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截止本周，今年账户浮盈上涨至292%（上周275%），连续5周创新高。 本周的上涨得益于$蔚来(NIO)$ 对$哔哩哔哩(BILI)$ 的调仓、及随后B站财报的大涨。（调仓逻辑和策略参考网页链接） B站仓位由上周的23%上升至本周的32%，看本Q财报，B站价值基本盘成长确定性得到进一步的验证和增强，广告商业化持续崛起，初步展示了其基本盘价值释放的潜力，本周也发文对B站广告商业化的价值逻辑和未来也做了判断（参考网页链接） 此外，B站的本Q财报，还可以理解成是B站价值成长阶段性的一个小里程碑，B站证明自己找到了属于自己的增长策略、能力组合和增长节奏，与OGV能力相关、与群体定位和周期相关、与其基本盘内容和社区的留存承接力相关。 基于此的定性判断，B站股价在可预见3-6个月，大概率会是一个上涨波段周期，更长周期看，B站千亿量级赔率不变，小破站的路还很长很长。 $拼多多(PDD)$ 本周下跌调整，仍是第一重仓（36%），成长确定性持续增强的同时，更是大幅提升了远期赔率（三年三倍已降至三年两倍）），后面继续新高仍是市场的大概率选择。同时保持上周的中短期判断：大年前后，拼多多2000亿+是大概率事件，这是基本盘、资金面和技术面共同的指向。 此外，拼多多和社区买菜这两周讨论的也比较多，核心观点请参考：社区买菜的逻辑和终局判断网页链接、电话会议思考网页链接、拼多多的价值投资网页链接） 蔚来没啥说的，10%仓位铁打不动了，短期波动在所难免，长周期依然有其确定性下的隐含赔率。 腾讯控股镇仓之宝，仓位不变，已被挤压至19%，拿着就行了，三年一倍也是大概率。腾讯的定性判断在这里网页链接，有效期三年。 美团小幅增仓，依然5%，短期没有大幅增仓计划。 贝壳小幅加仓，仓位3%，其实贝壳已经进入了价值释放阶段，定性看当下价位不低，中远期赔率也一般，但基于其确定性和大行业属性，保持适当的仓位配置。（对贝壳的定性判断在这里，几句话即可网页链接） |
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