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我简单从量化选股的角度讲一讲，怎样高效率的选股。 选股难，不仅仅是对散户，对机构也是一样有难度，但是机构的优势是人多钱多，可以雇佣一些人（分析师）来选股，而个人投资者完全靠自己的个人力量，就比较困难了。所以需要用一个系统性的方法，能比较大概率、稳定的选出一些可以操作的股票，我采用的是量化的四季周期选股法。 1.为什么不能追题材股呢？ A股市场曾经有一个比较著名的指数，叫申万活跃指数，如下图： 这个指数是纪录所有活跃牛股的指数，每星期把最活跃、涨幅最多的股票加入指数，每周一替换，从1999年指数上市到2017年摘牌，实在惨不忍睹，从2000年最高1600多点跌到2017年的20点。 也就是说，假如你以为炒牛股、抓涨停就能赚钱，而且一直炒牛股，经过这么多年，结果肯定是一路亏损的。从指数比例上看，假如2000年投入16000元，到2017年只剩200元。 为什么会这样呢？因为所有的牛股/妖股/涨停股，当你看到的时候，已经很高了，而你可能刚开始追高买入能赚钱，但赚钱后你肯定不会离开，盈利后还会反复买卖这些牛股，最后庄家出货，你被套牢，然后加仓或者死扛，最后跌到心理承受不住，迫不得已砍仓。 个人投资者亏损的核心问题，是价格高了，而散户无法分辨什么是价格高了。 2.用量化的方法来选股，可以客观区分高和低。 人们都以为股票就是牛市和熊市，要么上涨趋势，要么下跌趋势，其实还有第三种趋势，就是横盘，你是不是见过很多股票可以横盘好几年不涨的情况？ 所以，可以把股市的各种趋势分成4个周期，如上图所示，用四季周期来简单表达这个概念。 冬季周期（蓝色）：虽然股价已经很低了，但是可能还有更低，没有脱离熊途漫漫。 春季周期（绿色）：已经脱离了下跌趋势，股价在低点横盘，有上下小幅度波动，对做长线的投资者可以分批建仓了。 夏季周期（红色）：开始启动上涨趋势，长线/中线/短线的投资者都可以选择介入了，这是一个比较好赚钱的周期，安全性高。 秋季周期（黄色）：秋收，就是落袋为安的时刻，看着股价上蹿下跳很活跃，其实是庄家在出货阶段了，要果断兑现利润离场。 用量化的方法，在2015年牛市的时候曾经遇到一个比较典型的情况，就是在牛市最疯狂的最后2周，我想找价格低的股票买入，可是找不到了，并且90%以上的股票都是夏末周期（夏季周期细分成初夏、仲夏、夏末3个小阶段），没多久，市场开始掉头向下了…… |
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