从CCI的公式出发，寻找它在选股中的意义

这是我——一个不甘愿被收割的韭菜的2020年11月22日的日记

前言

经常一买就跌，一卖就涨，是包括我在内，很多韭菜都苦恼的一件事。

我也想买了一只股票就高枕无忧，扔掉手机，卸载软件，过十几天再来收获翻倍的收益。

可是事与愿违，我如果不看手机，不及时卖掉，过十几天来看，估计我的本金只剩下一半了！

归根结底，就是没选到好股。

我想起了我在学习股票基础知识的时候，教程中有提到CCI这个非常适合短线，且提示超买超卖的指标，讲到了CCI从-200上穿-100的时候就可以进仓。

但是吧，我这个人就是奇葩，就是想弄明白为什么。

为什么CCI从-200上穿-100的时候就可以进仓？为什么CCI从200降到100就要卖掉？

所以我查找了各种资料。

CCI是什么

CCI又叫顺势指标，CCI指标是美国股市技术分析家唐纳德·兰伯特(Donald Lambert)于20世纪80年代提出的，专门测量股价、外汇或者贵金属交易是否已超出常态分布范围。属于超买超卖类指标中较特殊的一种。波动于正无穷大和负无穷大之间。但是，又不需要以0为中轴线，这一点也和波动于正无穷大和负无穷大的指标不同。

CCI指标是根据统计学原理，引进价格与固定期间的股价平均区间的偏离程度的概念，强调股价平均绝对偏差在股市技术分析中的重要性，是一种比较独特的技术指标。

它与其他超买超卖型指标又有自己比较独特之处。像KDJ、W%R等大多数超买超卖型指标都有“0-100”上下界限，因此，它们对待一般常态行情的研判比较适用，而对于那些短期内暴涨暴跌的股票的价格走势时，就可能会发生指标钝化的现象。

而CCI指标却是波动于正无穷大到负无穷大之间，因此不会出现指标钝化现象，这样就有利于投资者更好地研判行情，特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。

以上复制了一大段话，估计也很多人没有耐心看，但里面让我们眼前一亮的几个字眼“短期内暴涨暴跌的股票”足以成功地吸引我对CCI这个指标产生的浓烈兴趣。

我对于CCI公式的理解

在网上找到的CCI的公式是

CCI=(TYP-MA(TYP,N))/(0.015*AVEDEV(TYP,N))

TYP=(CLOSE+HIGH+LOW)/3

这个公式怎么理解呢？

TYP=(CLOSE+HIGH+LOW)/3中，

CLOSE表示当日收盘价，HIGH表示当日股价达到的最高价，LOW表示当日股价能达到的最低价。

我想，这个大家都可以轻而易举地理解吧！

TYP=(CLOSE+HIGH+LOW)/3反映的是什么？

反映的是股票当日波动的不平衡度吧？我是这么理解的。

• 如果一只股票，它的波动很大，但是波动很平衡，最低价打到-10%，最高价打到10%，那它的TYP就和当日收盘价一样。
• 如果一只股票的波动很小，但是波动很平衡，最低价打到-1%，最高价打到1%，那它的TYP也和当日收盘价一样。
• 如果一只股票的波动很大，波动很不平衡，最低价打到0%，最高价打到10%，那它的TYP大概取决于它的CLOSE和HIGH。
• 同样的，如果它的最低价打到-10%，最高价打到0%，那它的TYP大概取决于它的CLOSE和LOW。

然后再思考一下，一只股票当日波动的不平衡度有什么意思？是不是和股票的活跃度有关？

• 如果一只最低价可以很低，而最高价却不高，收盘价也离最低价很近，那它是不是一根大阴线很难看？在活跃度上，它是不是很活跃（着急卖的那种）？而此时它反应在TYP的值，是不是和头一天比，很低？
• 同样的如果一只最高价可以很高，而最低价却不低，收盘价也离最高价很近，那它是不是一根大阳线很高看？在活跃度上，它是不是很活跃（都抢着买的那种）？而此时它反应在TYP的值，是不是和头一天比，很高？
• 但如果一只股票，当日波动虽然很大，但很平衡，最大振幅+10%、-10%，且收盘价在昨日收盘价附近，那我们相信，这一天是不是收了个十字星？十字星在我们眼里并不是活跃的表现吧？而是多空力度均衡的表现。那它表现在TYP上，是不是当日TYP的值是不是和昨天的值相当？

