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导读：本公众号专注于优质上市公司基本面分析和价值投资理念传播，我会尽量去分析一些估值在合理区域的股票，但有时候找不到这样的公司，只好分析一些在高位的股票，此类文章仅仅是作为分析公司的一个笔记，以便隔段时间有记录可查，对于这种类型的股票，大家千万不要买，如果是离买点不远的股票，我会在文章结尾明确说明可买入的估值。 在开始说要买入的股票之前，先说两个小事情。 昨天是幸运的一天，谁也想不到，西瓜君分享过的股票昨天竟然有5支涨停：千禾味业、日月股份、八方股份、梦百合，另外一支是星球会员票，这里就不公开了，这支会员票很有可能是明年和后年的大牛股。 吹完一波后，再说一个事情，我发现公众号很多读者还不知道西瓜君开通了知识星球，也怪我很少宣传，因为我的公众号一向是很少发广告。目前知识星球的的费用是每年688元，从下周一开始调高到每年888元，所以，如果想进星球的小伙伴，可以考虑一下。 长按下面的二维码可以加入星球： 目前星球提供的服务包括三项： 1、分享优质成长股，并在会员群提示买点，当然，公众号里分析的公司也会提示买点； 2、会员专属的财务分析课程视频（是录制的视频，不是直播）； 3、个股解答及提供投资建议。 但我强调一点，我的星球内容不以量取胜，不发水帖，而是追求干货，有时候可能一个星期也不发一个帖，但一旦发帖子就是可以让大家赚钱的内容，那些喜欢天天都有内容看的朋友最好不要进。 吹完牛，我接着说正事，说说接下来我准备买入的一支股票：康龙化成，计划买入5%仓位，建个底仓，买入价格计划在90元左右，我多次说过，目前医药股在调整周期，我买入这家公司属于提前潜伏，有可能几个月都不会涨，但我估计也跌不了太多，如果后面继续下跌，每跌10%，就加5%仓位，下面说说买入的逻辑。 第一，为什么现在可以买？ 主要是从业绩和估值两方面来考虑，CRO行业我在前面写了很多文章了，关于其基本面不再重复了，有兴趣的朋友可以回去看。 康龙化成未来三年业绩增速在年化30%左右，我说过，这种长牛赛道不能用普通的估值方法来确定买点，因为只有在大熊市的时候它们才会出现PEG小于1的情况；更适合用历史百分位估值法，即在基本面没有变化的情况下，只要估值低于历史百分位50%即可买。 那我们看看估值情况，根据中报预告，康龙化成上半年归母净利润为4.517~5.001亿，而2019年Q3和Q4为1.671亿和2.188亿，四个连续季度归母净利润之和为8.376~8.86亿，而昨天市值为745.45亿，所以中报公布后，可以计算得出TTM PE为84~88倍，处于历史百分位50%附近。 下面是康龙化成上市以来的估值情况。 另外，从资金来看，在最近回调的时间里，北上资金开始净流入，我们知道北上资金一般喜欢提前埋伏，它们开始买入一般说明调整得差不多了，离阶段底部不远了。 第二，为什么是5%仓位？ 目前，康龙化成从最高价117.7元跌到昨天的93.84，跌幅20.3%，调整时间不到一个月。我原本计划是等调整三个月后再介入，但考虑到牛市氛围，怕踏空了，所以提前先买入一个底仓防踏空，既然是底仓那仓位当然不能太重，所以先就来5%仓位吧。 |
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