当前我国高科技产业的创新升级面临着前所未有的外部制约。而下一个5年将成为我国打破科技枷锁、实现经济转型升级的关键性时间窗口。 下一个5年风口在哪里? 笔者阅读了各大券商的研报,梳理出了机构一致看好的4条投资主线,并从“3大稀缺性”的角度总结出了一份“稀缺科技4大龙头”名单(文末)。 一、4大领域将受政策倾斜 众多分析师认为,“十四五规划”将重点聚焦下列4条科技主线。 1、芯片、半导体:摆脱依赖,推动国内研发投入持续发力 半导体芯片行业新一轮政策目标或将打造从半导体设备与材料、IC设计与制造、电子零组件、终端产品都能加以整合的国际品牌巨头。 第三代半导体材料凭借其高电导率、 高热导率、耐高温、耐高压等特质适用范围广,将成为行业发展热点。 2、生物技术:生物安全国家战略定位高 从目前情况看,新冠疫情极可能长期影响世界,使得生物安全作为我国12大国家安全体系之一,持续获得关注。 无论从新冠疫苗的研发的短期角度,还是我国创新药与国外的落后对比,医药生物技术发展的迫切与重要性在未来5年将不断提升。同时,政策端的利好驱动疫苗、创新药、医疗器械等板块或存投资机会。 3、物联网:受益于“新基建”完善,迎应用普及窗口 物联网应用也将有阶梯式跃升。5G将突破数据的传输限制,为物联网构建了完整的网络基础设施,大幅拓展了物联网的应用范围。2017-2025年,产业物联网连接数将增长4.7倍,消费物联网连接数将增长2.5倍。 4、新能源汽车:产销比提升,政策或进一步支持 19年12月,中期协发布《新能源汽车产业发展规划 (2021-2035年)》提出到2025年销量占比将达到25%左右。按2019年汽车2576.9万辆的销量估算,2025年新能源汽车销量要突破644.2万辆占比才能超过25%,意味着年均复合增长率32.21%! 若要达成2025年的目标,对新能源汽车政策支持力度还将进一步加大。 (扫描二维码,立刻领取牛股名单) 二、3大指标筛选“稀缺科技4大龙头”! 招商证券认为,对于科技公司而言,稀缺性主要体现在三个方面: 1)研发投入稀缺性 在所在领域通过高额研发形成研发壁垒。这种公司同时大概率会受到政府支持,得到大额政府补助,因而能够持续投入。在技术落地之时,能够获得较大的市场份额,实现营收规模的爆发式增长。 2)无形资产稀缺性 无形资产包括两个方面,一是针对科技公司专利及发明,二是针对传媒类公司的版权。这两类型无形资产都需要通过产品的形式转换为收入。 技术进步、消费者对美好生活的需求提升、知识产权保护、消费者付费意识和付费意愿提升,都是无形资产得意变现的重要条件。 3)平台价值稀缺性 公司具备一种能力,这种能力能够让公司迅速切入相似的加工、生产、制作的领域,并能够快速获得市场份额,在新的领域通过优秀的能力优势,形成壁垒,不断的提高市场份额。 我们从上述3大稀缺性的角度,筛选出了目前最适合布局的“稀缺科技4大龙头”名单,我们预期这4家公司有望在后面的行情中取得优异成绩。 因为平台规定,研究资料都需要匿名,完整名单需要麻烦你扫一扫下面的二维码。免费领取。 *以上内容仅供参考,不构成投资建议 *股市有风险,入市须谨慎 本文系特约发布,不代表凤凰网财经的观点和立场。 |
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