票。这一点和国内的基金公司不谋而合,今年一季度最受基金经理喜欢的前五大重仓股中,茅台和五粮液就占据了两大席位。 最近贵州茅台的市值来到了16000亿,超过了贵州全省的GDP。真可谓是以一己之力,带动起了一整个地区的经济。 我记得茅台股价在700、800元的时候,就有人说,“太贵了,拿不住,怕摔。”但它还是在一路上冲,为什么即使在疫情期间,一些消费类企业比较低迷的时候,它为什么还能表现这么好? 其实,不仅是茅台,像伊利等其他消费股都容易受到大资金的青睐。 我觉得这背后主要原因是两点:一方面,消费行业的上市公司业务模式清晰,即使是外资,光看着中国巨大的消费市场,就已经为投资消费股给足了筹码。 另一方面, 因为消费行业的需求还是挺稳定的,尤其是必需消费行业,也是巴菲特在美股里最喜欢投资的行业之一。 巴菲特很多成功的投资案例都是在必需消费行业上,比如喜诗糖果、可口可乐、吉列等。 巴菲特曾经在股东大会上自弹自唱,亲自演绎了可口可乐经典的1971年广告歌曲——“我想给世界来瓶可口可乐”,老爷子用这种独特的方式表达了为可口可乐公司打CALL,坚定地长期看好。 *必需消费主要是维持我们生活的各种消费品,例如饮料、酒、农副食品等 根据消费需求的优先等级,一般我们把消费行业粗略地分为:
有人说,茅台酒已经再创了名场面,股价来到了1300多块,而且还有更高的势头,有机构已经把目标价调升到了1500元,对于普通投资者来说,现在买一手茅台需要12万元左右,投资门槛确实有点高了。 那么,来分享个投资的捷径—— 挑选消费基金的时候,如果你想稳中求稳,可以考虑侧重主要消费; 但如果想赚得更多一点,不妨用龙头策略来做考虑。 我发现,越是消费行业里的大公司,品牌优势就越强,营收能力也会更强一点。 最简单的方法,就是买消费龙头股的指数基金。 100元就能参与投资,一来大大降低了门槛;二来你也考虑用“定投”的优势发挥出来,不断摊薄投资成本,获得未来更大的收益空间。 很方便的一个选择,就是跟踪中证消费龙头指数。它的持仓主要是沪深两市最大的50只的消费股,比如,白酒(茅台、五粮液)、饮料(伊利股份)、家电(格力、美的)。 跟踪这个指数的基金,目前有一个,是华宝中证消费龙头指数。建议你选择长期投资的思路,选择A类(501090)基金会更好。 过去1个月,这个指数基金上涨了7.7%,消费主题表现亮眼。 另外,还有一个和它很接近的指数,叫做中证消费50指数(CS消费50),是把上面提到的消费龙头指数,再剔除了汽车和传媒子行业相关的股票。 我觉得这个思路也比较有趣,可能和这两个行业不那么“稳”有关——传统汽车行业,受经济周期影响比较大;而传媒行业还有不少“虚拟经济”成分,和实体消费投资逻辑,差异也比较大。 想要投资这个指数,可以考虑富国中证消费50ETF。
提醒一下,目前消费指数估值比较高,很多人担心现在入,会不会晚了? 其实,在市场流动性宽松的情况之下,对盈利稳定的公司估值容忍度还是会高一些,可能会有越来越高的潜力,但风险还是要控制好,建议定投加入。 |
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