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14日至15日，“一带一路”国际合作高峰论坛在北京举行。此次论坛收获丰硕成果，与会嘉宾和国际人士从多角度给予积极评价。随着“一带一路”建设的加快推进，后期相关主题也将迎来更多投资机会。 在资本市场上，“一带一路”概念涉及的行业和公司众多。随着“一带一路”这一战略的持续推进，会给投资者带来哪些投资机会呢？ 虽然本月以来，一带一路指数表现并不给力，但基金公司对一带一路相关概念仍然看好。 数据显示，2017年一季度末，合计107只基金重仓一带一路概念股，其中，12只高铁分级指数基金重仓相关概念股占净值均超过50%，但相关高铁分级基金B份额3个月以来跌幅均超15%。而合计9只基金属于一带一路概念的基金，今年以来截至5月14日， 共4只基金收正，南方小康ETF联接A上涨了3.47%。 ▲（本表内基金均成立于2016年1月1日之前，收益率截至2017年5月14日） 制图：候小溪 万家基金近日对中国财富网表示，在政策类主题中，一带一路主题仍然在5月高峰论坛前具有较好的时间窗口，近期国企混改加速推进也有望成为二季度的热点关注方向，并且一带一路、国企混改以及供给侧改革涉及的行业也大多是传统行业板块，与市场风格具有较好的一致性。 华商基金对一带一路相关概念后市表现的看法较为积极。在投资层面，华商基金表示，随着“一带一路”战略的深入推进，基于自上而下的角度，建议把握两条主线： 一是海外营收占比高的对外工程承包类企业，具有丰富的海外工程承包经验和较大的营收外汇敞口，将直接受益于“一带一路”战略，有望成为市场后期配置重点。 二是“设施互通”。“设施互通”是“一带一路”战略建设重点，高铁、路桥、水利工程等基础设施建设是我国“走出去”的重要名片，基础设施类央企将积极受益，预计该类建筑央企订单或在去年高增长基础上继续大幅增长，将有望带动建筑央企未来盈利预期提升。 中国财富网发现，私募基金认为“一带一路”有利于我国宏观经济格局的优化，看好“一带一路”带来钢铁、建筑、建材相关行业中的投资机遇。 朱雀投资认为，伴随供给侧结构性改革带动的产能收缩叠加“一带一路”战略和以新疆为代表的西部崛起，需要积极把握带来的投资机遇，钢铁、建筑建材、高铁建设、机械工程制造、油气、通信、旅游等相关行业可能受益较多。 格雷投资认为，从短期来看，由于“一带一路”战略的提出及近期的国际合作峰会并非突发性事件，之前已对该峰会的影响有了较为明确的预期，故对近期市场不会产生明显影响，市场会按自己的节奏运行。而从长期来看，“一带一路”战略的持续推进对基础建设相关的铁建、电建、交建、通信网络，以及基础建材都是利好的，可以找到合适的时机配置。 拾贝投资认为，“一带一路”政策会带来大量海外基础设施的建设需求。自“一带一路”战略提出以来，新签订单连续两年高于营业额增长，表明企业订单增速在加快，对未来营业额将产生正面贡献。 源乐晟资产认为，从短期来看，“一带一路”概念股表现抢眼，市场人气十足，事件利好和稳定预期增强，加之市场监管趋于和缓，近期市场企稳后或将迎来反弹走势。从长期来看，考虑到“一带一路”沿线国家和地区经济发展水平总体偏低，基础建设较为落后，但人口和土地资源优势明显，故基建投资机会巨大。 星石投资认为，随着“一带一路”战略的国际认可度不断提高，金融支持不断加强，市场对于国际项目风险因素的担忧也逐步弱化。多重利好叠加下，“一带一路”将进入实质性的推进阶段，从概念驱动进入到对相关企业真实的业绩驱动，后续与其他国家的订单签署情况将是投资重点关注的方向。 监管层明确指出：用千亿资金支持发展“一带一路”基础设施建设、产能、金融合作。 中国财富网梳理发现，多家券商一致看好“一带一路”沿线的商品投资机遇，其中能源板块和农产品板块最看好：一方面，由于“一带一路”规划投资资金在基建和能源方面占比最高，相关钢铁、煤炭、电力等存在很大投资机会；另一方面，由于“一带一路”整体划分为西北6省份、内陆1市、西南3省份、东北3省、东南5省等5个大区域，各省份的重要性和所发挥的作用不同，新疆和福建是关键省份，新疆作为“丝绸之路经济带核心区”，该省的棉花存在很大发展空间。 民生证券研究显示，中国对“一带一路”相关国家投资的行业层面，按照投资规模排名，主要分布在能源、交通运输、有色、房地产、科技、金融、农业、旅游和娱乐。其中，能源投资规模5946.1亿美元，占总投资的40%；其次是交通运输规模2689.1亿美元，占总投资18%。 “一带一路”整体划分为西北6省份、内陆1市、西南3省份、东北3省、东南5省等5个大区域。在西北6省中，新疆和福建是“一带一路”关键省份，新疆是“丝绸之路经济带核心区”，福建是“21世纪海上丝绸之路核心区”。 目前，央企仍然是“一带一路”的主力军，央企以大型基础设施建设为先导，为民企走出去创造完备的路线、交通、资源、产业园区等基础条件。 数据显示，自2013年以来，中国对“一带一路”相关国家的投资和贸易呈上涨趋势，其中，东南亚地区投资贸易表现最好。根据统计，2005年至2016年中国对“一带一路”相关投资领域主要是能源、交通运输、房地产和农业等。 长江证券则分析认为，目前“一带一路”已有一些项目取得重大突破，短期看好钢铁、纺织服装、建材建筑、电力和交运等。“建议把握核心区域新疆和福建，以及基建主线下的建筑和机械类公司等两天主线。” 新疆是“一带一路”政策下重点区域，已成为国内棉花重要生产基地，目前国内大型的棉纺企业较早在新疆布局，既有棉花原材料的优势，同时具有新疆补贴的支持，重点推荐棉纺行业。此外，钢材由于单品价值高等原因，运输半径相比水泥、煤炭等要远，因而较难形成区域垄断，由于新疆地区位置较远，短期来看，区域性钢铁行业需求确定性高增长。 “一带一路”国际合作高峰论坛成果清单 （资金融通类） 外交部发布 加强金融合作 促进资金融通 （一）丝路基金新增资金1000亿元人民币。 （二）中国鼓励金融机构开展人民币海外基金业务，规模初步预计约3000亿元人民币，为“一带一路”提供资金支持。 （三）中国国家发展和改革委员会将设立中俄地区合作发展投资基金，总规模1000亿元人民币，首期100亿元人民币，推动中国东北地区与俄罗斯远东开发合作。 （四）中国财政部与亚洲开发银行、亚洲基础设施投资银行、欧洲复兴开发银行、欧洲投资银行、新开发银行、世界银行集团6家多边开发机构签署关于加强在“一带一路”倡议下相关领域合作的谅解备忘录。 （五）中国财政部联合多边开发银行将设立多边开发融资合作中心。 （六）中哈产能合作基金投入实际运作，签署支持中国电信企业参与“数字哈萨克斯坦2020”规划合作框架协议。 （七）丝路基金与上海合作组织银联体同意签署关于伙伴关系基础的备忘录。丝路基金与乌兹别克斯坦国家对外经济银行签署合作协议。 （八）中国国家开发银行设立“一带一路”基础设施专项贷款（1000亿元等值人民币）、“一带一路”产能合作专项贷款（1000亿元等值人民币）、“一带一路”金融合作专项贷款（500亿元等值人民币）。 （九）中国进出口银行设立“一带一路”专项贷款额度（1000亿元等值人民币）、“一带一路”基础设施专项贷款额度（300亿元等值人民币）。 （十）中国国家开发银行与法国国家投资银行共同投资中国－法国中小企业基金（二期），并签署《股权认购协议》；与意大利存贷款公司签署《设立中意联合投资基金谅解备忘录》；与伊朗商业银行、埃及银行、匈牙利开发银行、菲律宾首都银行、土耳其农业银行、奥地利奥合国际银行、柬埔寨加华银行、马来西亚马来亚银行开展融资、债券承销等领域务实合作。 （十一）中国进出口银行与马来西亚进出口银行、泰国进出口银行等“亚洲进出口银行论坛”成员机构签署授信额度框架协议，开展转贷款、贸易融资等领域务实合作。 （十二）中国出口信用保险公司同白俄罗斯、塞尔维亚、波兰、斯里兰卡、埃及等国同业机构签署合作协议，与埃及投资和国际合作部、老挝财政部、柬埔寨财政部、印尼投资协调委员会、波兰投资贸易局、肯尼亚财政部、伊朗中央银行、伊朗财政与经济事务部等有关国家政府部门及沙特阿拉伯发展基金、土耳其实业银行、土耳其担保银行、巴基斯坦联合银行等有关国家金融机构签署框架合作协议。 （十三）中国人民银行与国际货币基金组织合作建立基金组织－中国能力建设中心，为“一带一路”沿线国家提供培训。 （十四）中国进出口银行与联合国工业发展组织签署关于促进“一带一路”沿线国家可持续工业发展有关合作的联合声明。 （十五）亚洲金融合作协会正式成立。 （十六）中国工商银行与巴基斯坦、乌兹别克斯坦、奥地利等国家主要银行共同发起“一带一路”银行合作行动计划，建立“一带一路”银行常态化合作交流机制。 原创文章，欢迎分享 转载请注明 本文转自中国财富帮(ID：china-cfbond) 综合中国财富网、外交部报道 新媒体编辑： 朱蕾   觉得本文不错，请戳下面大拇指 ↓ |
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