手把手教你10分钟快速了解一家上市公司基本面，建立初步印象

dushikuaile 2020-10-17

展开全文

做投资，最重要的是专注和理性。

以前我对于股票常常是抄别人作业，对于认可的价值投资大V分析的标的看后就买入并持有，虽然也赚到了钱，但都是赚的小钱，因为这样子的持股并不能让自己真正了解投资的逻辑，说白了，思考的东西和知识都还是大V的，我抄作业只能做到形似，并不能做到神似，也就是无法做到理性。

这样导致的后果就是大V因为知道公司的基本面和逻辑，故能够持有很长的时间，笑对股价波动，知道在什么时候才会卖，而抄作业只能是凭感觉，赚点儿钱了就迫不及待地想要落袋为安，从而错过了鱼身这一截大肉。

想要有好的投资成绩，就要先了解公司情况，不能说别人推荐你买就去盲目的购买，还是要理性思考，不懂不投，而不是盲目从众。

理解了这个部分之后，我就开始转向自己分析公司，但是仍然无从下手，看到一个标的，从哪儿开始分析呢？

经过艰苦的摸索，终于总结出来了以下的步骤，仅仅需要10分钟，就能对一个上市公司的基本面有一个粗略的了解并建立初步印象。

一、选择投资软件

首先我们需要使用一个投资软件工具，比如Wind、同花顺或者东方财富。相信这些行情软件你已经有了，行情软件不在多，在于好用。我个人用的是东方财富，以下也以东方财富PC客户端为例，其余软件也是差不多类似的操作。

个股选择的是健友股份（随手选择，本人并不持有，也不作推荐或投资建议）为例，只用做截图展示，不作分析。

好了，相信大家都打开了软件，现在就请大家按照下面的顺序依次操作。先把你的手放在键盘上，开始了。

二、找到该股

先通过键盘输入股票首字母或者代码，键盘精灵会自动选择到该股票，以603707（健友股份）为例，通过键盘输入603707，当然输入JYGF也一样的，直接回车后进入该股的分时图界面。

三、查看分时图

分时图界面如图所示：

其右上角主要显示的是成交数据，这个地方包含了股票名称、代码、股价、成交量及成交金额、净资产、ROE、动态PE、总股本、总市值、流通股本、流通市值等。

切换到“基本”数据面板，在这里还能看到PB、最新一期的营业收入、毛利率、净利润、净利率、资产负债率等更多的关键财务指标及信息。

左边是该股票的分时图，显示的是早上时间9：30开盘之后，到下午三点收盘，一天的走势，一般而言我们并不需要盯着看分时图，因为分时图代表的只是日内走势，不做短线，特别是对于长期投资者来说，其并不重要。而我们要看的也就是K线图，K线图相对来说价值会更大一些。

通过按F5可以在分时图界面与K线图界面进行切换（F4是切换到分时图界面，再按F4并不能切回K线图，而F5是可以在两者之间相互切换的）。

四、F10查看基本资料

当然我们要快速了解一个股票的基本情况，最常用的还是F10——基本资料，这个地方（界面）主要能看到公司主要是干嘛的？有些什么业务？具体生产哪些产品？是怎么赚钱的？市场都在哪儿？也就是股票的基本面简析，而这些也是我们需要重点关注的地方。

东方财富主要从16个子栏目来描述和勾画公司的基本信息。

1、公司概况

首先看一下公司概况，点开“公司概况”子栏目，如下所示：

主要关注所属行业，公司地址，雇员人数，公司简介里面从事何种业务，有何亮点及业绩，经营范围。底下的发行相关注意一下成立日期及上市日期。

2、操盘必读or核心题材

接下来进入到“操盘必读”子栏目。这个部分主要关注的是“核心题材”（当然也可以直接通过点击“核心题材”子栏目进入），我们关注这个并不是说我们要依靠这个来炒作题材和概念，而是通过这个部分进一步的了解其业务概况。

可见对健友股份分别列出了16个要点，基本上把该股票的各方面说的比较透了，特别是业务、主要产品、行业发展、客户资源、各项优势（核心竞争力）、行业地位、最新动向及大事等等。可以快速的浏览一遍，获得一个粗略的认识。一般这些内容主要摘自上市招股说明书或公司官方主页。

3、经营分析

了解了公司大概是做什么的后，再来看“经营分析”子栏目，了解其做的如何？

可以看到其列出了按不同类别分类的主营业务的构成，从中我们可以窥探到公司的主要收入来源及毛利率等情况。国内国外占比分别是多少，主要关注那些占比较大的，因为占比较大的类别往往也意味着是公司的重心所在，对公司的影响比较大，应该予以重点关注。

这个位置主要看前一年的年报主营构成分析，最后拉到底的“经营评述”看一下最近一个报告期内的经营概况。不需要一字一句去读，重点关注里面的营收、利润及上期同比增长率数据即可。

4、股本结构and股东研究

股本结构看一下，主要了解流通股份和受限流通股份的各自占比。

接下来了解公司的股东情况。点开“股东研究”子栏目，主要关注十大流通股东及十大股东。

对于相关的股东，特别是不太熟悉的个人股东可以百度一下，了解相关的情况，一般都是公司的创始人或实际控制人比较多。

流通股东代表随时可以卖出的股票，十大股东则表示都有谁持有这些股票。如果股东里面有国家队，有外资，有个人，有机构，说明这只股票整体来说比较受市场认可，比较受到资金的追捧，也容易受到认可。

除了看股东之外，还要看股票的质押情况，如果质押比例很小，则从侧面说明公司的经营现金流较好，现金流充沛，不太需要把大股东自己的股票质押出去，以换取现金。我们要特别注意那些把股票几乎全部抵押出去的公司，这种情况说明公司日子不太好过，容易暴雷，在选股的时候就要注意排除掉。

我们看股东结构的目的是看这家公司到底归谁管，归谁控制，股东比例就体现为谁说了算，谁具有话语权，是公司治理情况的一种表现，这对于基本面来说同样是很重要的。

5、同行比较and关联个股

接下来是要看“同行比较”子栏目，通过对比行业内的公司，做出比较，看看了解公司的规模和行业地位。这个地方选取的指标主要看的是营收的排名，因为营收就代表着一个企业的规模大小。当然除此之外也可以对比一下行业中各个公司的总资产，看看公司在这个行业中排名第几？了解一下净资产收益率也是很有必要的，这主要代表的是一个公司的盈利能力。

我们在选股的时候就选龙头，选那些行业第一名的，大哥，地位非常高的，就好。

通过排名可以看出公司在估值，成长性，以及规模等方面的排名情况。当然了，东财的行业对比不是很严谨，看看有个大致的了解就好。

在“个股关联”子栏目也可以看到同行业的个股排名，这个地方的排名更全面，还可以依据不同的字段排序。

这儿的同概念个股排名要关注下，代表公司在细分行业的地位。

6、财务分析

最后要看的才是“财务分析”子栏目，专业的人一般会从资产负债表开始看起，然后利润表，现金流量表，当然了需要一定的财务基础知识。可以按报告期查看，也可以按年度查看，还能看到报告期同比和年度同比，方便对比。

如果要更快速的了解，还可只看里面的“主要指标”，这里基本把我们需要关注的财务指标汇总罗列起来了，我主要是按年度查看后看最近五年的财务数据。

再去现金流量表里看经营性现金流量净额，从而对公司的财务分析有个整体的了解，也通过财务的数据来验证前面的业务发展、竞争力水平、管理水平等。