商业模式和竞争优势,只考虑朝阳或稳定行业中显著领先,竞争优势不容易被快速颠覆的公司。 quantek,公众号:大众宽客我的投资体系
我挑选主动基金和行业基金时,也优先看持仓是否符合这个标准。实话实说,达到这个标准的中国公司不多。但喜欢重仓优秀公司、长期持股的基金,往往: 直到有人向我推荐 易方达蓝筹精选,我才眼中一亮:几乎一网打尽中国最好的公司,而且是长期重仓持有! 腾讯、美团。阿里进入港股通后,估计也会第一时间买入。 茅台、五粮液、泸州老窖。 爱尔、中生。曾经持有药明生物,可能是因为估值太高,卖掉了。如果能持有一点恒瑞和信达就更好了。 港交所:中概回港上市+人民币无法自由流通的最大受益者。 前10持仓长期超过75%。
持仓如此之优秀,以至于历史业绩和基金经理的名气,都不用太在意了。 总结: 持仓特别优秀:长期、重仓、大部分、最优秀 的中国公司。 估值不便宜,不能指望未来1-2年还能保持过去的高收益,要做好大幅回撤的准备。 长期持有!越跌越买!
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