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今天开始读《伟大的博弈》，属于我最喜欢的金融书籍之一，也是大众的金融入门书籍。 平凡的开局1776年亚当斯密出版《国富论》，标志着经济学的正式诞生，从此经济学独立出来，成为一门专业的学科。  无独有偶，1776年，北美殖民地从大不列颠独立出来，成立了美利坚合众国。这是惊人的巧合还是历史的必然？从此，这个大洋彼岸的国家，经济迅猛发展，超越欧洲列强，一举夺得世界第一大经济体的桂冠。 1867年马克思的《资本论》出版。他在书中写到：“假如必须等待积累使个人资本增长到足以修筑铁路的程度，恐怕直到今天世界上还没有铁路。但集中通过股份公司转瞬之间就把这件事完成了。”  在落后的19世纪，完成这么大创举的是华尔街。正是华尔街，推动了这个国家的铁路建设，以及钢铁、化工、橡胶、石油、汽车等产业。并且协助整个国家，一举完成重工业化。无数人进入资本市场博弈，华尔街一跃成为世界第一大资本市场，纽约得以成为全球金融中心。 华尔街，这个全球瞩目的地方，从一个不起眼的贸易小镇，蜕变为如今的世界金融中心，经历了怎样 的风云变幻、惊涛骇浪？ 让我们一起跟着《伟大 的博弈》这本书，来看看资本市场的发家史。  亮点解读这本书属于金融史，除了大量的金融学名词，还有丰富的历史知识和历代金融大佬的传奇。通篇读下来很有趣，也很涨知识。不过，咱们挑要紧的说几点。 其一，资本的作用。 最初，北美殖民地面积广阔，经济落后。在那个时代，最先进的交通工具就是马车了，大部分普通人只能选择步行。如果没有华尔街牵头搭线，北美五大湖的运河，以及完整高效的铁路网是无法建立起来的。 华尔街结束了地方经济割据的局面，将整个北美地区统一为一个完整的经济共同体。  100年之后，在旧金山地区，华尔街的资本又创造了另外一个神话：硅谷。昔日，旧金山地区曾经是淘金者的天堂，随后，陷入漫长的沉寂。华尔街，让一片以果园为主的山谷，成为全球创业者的圣地，更是科技创新的圣地，也是奇迹和神话的圣地。不过短短五十多年，创业者与华尔街的金融大鳄联手，推动了通信、互联网以及个人电脑的迅速发展，并且培育出世界级的大公司，诸如苹果、微软、甲骨文、谷歌、亚马逊等。 资本的神奇，由此可见一斑。  但是，资本的破坏力同样惊人。1929年股市大崩盘，让经济萧条整整持续了十多年。此后，金融危机和资本泡沫就像噩梦，持续不断。到2000年科技泡沫，2008年次贷危机，经济周期性的衰退和崩盘，不再是单个国家和地区的问题，已经成了全世界的重大危机。 资本就像神奇的魔法，对经济有起死回生的功效，同样，资本又像恶魔，对经济和市场的破坏力巨大。马克思说：“自从来到人间，资本的每一个毛孔都是肮脏的和血淋淋的，随时都要向外扩张。” 那么，资本到底是善还是恶呢？看看《伟大的博弈》这本书怎么说？  其二，人性与规则，发展与监管：如何才能驾驭这把双刃剑？ 金融和资本市场有无数的机会，也有无数的诱惑。千千万万的弄潮儿跻身在此，人性也在这里赤裸裸的暴露。 人性的贪婪推动了疯狂的投机浪潮，自由发展和看不见的手催生出无数的泡沫。这种方式一直持续到现在，正因为如此才带来周期性的经济衰退和金融危机。但是，规则也是在一次一次的灾难和危机当中发展、成熟并且走向完善。 1912年，“泰坦尼克号”首航触礁，其实周围有很多船只，而且也收到了求救信号。原本很多落水的人可以获救的，但是，无线电服务员却因为睡着了而错失救援 的机会。巨大的悲剧提醒国际社会加强了北大西洋公约：每只船至少安排一位无线服务员在线值班。 金融市场也是这样。 1929年的股灾，让罗斯福颁布了“金融新政”，也初步建立了现代金融体系的监管和法律框架。到2008年，金融危机不再是某个国家和地区的事情，已经演变成全球危机。人类社会又开始寻求全球治理体系。一次一次的灾难，一次一次的健全管理制度。华尔街终于从混乱无序发展为今天的金融帝国。 但是，监管和规则始终都是难题。 大致说来，金融市场有两种发展模式，一种是先制定规则，再进行发展，另外一种就是先发展再根据情况制定规则。 华尔街的金融发展模式属于第二种，就是先发展，出现问题之后，再制定相应的规则来应对。正因为如此，华尔街的发展特别迅速，历程格外动荡，变化起伏非常频繁。《伟大的博弈》提到一位著名的投机家，他说：“世界上不会有任何其他地方的历史会像华尔街历史一样，如此频繁和千篇一律地不断重复自己。 回顾华尔街历史，每一次投机和金融危机的背后，人性都是一样的。当年人们投机郁金香，投机黄金，现在投机次贷危机。正是贪婪和恐惧推动金融市场发展，也正是贪婪和恐惧导致市场崩盘。资本的游戏从未改变，同样没有改变的还有人性。于是，规则和监管就格外重要。 在自由发展和监管之间，在人性与规则之间，资本和金融不断进行博弈，孰是孰非至今尚无定论。也许，回顾历史，可以给我们提供一些反思和借鉴。 其三，金融大佬们的传奇人生。 华尔街盛产英雄和枭雄，也诞生了很多神话和奇迹。诸如JP摩根，美林创始人，已经倒闭 的雷曼兄弟等等。但是，有一个人非常特殊：范德比尔特。 在金融市场，投机还是投资？范德比尔特选择投资，并且多次重创投机客。人才济济的华尔街金融市场，选择投资是少数人的坚持，投机才是大多数人的爱好。范德比尔特的确是个另类。 他以航运生意发家，后来投资铁路股票。在华尔街，范德比尔特以三次股票战争闻名。 19世纪80年代，当时的政府被无良商人和腐败的政治家掌控。一场伊利铁路争夺战在范德比尔特和德鲁之间展开。为了操纵市场，德鲁甚至还联络了各州的法官一起，把修建铁路最终变成了一场混战和闹剧。 这一次的争夺说明，商人的信誉非常重要，这是获利的前提。后来，监管部门吸取了这次事件的教训，制定了后来的证券法规。 除了范德比尔特，JP摩根的大名完全可以用如雷贯耳来形容。在二战后的经济萧条中，摩根几乎以一己之力力挽狂澜，成为传奇当中的传奇。钦佩之余，也忍不住赞叹：时势造英雄啊。 小结：万物兴衰历史轮回350年的金融发展史，各路资本高手你方唱罢我登场，犹如大浪淘沙，一代一代传承。正因为如此，才有华尔街帝国的繁荣昌盛。 所以，成也萧何败萧何，资本，金融是一个国家发展，是经济腾飞的不可或缺的因素。如何驾驭这把双刃剑？看的是人心，猜的是人性。 最后，我们来看一个小故事。JP摩根坐在办公室抽烟，而外面已经乱成了一锅粥。助手小心翼翼地问他：您为什么不告诉他们该怎么做呢？摩根吐出雪茄的烟圈，很平静地说：因为，我也不知道该怎么办？ 金融和资本没有胸有成竹，只有好奇和探险。一念天堂一念地狱罢了。 好了，《伟大 的博弈》今天就读到这里。 我是王小喵，先关注再阅读养成好习惯。 我们下一篇文章再见。 |
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