|
投资不是一场竞技游戏，而是一个人的人生修炼。 ——贫民窟的大富翁 今天银行股大涨，很多朋友私信持有“三傻”的我：银行股的春天到了吗？坦白说，我也不知道。 揪着热乎劲，和大家分享一下我对平安银行的看法，银行股里面我自己持有招商，我妈持有农行，纯粹为了拿股息，没有平安银行的原因是我重仓中国平安。结果这一年来中国平安没涨，而平安银行去年大涨77%，今年上涨5.73%，在三傻不受待见的A股，非常不容易了。 今天的分享主要是感性方面，因为我正在研究招行和平银的私行业务，也就主要讲讲其零售业务。在20年中报中，平安银行对于自己的战略是这么表达的： 本行以打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标，继续坚持“科技引领、零售突破、对公做精”十二字策略方针，在此基础上，全面升级了新三年战略举措，持续推动发展迈向新台阶。 一是始终坚持“三不变”，即坚持零售转型方向不变，坚持“综合金融、科技赋能”两大核心优势不变，坚持均衡、协同发展思路不变； 二是着力打造“数字银行、生态银行、平台银行”三张名片：在数字银行方面，要做到决策“三先”（先知、先觉、先行）、经营“三提”（提效益、提效率、提产能）、管理“三降”（降成本、降风险、降人力）；在生态银行方面，要筑好护城河、发挥优势、获得反哺；在平台银行方面，要对接平台、批量获客、场景经营； 三是分别构建零售业务、对公业务、资金同业业务“3+2+1”经营策略。 我总结一下就是要做好零售的转型，这是根本，然后要坚持科技的赋能作用，打造平台效应、打造生态效应，形成经营管理的数字化，在做好零售业务的同时对公业务也不放松，就是这么回事。 一、科技是第一生产力 不管建设生态还是平台，或者提高用户体验，科技必不可少，数字化经营只是一个结果，当然通过经营全程的数字化，也极大改变企业的经营流程、效率和模式。平安银行继承平安集团科技创新基因，依托平安集团核心技术和资源，持续利用人工智能、云计算、大数据、区块链、物联网等新技术赋能业务，形成强大的技术壁垒，创新业务模式，有效提升业务产能及效率、节约成本，优化决策管理，进一步完善风控体系，都是在数字化的基础上形成的，都是科技赋能的体现。 据其2020年半年报，截至6月末，该行科技人员（含外包）逾8000人，较上年末增长超过13%；IT资本性支出及费用投入同比增长24.8%。 科技的作用主要有三个： 提高效率，在产能及效率提升方面，通过实施AI 战略，广泛应用自然语言处理（NLP）、生物识别等新技术，赋能业务提质增效，零售 降低成本，在成本控制方面，广泛应用云计算、AI 等新技术，不断降低成本。 强化风控，充分利用人工智能、大数据技术赋能提升风控水平。例如打造零售阿波罗（Apollo）审批平台，贷款产品审批时长缩短至10 秒以内；健全公司业务智能放款系统，将汽车供应链金融业务出账从4 小时压缩至5 分钟，大幅提升放款效率；并打造SAFE 智能反欺诈体系，2019 年累计防堵欺诈损失超10 亿元。 二、零售为基 现在看零售。包括321三个内容。3，指的是业务内容。 基础零售，以全渠道获客及全场景经营为目标，通过“获用户”实现“获客户”，建设智能主账户，打造集团综合金融的线上线下流量入口，在传统金融场景与新建生活场景的基础上，推动落实用户的综合化、漏斗式经营。 私行财富，秉持资产配置理念，打造1名PB（Private Banker，私行金融顾问） 消费金融，深化信用卡、“新一贷”和 2，是“2”大核心能力—— 风险控制，从“以产品为中心”向“以客户为中心”转变，全流程、全产品搭建智能风险管理体系，为业务持续高质量成长保驾护航。 成本控制，借助智能化的科技手段，多维度、多手段提升精细化管理水平、创新成本管理模式，在为业务提供合理、充足资源保障的同时，指引发展方向，强化过程监测，推动经营成本持续优化、管理效率有效提升。 1， 是“1”大生态—— 以敏捷机制为基础，以AI Bank为内核，积极构建开放银行生态，实现对客户、员工、合作伙伴的连接、赋能与融合，推动商业模式全面革新。 目前看，其零售业务是成功的，资产端看，平安银行生息资产收益率优势明显，2017 年-2019 年连续三年蝉联上市银行首位。2019 年平安银行生息资产收益率高达5.17%，为所有上市银行首位。平安银行生息资产收益率较高，主要得益于零售业务的扩张，而零售贷款收益相对较高且零售贷款占比较大。 负债端看，自2016 平安银行正式迈入零售转型以来，平安银行零售存款占比逐年提升，且保持较高增速。平安银行零售存款占比从2016 年的16.28%升至2019 年的24.32%，由于活期存款成本较低，有助于降低公司的计息负债成本率。同时，零售存款增速较快，2018 年2019 年零售存款增速分别为36.8%和31.9%。零售存款的迅速扩张表明了平安银行零售转型的决心，有助于拓宽公司经营渠道、维持客户粘性。随着平安银行转型战略的进一步深入，未来零售存款占比或将继续扩张，将有利于缓解成本压力。 零售业务的发展也带来了其不良率的下降，资产质量提升明显，平安银行整体不良率在2016 年位于1.74%的高位，2019年末平安银行整体不良贷款率降至1.65%，不良贷款率1.65%，与上年末持平；拨备覆盖率214.93%，较上年末上升31.81个百分点；逾期60天以上贷款拨备覆盖率为228.44%，较上年末上升38.10个百分点；逾期90天以上贷款拨备覆盖率267.01%，较上年末上升44.12个百分点；拨贷比为3.54%，较上年末上升0.53个百分点，风险抵补能力进一步增强。 综合来看，在深化信用卡、“新一贷”和 当前，平安银行市值3318亿，TM PPE为12.54，招商银行市值10000亿，TM PPE为10.9，一个成长股，一个蓝筹股，成为中国银行业的零售双星。 |
|
|