我们再来看CCI=(TYP-MA(TYP,N))/(0.015*AVEDEV(TYP,N))

先看分母TYP-MA(TYP,N)

TYP我们理解了

来看看MA(TYP,N)

括号里N是统计天数的意思，一般为近5天。

MA在统计学里是移动平均线（Moving average）的意思。

这里应该用的是简单的加权平均。

为什么是移动的？因为每天都都变化呀，比如今天星期五，那它统计的是从这周一到这周五的值，如果今天变成了星期一，那它又向后滑一天，统计的是上周二到这周一的值。

也就是说MA(TYP,N)等于近5个交易日内的平均TYP值。

所以分母TYP-MA(TYP,N)的意思是，当日的TYP与近5个交易日里TYP平均值的差。

也就是反映了 当日股价波动的不平衡度 偏离 连续5个交易日股价不平衡度均值的程度。

再看分子0.015*AVEDEV(TYP,N)

先看前面的0.015是个系数，我的理解是，这个系数就是起到一个把结果放大，便于观察的作用。

为什么要把结果放大，我们目前看到的CCI的值，200、180，可以看得很明显的变化吧，这是因为这个结果已经是除以0.015之后的结果。

如果不除以这个系数，那我们现在看到的CCI=200，就将会是3，而180则是2.7。而3和2.7，相差并不大，或许这个差值，就不怎么引起人们的注意，但实际上已经变化很大了。

再看后面的AVEDEV(TYP,N)

AVEDEV表示数值的平均绝对偏差

也就是说，求每一天的TYP与连续5天TYP的均值的差，然后取绝对值，再把这5天的差值的绝对值取平均数。

所以AVEDEV(TYP,N)的意义在于求出TYP连续5天股价波动不平衡程度偏离平均值的程度。

值得注意的是，分子永远都是正数（因为求了绝对值）

所以，结合整个CCI公式来看，

(TYP-MA(TYP,N))/(0.015*AVEDEV(TYP,N))反映的就是当日股价与连续5个交易日股价波动的不平衡程度。

结论

所以，从CCI的公式理解，如果CCI持续增大，说明这只股票当前买盘活跃。

反之，当CCI持续变小，说明这只股票卖盘活跃。

但是对于网上流传的“CCI从-200上穿-100的时候就可以进仓，CCI从200降到100就要卖掉”的说法，我觉得并不是那么绝对准确。

因为从公式上看，200、100并不是个特殊意义的值。

网上流传的买卖指导

1、当CCI曲线向上突破﹢100线而进入非常态区间时，表明股价开始进入强势状态，投资者应及时买入股票。

2、当CCI曲线向上突破﹢100线而进入非常态区间后，只要CCI曲线一直朝上运行，就表明股价强势依旧，投资者可一路持股待涨。

3、当CCI曲线在﹢100线以上的非常态区间,在远离﹢100线的地方开始掉头向下时，表明股价的强势状态将难以维持，是股价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时，更可确认。此时，投资者应及时逢高卖出股票。

4、当CCI曲线在﹢100线以上的非常态区间，在远离﹢100线的地方处一路下跌时，表明股价的强势状态已经结束，投资者还应以逢高卖出股票为主。

5、当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间时，表明股价的弱势状态已经形成，投资者应以持币观望为主。

6、当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间后，只要CCI曲线一路朝下运行，就表明股价弱势依旧，投资者可一路观望。

7、当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间，如果CCI曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上，表明股价的短期底部初步找到，投资者可少量建仓。CCI曲线在超卖区运行的时间越长，越可以确认短期的底部。

8、当CCI指标在﹢100线——﹣100线的常态区间运行时，投资者则可以用KDJ、威廉等其他超买超卖指标进行研判。

以上粘贴的是网上流传的CCI买卖指导，我觉得可以参考，但对于是否可以买入，主要还是看CCI的值是否持续增加，而不是仅仅看是否上穿了-100。